Mô tả Meta: Stablecoin rất quan trọng đối với hệ sinh thái tiền điện tử vì chúng mang lại sự ổn định và giá trị độc đáo trong lĩnh vực tiền điện tử khác

Một trong những yếu tố chính đặc trưng cho thị trường tiền điện tử là sự biến động. Đôi khi, tùy thuộc vào nhận thức của các nhà đầu tư hoặc sự cuồng nhiệt trên mạng xã hội có thể xảy ra xung quanh họ vào thời điểm đó, giá tiền điện tử dao động đáng kể.

Nhu cầu về tiền điện tử được thúc đẩy bởi nỗi lo bỏ lỡ cơ hội và lòng tham của các nhà đầu tư đang tìm kiếm điều lớn lao tiếp theo sẽ mang lại cho họ những gì Bitcoin và XRP đã làm—XRP đã tăng 38.000% trong một năm—và bởi sự chênh lệch giá do giao dịch "cá voi" ngoài thị trường hoặc hoạt động cường điệu và thao túng trên mạng xã hội.

Stablecoin là gì?

Thật khó để đầu tư khi bạn phải chọn người chiến thắng từ một lĩnh vực có thể có hơn 23.000 loại tiền điện tử khác nhau. Nó khiến các nhà giao dịch và nhà đầu tư phải chờ đợi một thời gian rất dài để đồng xu của họ đạt được hoặc lấy lại giá trị hoặc bán chúng bằng tiền định danh ngay khi chúng bắt đầu mất giá trị và bán nhanh hơn những đồng tiền khác — có thể bao gồm cả một số người đã bán khống tiền điện tử được đề cập trong khi đó. đẩy giá lên cao.

Bởi vì, tất nhiên, nếu mọi người muốn thứ gì đó an toàn và không cần phải chuyển đổi thành tiền định danh cũng như phải trả phí mỗi khi họ làm vậy, thì cần phải có thứ gì đó khác với tất cả các loại tiền điện tử dễ bay hơi ban đầu. Nó mang lại sự phát triển của một dạng tiền điện tử mới được gọi là stablecoin, ít nhất sẽ không biến động nhiều về giá trị của nó.

Từ stablecoin gợi ý đặc điểm chính là giá trị của đồng tiền này không biến động nhiều. Thực tế, đối với một số người, những loại tiền điện tử này lẽ ra phải được gắn nhãn là "đồng tiền cố định" vì chúng được định giá bằng đô la Mỹ hoặc các loại đô la, bảng Anh, euro hoặc vàng hoặc bạc khác.

Sự trỗi dậy của stablecoin

Như đã nêu ở trên, stablecoin là một loại tiền kỹ thuật số đóng vai trò là mối liên kết giữa tiền điện tử và tiền pháp định vật chất; như vậy, giá trị của chúng được gắn với một tài sản cụ thể, chẳng hạn như đồng đô la Mỹ hoặc vàng. Về mặt đó, nó đơn giản sẽ ổn định hơn nhiều so với các loại tiền điện tử thông thường như Bitcoin, Ethereum, XRP và Solana. Stablecoin đã được thiết kế cho các giao dịch hàng ngày, hơn thế nữa là thanh toán xuyên biên giới, có thể được thực hiện hiệu quả với chi phí thấp.

Stablecoin, giống như các loại tiền điện tử trước đó, vẫn sử dụng sổ cái phân tán, hay còn gọi là chuỗi khối, để ghi lại và xác minh các khoản thanh toán, do đó tránh được các tổ chức tập trung như ngân hàng và sàn giao dịch. Stablecoin được thiết kế để ít biến động về giá hơn nhiều so với các loại tiền điện tử "chưa được chốt" trước đó, vốn có độ biến động cao hơn khoảng mười lần so với các loại tiền tệ chính của quốc gia. Stablecoin lớn nhất còn lại là Tether, được ra mắt vào năm 2014 và đạt khối lượng giao dịch hàng ngày là 20-40 tỷ USD.

Vẫn ổn định

Giống như tiền định danh, ngân hàng trung ương và các cơ quan chức năng khác giúp giữ giá ổn định. Stablecoin dựa vào nguồn dự trữ như tiền định danh—hầu hết thích đồng đô la Mỹ do sự ổn định của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ và xếp hạng tín dụng tốt—và hàng hóa hoặc tài sản vật chất khác, chẳng hạn như vàng.

Có nhiều loại stablecoin khác nhau

Stablecoin được hỗ trợ bằng thuật toán

Đây là những loại stablecoin tiên tiến nhất, có hợp đồng thông minh và thuật toán sẽ hỗ trợ ổn định giá. Thuật toán ổn định có thể được ghép nối với bất kỳ loại tiền tệ fiat nào, bao gồm Euro và Đô la Mỹ, nhưng cũng có thể là một tài sản thực sự như vàng.

Trong trường hợp khi giá của một tài sản/tiền pháp định tăng lên, được liên kết với giá trị này, thì thuật toán sẽ loại bỏ mã thông báo khỏi thị trường—tức là đốt tiền—vì vậy có ít mã thông báo hơn cho cùng một giá trị, do đó giá của nó sẽ tăng lên. tăng. Và ngược lại, đúc thêm tiền để giá của chúng không vượt quá giá trị mong muốn của tài sản mà đồng tiền thuật toán được gắn vào.

Đã có một số trường hợp các stablecoin được chốt bằng thuật toán hoàn toàn không được chốt, sau đó mất gần như toàn bộ giá trị và không bao giờ phục hồi được.

Stablecoin được hỗ trợ bằng tiền tệ hoặc hàng hóa

Các stablecoin này được thiết kế để phát hành và hỗ trợ 1-1 với tiền tệ hoặc hàng hóa cơ bản. Về mặt lý thuyết, nếu giao thức chứa 100 USD thì nó sẽ phát hành 100 xu. Để chuyển đổi khoản dự trữ của stablecoin thành tiền mặt, một số quỹ cơ bản được đầu tư vào chứng khoán có thu nhập cố định để đảm bảo số tiền có thể được sử dụng và duy trì. Những tài sản này bao gồm nợ doanh nghiệp ngắn hạn và nợ được chính phủ hỗ trợ.

Stablecoin đạt được điều này thông qua nhiều chiến lược và công nghệ khác nhau được gắn với tiền tệ fiat, tiền điện tử, hàng hóa hoặc giao dịch thuật toán. Khi họ rút tiền, các tổ chức phát hành sẽ tiêu hủy tiền của họ—về cơ bản là đốt chúng—để trả lại tiền định danh cho các nhà đầu tư.

Vì các stablecoin này thường đại diện cho USD—một đồng xu tương đương với 1 đô la—nhà phát hành phải có tối thiểu đủ tiền trong tài khoản của họ để tương ứng với nguồn cung tiền xu nói trên.

Stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử

Stablecoin được gắn với tiền điện tử, là một nhóm tiền điện tử được sử dụng làm vật hỗ trợ, với giá trị của chúng bắt nguồn từ stablecoin. Việc tạo ra, cũng như việc in các stablecoin này, đôi khi được hỗ trợ bởi một rổ tiền điện tử, luôn được thế chấp quá mức để thích ứng với sự biến động.

Stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định

Được đầu tư nhiều nhất là các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền fiat, trong đó lớn nhất là Tether, USDC và Binance USD. Những người tạo ra stablecoin đúc tiền của họ và sau đó chứng minh rằng họ có đủ tiền để hỗ trợ mỗi đồng tiền với đủ tài sản để duy trì giá trị của đồng tiền đó so với tiền định danh mà nó được gắn với—thường là đô la Mỹ. Tất nhiên, để chúng được tin cậy và đồng tiền của chúng vẫn đáng tin cậy, những người tạo ra stablecoin phải biết họ có bao nhiêu tiền.

Stablecoin được hỗ trợ bằng hàng hóa

Rất nhiều loại stablecoin này sẽ được gắn với các mặt hàng như vàng, bạch kim, palađi hoặc thậm chí bạc, đóng vai trò là nguồn dự trữ để mang lại giá trị và sự ổn định cho những đồng tiền này. Chúng bao gồm các stablecoin hàng hóa như PAX Gold và Silver Token.

Sự ổn định và thận trọng

Stablecoin rất quan trọng đối với hệ sinh thái tiền điện tử vì chúng mang lại sự ổn định và giá trị độc đáo trong lĩnh vực tiền điện tử khác. Stablecoin bảo toàn giá trị của chúng bằng cách sử dụng một số cách tiếp cận khác nhau giúp chúng phù hợp với các giao dịch thông thường, chuyển tiền và lưu trữ giá trị: thuật toán, thế chấp và quản trị phi tập trung.

Tuy nhiên, các cơ chế được phát triển vẫn chưa hoàn hảo và tiềm ẩn những rủi ro cũng như độ nhạy cảm trước những thay đổi của thị trường bên ngoài.

An toàn là trên hết

Không giống như tiền điện tử thông thường, stablecoin được gắn với một số tài sản trong thế giới thực như tiền hoặc hàng hóa. Mặc dù mang lại sự ổn định rất cần thiết cho các giao dịch, nhưng sự phụ thuộc của chúng vào nhiều cơ chế — như hỗ trợ tiền pháp định, dự trữ tiền điện tử, mô hình thuật toán — đòi hỏi sự cảnh giác.

Nhiều loại stablecoin này mang lại sự ổn định trong môi trường tiền điện tử có tính biến động cao, nhưng chúng cũng không hề có khả năng chống lại sự biến động của thị trường. Stablecoin thách thức tính biến động cao của tiền điện tử bằng cách kết nối các tài sản kỹ thuật số với sự ổn định. Họ giới thiệu một tài sản mới và mở ra khả năng về các hình thức thanh toán kỹ thuật số mới có thể thay đổi căn bản hoạt động ngân hàng như chúng ta biết.

Tương lai

Mặc dù stablecoin hứa hẹn những lợi ích rất hấp dẫn về mặt thanh toán ngoại hối, nhưng các vấn đề liên quan đến quy định và có thể là các vấn đề về khả năng mở rộng, cùng với yêu cầu về khả năng tương tác giữa FinTech và hệ thống tài chính rộng lớn hơn ở các thị trường khác nhau, vẫn đang cản trở họ.

Khi công nghệ blockchain ngày càng hoàn thiện và khuôn khổ pháp lý phát triển, quy định về stablecoin và stablecoin dự kiến ​​sẽ phát triển rất nhanh trong việc đóng vai trò quan trọng hơn trong việc thiết lập tương lai của tài sản kỹ thuật số và thanh toán xuyên biên giới.

Họ đưa ra một giải pháp khả thi cho sự kém hiệu quả vốn có trong các hệ thống thanh toán xuyên biên giới truyền thống. Stablecoin dân chủ hóa khả năng tiếp cận các dịch vụ tài chính và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế toàn cầu bằng cách cung cấp tốc độ, hiệu quả chi phí, tính minh bạch, khả năng tiếp cận và ổn định giá cả.

Với việc sử dụng và đổi mới ngày càng tăng theo các loại tiền điện tử phổ biến, stablecoin có xu hướng trở thành một phần nền tảng của nền kinh tế kỹ thuật số và thay đổi cách chúng ta thực hiện các giao dịch FX trong nhiều năm tới.

Các câu hỏi thường gặp

Stablecoin là gì?

Stablecoin là một loại tiền điện tử được thiết kế để giảm sự biến động về giá của chúng. Hầu hết thời gian, chúng được gắn với một số tài sản cơ bản ổn định mang lại sự ổn định và khả năng dự đoán về giá trị của chúng, chẳng hạn như tiền pháp định - đồng đô la Mỹ hoặc đồng euro - hoặc thậm chí cả hàng hóa như vàng.

Stablecoin khác với tiền điện tử thông thường như Bitcoin như thế nào?

Không giống như các loại tiền điện tử thông thường—có thể dao động giá khá đáng kể—stablecoin nhằm mục đích duy trì giá trị ổn định. Nó đạt được bằng cách chốt giá trị với một số tài sản ổn định hoặc bằng các quá trình tính toán cân bằng cung và cầu.

Làm thế nào để các stablecoin được thế chấp bằng tiền pháp định duy trì sự ổn định của chúng?

Các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định đạt được sự ổn định thông qua việc dự trữ loại tiền tệ pháp định thích hợp. Ví dụ: về vấn đề này, stablecoin được phát hành tương đương với lượng tiền pháp định dự trữ để có thể đảm bảo cho người dùng khả năng chuyển đổi của stablecoin thành số tiền tương đương với tiền pháp định.

#Stablecoins