Tác giả gốc: Tim Robinson

Biên soạn gốc: Shenchao TechFlow

Ethereum là lớp thanh toán cho tài chính toàn cầu và nó là blockchain duy nhất có khả năng hoàn thành vai trò này.

Nếu bạn ngạc nhiên với nhận định trên thì bài viết này là dành cho bạn. Các blockchain khác vẫn sẽ lưu trữ nhiều ứng dụng và chức năng hữu ích trong các lĩnh vực cụ thể, nhưng hệ thống tài chính toàn cầu sẽ chạy trên Ethereum.

Lớp định cư là gì?

Lớp thanh toán không phải là một chuỗi để người tiêu dùng sử dụng ứng dụng và giao dịch với bạn bè mà là một chuỗi cơ sở để xây dựng các chuỗi khác. Nó tập trung vào năm khía cạnh sau:

• Bảo vệ các chuỗi khác bằng cách lưu trữ dữ liệu và xác minh tính chính xác của dữ liệu

• Triển khai mã thông báo và tài sản sẽ được sử dụng trong toàn bộ hệ sinh thái chuỗi

• Quản lý trạng thái cần được chia sẻ trên nhiều chuỗi

• Bảo vệ cầu nối gốc của tất cả các chuỗi được kết nối, loại bỏ rủi ro bắc cầu

• Cung cấp khả năng tương tác giữa tất cả các chuỗi được kết nối để chuyển thanh khoản không giới hạn theo cách an toàn nhất mà không gặp rủi ro đối tác

Các chuỗi này được xây dựng trên Ethereum được gọi là cuộn lên hoặc Lớp 2 vì chúng tổng hợp dữ liệu thành một đốm màu và lưu trữ trên Ethereum.

Thiết kế của Ethereum như một lớp thanh toán chứ không phải một chuỗi duy nhất giải thích tại sao vốn hóa thị trường của nó lại cao như vậy, mặc dù nhìn bề ngoài thì nó có vẻ chậm hơn và đắt hơn các chuỗi mới hơn khác.

Tại sao hệ thống tài chính toàn cầu không thể vận hành trên một chuỗi duy nhất?

Nhiều blockchain tuyên bố có thể xử lý hơn 10.000, 50.000 hoặc thậm chí hơn 100.000 giao dịch mỗi giây và nếu chúng có thể đạt đến mức đó thì điều đó thật tuyệt.

Vấn đề là quy mô của hệ thống tài chính toàn cầu sẽ lớn hơn ít nhất 3 đến 4 bậc - gần 10 triệu đến 100 triệu giao dịch mỗi giây hoặc thậm chí nhiều hơn, đặc biệt là khi các đại lý AI trực tuyến.

“Nhưng thẻ tín dụng sẽ chỉ cần 50.000 giao dịch mỗi giây để xử lý tất cả các khoản thanh toán trên thế giới,” một trong những người trả lời.

Con số này đúng, nhưng bạn không nhận ra quy mô khổng lồ của hệ thống tài chính tương lai.

Hãy nghĩ xem có bao nhiêu chương trình truyền hình, sách và thông tin chung vào những năm 1980 trước khi có Internet. Vào thời điểm đó, việc tạo và phân phối nội dung này chỉ giới hạn ở một số ít nhà xuất bản và gần như tất cả mọi người buộc phải lấy thông tin của mình từ một số kênh phân phối.

Sau đó, Internet xuất hiện và bất kỳ ai, ở bất kỳ đâu đều có thể bắt đầu viết blog, kênh video hoặc chỉ chia sẻ ý kiến ​​của mình với thế giới và trở thành người có ảnh hưởng.

Lượng nội dung đã tăng không phải gấp 10 hay thậm chí 100 lần mà là một triệu lần.

Khi tài chính thực sự được giải phóng và bất kỳ ai cũng có thể đầu tư hoặc giao dịch bất kỳ tài sản nào, không chỉ một vài trái phiếu, cổ phiếu và bất động sản như ngày nay, hệ thống tài chính sẽ trải qua sự tăng trưởng bùng nổ tương tự.

Cổ phiếu và trái phiếu sẽ nhàm chán như truyền hình truyền thống đối với thế hệ YouTube.

Mọi người sẽ làm gì?

• Họ đầu tư vào các trò chơi, ban nhạc, bài hát, nghệ sĩ, người viết blog, người có ảnh hưởng, tác giả, sách và video yêu thích của họ. Bất kỳ dự án nào cũng có thể được tài trợ ở bất cứ đâu và nhận được một số lợi ích hoặc phần thưởng từ nó.

• Thu thập và trao đổi vật phẩm trong trò chơi - Hàng triệu người chơi sẽ giao dịch trên hàng nghìn trò chơi.

• Thực hiện giao dịch tài chính như hiện nay ở Phố Wall nhưng trên quy mô toàn cầu cho bất kỳ ai muốn tham gia.

• Đặt cược vào bất cứ điều gì.

Không chỉ con người thực hiện những giao dịch này, mà còn có hàng triệu robot và đại lý AI đang giao dịch hàng tỷ tài sản ở khắp mọi nơi, cố gắng giành lợi thế trên hàng triệu thị trường.

Bạn cũng nghĩ rằng tất cả những thứ này sẽ hoạt động trên một số PC được sao chép trên khắp thế giới phải không?

Có thể những điều này sẽ không bao giờ thành hiện thực, chính phủ có thể giết chết niềm vui và chúng ta sẽ mắc kẹt trong việc giao dịch cổ phiếu và trái phiếu nhàm chán mãi mãi, nhưng tôi nghi ngờ điều đó. Thế hệ trẻ đặt ra xu hướng cho tương lai, quan tâm đến việc giao dịch đồng meme và các mặt hàng trò chơi hơn là tài sản tài chính truyền thống, giống như họ quan tâm đến YouTube hơn là truyền hình.

Tại sao tài chính toàn cầu cần một lớp thanh toán?

Nói đúng ra thì điều đó không nhất thiết cần thiết, xét cho cùng chúng ta đã có một hệ thống tài chính chạy trên nhiều cơ sở dữ liệu độc lập. Tuy nhiên, khi hệ thống của bạn được kết nối với tất cả các hệ thống khác thông qua một lớp được tiêu chuẩn hóa thì những cải thiện về tốc độ, bảo mật và khả năng tương tác là điều đáng chú ý. Bỏ qua điều này cũng giống như cố gắng điều hành công ty của bạn trên một mạng nội bộ riêng tư ngay cả khi Internet đã bắt đầu thống trị thế giới.

Một thuộc tính quan trọng khác của Ethereum là tính trung lập của nó – ngay cả các quốc gia hoặc công ty có thái độ thù địch với nhau cũng có thể sử dụng nền tảng này để giải quyết các giao dịch. Trước đây, khi hai nước xảy ra chiến tranh, họ sẽ dùng vàng để giải quyết các khoản nợ vì không tin tưởng vào đồng tiền cũng như hệ thống tài chính của nhau. Giờ đây, họ có thể giao dịch bằng bất kỳ loại tiền điện tử trung lập nào trên Ethereum.

Tại sao mọi tổ chức tài chính đều muốn có bản tổng hợp riêng của mình?

Khi Ethereum lần đầu tiên xuất hiện vào năm 2015, nhiều công ty tài chính đã bắt đầu thử nghiệm công nghệ này, không phải để trở thành một phần của mạng lưới mà để vận hành các chuỗi khối riêng của họ giữa các công ty đối tác. JP Morgan bắt đầu chuỗi Onyx, Microsoft ra mắt chuỗi khối Ethereum dưới dạng dịch vụ và Amazon tạo ra chuỗi khối được quản lý AWS. Các công ty muốn có các chuỗi khối riêng để duy trì quyền kiểm soát - để họ có thể thực thi việc tuân thủ, KYC (Biết khách hàng của bạn), AML (Chống rửa tiền) và đình chỉ chuỗi trong trường hợp bị hack.

Không có chuỗi khối riêng nào trong số này thành công vì chúng đã bỏ qua hai lý do tại sao chuỗi khối lại hữu ích: khả năng kết hợp và đổi mới không cần cấp phép. Khi mọi người cộng tác để tạo ra những sản phẩm bổ sung và mở rộng cho nhau và bất kỳ ai cũng có thể đóng góp thì những điều tuyệt vời sẽ xảy ra. Và khi bạn loại bỏ hai yếu tố đó, tất cả những gì bạn nhận được là cơ sở dữ liệu chậm hơn.

Vì Ethereum là hệ sinh thái tập trung vào Lớp 2 nên bạn có thể tự do xây dựng một hệ sinh thái phụ của riêng mình một cách độc lập, với các tính năng độc đáo của mình, trong khi vẫn là một phần của hệ sinh thái Ethereum lớn hơn. --- Vitalik Buterin

Với rollup, các công ty có thể tận hưởng những điều tốt nhất của cả hai thế giới – khả năng tạo chuỗi với bất kỳ hạn chế hoặc kiểm soát nào trong khi vẫn duy trì khả năng tương tác với hệ sinh thái Ethereum. Họ có thể triển khai các quy tắc KYC (Biết khách hàng của bạn), AML (Chống rửa tiền), tiến hành xem xét thủ công các giao dịch và loại bỏ các tác nhân xấu, tất cả giống như cách họ làm trên nền tảng tập trung.

Giờ đây, người dùng có thể di chuyển liền mạch sang nền tảng của họ trong vài phút, điều này cũng thu hút các nhà phát triển triển khai các ứng dụng hữu ích cho khách hàng của họ. Nếu bản tổng hợp của chúng sử dụng cùng ngôn ngữ với các bản tổng hợp khác thì các ứng dụng này có thể hoạt động trong vòng một ngày. Các nhà phát triển kiếm được doanh thu thông qua phí sử dụng, trong khi các công ty nhận được nhiều dịch vụ bổ sung miễn phí.

Coinbase đã đi tiên phong trong chiến lược này, chuỗi Base của họ ra mắt chỉ một năm trước và hiện có hơn 250 ứng dụng và Coinbase không tốn một xu nào để xây dựng chúng! Coinbase cung cấp các ưu đãi cho các nhà phát triển, bao gồm quyền truy cập vào hàng triệu người dùng và hàng tỷ đô la tiền thông qua ví thông minh, khiến đây trở thành một tình huống đôi bên cùng có lợi.

Chiến lược mở rộng quy mô sản phẩm thông qua các đợt tổng hợp này hiện đang ngày càng trở nên phổ biến trong hệ sinh thái tiền điện tử, với Kraken, OKX và Crypto.com đều tung ra các dịch vụ Lớp 2 của riêng họ.

Blackrock, nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, đã nhận ra tình thế đang thay đổi và là người đầu tiên thay đổi hướng đi trước khi các tổ chức khác chú ý. Gần đây, họ đã ra mắt quỹ 100 triệu đô la trên Ethereum và Larry Fink rất lạc quan về việc mã hóa mọi thứ để cho phép khả năng tương tác tốt hơn và ít chi phí hơn so với các hệ thống tài chính khác. Chỉ là vấn đề thời gian trước khi họ tung ra bản tổng hợp của riêng mình và xây dựng một hệ sinh thái trước bất kỳ ai khác.

Khi các công ty tài chính nhận ra Coinbase đang làm gì, Blackrock đang cố gắng gì và họ có quyền truy cập vào người dùng, tính thanh khoản và cơ sở nhà phát triển miễn phí lớn, thì việc tung ra bản tổng hợp của riêng họ sẽ là một lựa chọn hiển nhiên.

Tại sao chỉ Ethereum mới có thể hỗ trợ điều này?

Ethereum là blockchain duy nhất tập trung cao độ vào việc hỗ trợ hàng nghìn chuỗi đồng thời tối đa hóa khả năng phân cấp, duy trì thời gian hoạt động và bảo mật cao. Trải nghiệm người dùng hiện tại khi sử dụng hệ sinh thái này còn kém, nhưng đây là sự hy sinh ngắn hạn mà Ethereum đang thực hiện để mở rộng quy mô lên hàng triệu TPS trong thập kỷ tới. Việc khắc phục trải nghiệm người dùng dễ dàng hơn nhiều so với việc xây dựng lại cơ sở hạ tầng cơ bản và hiện đã có nhiều dự án giải quyết các vấn đề xuyên chuỗi.

Hệ thống này, đóng vai trò là lớp hỗ trợ cho hàng nghìn chuỗi khác, không thể được sao chép bởi bất kỳ mạng nào khác một cách đơn giản và yêu cầu phải xem xét lại toàn bộ hệ sinh thái. Bạn phải tạo cầu nối, lớp tương tác, đơn đặt hàng chung, giải pháp MEV chuỗi chéo, ví có thể xử lý nhiều chuỗi, ứng dụng có thể nhận dạng tài sản chuỗi chéo. Ethereum hiện đang trải qua tất cả những khó khăn ngày càng tăng này để chuẩn bị trở thành lớp cơ sở cho tài chính.

Hơn nữa, Ethereum đã được tối ưu hóa cao cho thế giới này:

• Nó được thiết kế để chạy trên phần cứng tối thiểu và chỉ yêu cầu kết nối Internet thông thường, cho phép các nút được trải rộng trên toàn cầu và hầu như không thể bị phá hủy.

• Nó được phân cấp cao trên lớp đặt cược, không có thực thể nào nắm giữ nhiều hơn một vài phần trăm số mã thông báo được đặt cược. Bất kỳ cuộc tấn công nào vào chuỗi đều cần có sự phối hợp của nhiều công ty trên khắp thế giới, điều này gần như không thể và ngay cả khi ai đó cố gắng tiếp quản, họ vẫn có thể bị cộng đồng cắt giảm.

• Nó cũng được phân cấp cao trên lớp phần mềm. Ethereum có 5 ứng dụng khách thực thi (Geth, Nethermind, Besu, Reth, Erigon), 4 ứng dụng khác đang được phát triển (Megaeth, Monad, GPU-EVM, Ethereum Rust) và 6 ứng dụng khách đồng thuận (Teku, Lighthouse, Prysm, Nimbus, Lodestar, Granadine ). Những khách hàng này được viết bởi các nhóm khác nhau trên khắp thế giới bằng các ngôn ngữ lập trình khác nhau. Điều này làm cho khả năng xảy ra sai sót trong mạng là cực kỳ thấp và ngay cả khi một trong các máy khách có lỗ hổng nghiêm trọng, điều đó sẽ không đủ để khiến mạng ngừng hoạt động.

• Tất cả các nâng cấp lớn nhất đều nhằm hỗ trợ thiết kế lớp định cư này. Ethereum cố gắng cung cấp nhiều dữ liệu nhất có thể cho Lớp 2 và tập trung vào việc xác thực nhanh chóng các bằng chứng ZK cũng như các công nghệ cần thiết khác để giúp quá trình tổng hợp hoạt động và đạt được khả năng tương thích chéo.

• Cộng đồng Ethereum quan tâm đến việc tối đa hóa sự phân cấp hơn bất kỳ chuỗi nào khác. Có một cộng đồng lớn đặt cược tại nhà, chạy các nút xác thực của riêng họ, kêu gọi các công ty lớn đa dạng hóa khách hàng đặt cược của họ và khuyến khích người dùng chuyển từ nhà cung cấp đặt cược lớn sang các nhà cung cấp nhỏ hơn.

Đúng, các hệ sinh thái khác có thể cố gắng chuyển sang thế giới tổng hợp này, nhưng tất cả đều gặp phải tình thế khó xử của người đổi mới - không công ty hay nhóm nào muốn nghiên cứu công nghệ làm gián đoạn sản phẩm công việc hiện tại của họ. Hơn nữa, tất cả những ai muốn xây dựng một chuỗi nguyên khối đều đã chuyển từ Ethereum sang các dự án khác và hầu hết những ai quan tâm đến thế giới đa chuỗi có khả năng mở rộng cao này đều đang nghiên cứu hoặc phát triển Ethereum. Không có nhóm nào khác có thể đạt được sự chuyển đổi về tầm nhìn này và có được các nguồn lực cũng như tài năng để xây dựng hệ sinh thái cần thiết để cạnh tranh.

Còn Bitcoin thì sao?

Bitcoin là đối thủ có nhiều khả năng nhất để trở thành một lớp thanh toán như vậy bởi vì, giống như Ethereum, nó tập trung vào phân quyền và bảo mật mà bỏ qua hầu hết mọi thứ khác. Thật không may, sức mạnh lớn nhất của Bitcoin cũng là điểm yếu lớn nhất của nó – nó không bao giờ trải qua một đợt hard fork. Việc Bitcoin thiếu các nhánh cứng có nghĩa là nó không thể thêm nhiều thay đổi mang tính đột phá cần thiết để làm cho việc tổng hợp trở nên khả thi. Nếu không có những thay đổi này, việc bổ sung các bản tổng hợp và tất cả cơ sở hạ tầng giúp nó không cần tin cậy, an toàn, rẻ và nhanh chóng là một nhiệm vụ cực kỳ phức tạp.

Ngay cả khi giả sử tất cả tầm nhìn Lớp 2 của nó thành hiện thực, nó vẫn sẽ chậm hơn, đắt hơn và phức tạp hơn Ethereum và sẽ chậm hơn nhiều năm trong quá trình phát triển hệ sinh thái, gây khó khăn cho việc cạnh tranh.

Có gì sai khi làm cho lớp nền nhanh hơn?

Mọi thứ trong công nghệ đều có sự đánh đổi. Khi lớp cơ sở đảm nhận nhiều công việc hơn, các yêu cầu để chạy các nút sẽ tăng lên, đồng thời có ít người và địa điểm có thể chạy nó hơn, khiến nó ít được phân cấp hơn. Nó cũng có nguy cơ thất bại cao hơn, gây ra thời gian ngừng hoạt động và thời gian ngừng hoạt động là điều tồi tệ nhất xảy ra với lớp cơ sở vì mọi bản tổng hợp được xây dựng trên nó cũng sẽ bị hỏng.

Với sự kỳ diệu của Bằng chứng ZK, các nút lớp cơ sở có thể xác minh hàng triệu hoặc thậm chí hàng tỷ giao dịch trên hàng nghìn giao dịch Lớp 2 trong một phần nghìn giây. Các nút xử lý các giao dịch này và tạo bằng chứng ZK cần phải rất mạnh, nhưng các nút xác thực chúng có thể rất nhỏ. Điều này có nghĩa là công việc thực sự duy nhất của lớp cơ sở là lưu trữ dữ liệu, xác minh bằng chứng ZK và duy trì trực tuyến. Yêu cầu phần cứng càng thấp thì nó càng có thể thực hiện công việc tốt hơn.

Tại sao chúng ta cần một hệ sinh thái chuỗi ổn định với Ethereum?

Hiện đã có một số hệ sinh thái chuỗi tương tác với nhau - Cosmos là hệ sinh thái lớn nhất trong số đó. Những hệ sinh thái này hợp lý hơn việc nghĩ rằng một chuỗi duy nhất có thể làm tất cả, nhưng lỗ hổng chung của chúng là thiếu lớp giải quyết và khả năng tương tác để bảo mật tối đa giữa chúng.

Nếu không có lớp cơ sở này, bạn phải kiểm tra và tin cậy các thuộc tính bảo mật của từng chuỗi riêng lẻ, điều này rất khó giải thích. Và khi các token di chuyển khắp hệ sinh thái, bạn phải tin tưởng không chỉ vào chuỗi ban đầu mà còn phải tin tưởng vào tất cả các chuỗi mà các token đó di chuyển qua trên đường đến đích cuối cùng.

Việc có lớp cơ sở chia sẻ chung này cũng tạo ra một nơi để triển khai mã thông báo chuỗi chéo hoặc lưu trạng thái chia sẻ, đảm bảo chúng được bảo vệ bởi lớp này và có thể được chuyển liền mạch giữa tất cả các lần cuộn.

Đây có phải là điều không thể tránh khỏi?

Về lâu dài, xu hướng này dường như không thể tránh khỏi khi Linux tiếp quản thế giới máy chủ, chỉ được tăng tốc nhờ các khuyến khích tài chính. Việc có một nền tảng tiêu chuẩn chung mà mọi người đều sử dụng nhưng không ai có thể kiểm soát, hạn chế hoặc tính phí tiền thuê là rất có sức mạnh và hấp dẫn đối với các công ty và người dùng thuộc mọi loại.

Hệ thống tài chính hiện tại đang bị hỏng, phân mảnh và khó sửa chữa vì có rất ít chủ thể thực sự trung lập để điều phối nó. Hơn nữa, một khi những người chơi trung lập này giành được độc quyền, họ thường tìm kiếm đặc lợi hoặc thực thi các quy tắc đạo đức của riêng mình. Bằng cách loại bỏ sự kiểm soát của con người trên mạng, chúng tôi sẽ đạt được một hệ thống tài chính phục vụ tốt nhất cho mọi người. Đây là mạng internet tài chính mà chúng tôi đã chờ đợi, chỉ là vấn đề thời gian trước khi mọi người nhận ra điều đó.