Stablecoin đã cho thấy sự gia tăng đáng chú ý về vốn hóa thị trường trong nửa đầu năm 2024 theo dữ liệu của CMC.
Giám đốc điều hành của Circle tuyên bố rằng stablecoin sẽ chiếm 10% tổng số tiền kinh tế toàn cầu.
Trong nửa đầu năm 2024, lĩnh vực stablecoin chứng kiến mức tăng trưởng vốn hóa thị trường là 24,3% theo dữ liệu của CMC. Nó cũng thống trị lĩnh vực DeFi và được cho là một tài sản kỹ thuật số đang nổi lên nhanh chóng. Các loại tiền ổn định phổ biến như USDT và USDC cho thấy sự tăng trưởng đáng kể về số lượng người dùng ngoài việc tăng vốn hóa thị trường. Hơn nữa, hiện tại, các stablecoin được thế chấp bằng tiền pháp định chiếm 96,6% vốn hóa thị trường tài sản trong thế giới thực.
Khi stablecoin ngày càng thể hiện sự nổi bật, hãy cùng tìm hiểu tài sản này bằng cách đi sâu vào chức năng, trường hợp sử dụng của chúng và một số loại stablecoin hàng đầu vào năm 2024.
Stablecoin là gì?
Stablecoin là giải pháp tiền điện tử nhằm thúc đẩy sự ổn định trong lĩnh vực tiền điện tử đầy biến động. Nói cách khác, Stablecoin là tiền điện tử nhằm duy trì sự ổn định bằng cách gắn giá trị của chúng với các yếu tố bên ngoài khác nhau. Những yếu tố này bao gồm tiền tệ Fiat, các loại tiền điện tử khác, thuật toán và các mặt hàng khác như Vàng.
Lĩnh vực tiền điện tử rất biến động, không giống như các loại tiền tệ truyền thống có xu hướng rất hiếm khi thay đổi giá. Do đó, giá trị của stablecoin được chốt theo tỷ lệ 1:1 với tiền tệ fiat. Một ví dụ về stablecoin là USDT, được neo giá bằng đồng đô la Mỹ và được phát hành bởi Tether Limited Inc.
Khi giá trị của một stablecoin được gắn với một loại tiền tệ cụ thể, thì đối với mỗi token được đúc, các khoản dự trữ mang loại tiền tệ fiat được cố định sẽ nhận được một khoản tương đương. Stablecoin thường được coi là cầu nối cho những lợi thế của cả tài chính truyền thống và công nghệ blockchain. Chúng cung cấp sự ổn định của các loại tiền tệ fiat trong khi hoạt động trên công nghệ blockchain hiệu quả.
Stablecoin được sử dụng như thế nào?
Stablecoin được phát hành bởi các công ty tiền điện tử cụ thể. Các tổ chức phát hành này nắm giữ các khoản dự trữ lưu trữ các khoản tiền pháp định tương đương cho tiền điện tử. Khi người dùng muốn trao đổi, họ có thể làm như vậy mà không phải chịu bất kỳ tổn thất nào.
Mặc dù chức năng chính của nó, như đã nói ở trên, là giảm thiểu sự biến động của thị trường tiền điện tử, nhưng người dùng cũng sử dụng stablecoin để thanh toán tương tự như các loại tiền điện tử khác. Hơn nữa, ở các nước đang phát triển, token được sử dụng làm phương thức ngân hàng bằng USD do khả năng tiếp cận đô la Mỹ khan hiếm. Các stablecoin được chốt bằng USD cho phép người dùng đổi token của họ lấy USD một cách hiệu quả.
Thứ ba, mã thông báo nắm giữ tiện ích trong các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung như Coinbase dưới dạng tài sản báo giá. Những tài sản này chung cho tất cả các cặp giao dịch, chẳng hạn như BTC/USDT, ETH/USDT và SOL/USDT. Stablecoin cũng được sử dụng trong các ứng dụng Defi làm cổng thanh toán và cũng mang lại lợi thế cho các nhà giao dịch. Ví dụ: các nhà giao dịch cho vay stablecoin trên Defi để thu thêm lãi vì nền tảng Defi có lãi suất cao hơn USD.
Hơn nữa, ngoài các trường hợp sử dụng chung này, mỗi mã thông báo cụ thể đều mang lại tiện ích cụ thể trong hệ sinh thái cụ thể của nó.
Các stablecoin hàng đầu cần theo dõi trong nửa cuối năm 2024
Trong thị trường tiền điện tử hiện tại, hai loại stablecoin thống trị – USDT và USDC. Tether USD giữ vị trí đầu tiên với vốn hóa thị trường xấp xỉ 113 tỷ USD theo dữ liệu của CMC. USDC là stablecoin lớn thứ hai với vốn hóa thị trường vượt 33 tỷ USD. Stablecoin DAI, ETHena USDe và TrueUSD do MakerDAO phát hành là những loại stablecoin lớn khác.
Theo các nhà phân tích thị trường, những token này có tiềm năng đạt được những đỉnh cao mới vào nửa cuối năm 2024.
Tether USD (USDT):
Tether USD (USDT), loại tiền ổn định được hỗ trợ bằng tiền pháp định đầu tiên đã được ra mắt vào năm 2014. Kể từ đó, mã thông báo này đã cho thấy sự tăng trưởng đáng kể cả về số lượng người dùng và vốn hóa thị trường. Theo dữ liệu của Tokenterminal, trong tháng qua, Tether đã ghi nhận 6,9 triệu địa chỉ hoạt động.
Hơn nữa, mã thông báo đã chứng kiến khối lượng giao dịch 70,2 tỷ USD và đã ghi nhận mức giảm nhẹ trong 24 giờ qua. Nguồn cung lưu hành hiện tại của token này ở mức 113 tỷ trong tổng số 117 tỷ nguồn cung token USDT.
Tether USD dự kiến sẽ tiếp tục thống trị lĩnh vực stablecoin với việc mở rộng thêm sang các lĩnh vực khác. Nhà phát hành có kế hoạch đầu tư vào các nguồn năng lượng tái tạo và đã khởi xướng các dự án mới như Tether Gold. Dự án stablecoin được chốt bằng vàng của công ty được gọi là Tether Gold.
Hơn nữa, mã thông báo cũng đã được áp dụng trên toàn cầu khi nhiều thị trường phía đông đã tích hợp nó vào mạng của họ. Gần đây, trong những tháng qua, Tether cũng đã tích hợp vào Tron Network. Ngoài ra, vào thứ Tư, Tether đã được niêm yết trên sàn giao dịch hàng đầu Tokocrypto của Indonesia.
Vòng tròn USD (USDC):
Stablecoin lớn thứ hai trên thị trường Circle USD (USDT) ra mắt thị trường vào năm 2018. Trong nửa đầu năm 2024, mã thông báo này đã cho thấy sự tăng trưởng đáng chú ý về vốn hóa thị trường. Từ 24,1 tỷ USD vào tháng 1 năm nay, token hiện giữ mức hơn 33 tỷ USD như đã nói ở trên.
Đáng chú ý, USDC cũng cho thấy số lượng người nắm giữ token tăng lên đáng kể trong sáu năm qua. Theo dữ liệu của Tokenterminal, vào tháng 1 năm 2024, số người nắm giữ mã thông báo USDC lên tới 2,8 triệu, trong khi số lượng người nắm giữ mã thông báo hiện tại là 5,1 triệu. Hơn nữa, khối lượng giao dịch của Circle tính đến ngày 17 tháng 7 là 13,567 tỷ USD.
Ngoài ra, mã thông báo này là một trong những loại tiền ổn định được theo dõi nhiều nhất trong năm nay theo các nhà phân tích thị trường. USDC đóng một vai trò quan trọng trong thanh toán toàn cầu và mang lại lợi nhuận cho nhà giao dịch thông qua hệ thống cho vay và vay.
Hơn nữa, Circle, nhà phát hành USDC cũng đã mở rộng việc phát hành USDC trên cấp độ toàn cầu. Vào đầu tháng 7, công ty đã công bố ra mắt stablecoin EURC được hỗ trợ bằng đồng Euro. Ngoài ra, trong bản cập nhật gần đây, công ty đã hợp tác với CryptoISAC, một trung tâm phân tích tiền điện tử. Nó nhằm mục đích chống lại các mối đe dọa mạng thông qua mối quan hệ hợp tác này đã nêu trong bài đăng X của CryptoISAC.
Đại (DAI):
DAI USD được phát hành bởi nền tảng deFi nổi bật MakerDAO. Mã thông báo được ra mắt vào năm 2017 với tổng nguồn cung là 5,3 tỷ mã thông báo. Hiện tại, tổng nguồn cung của token đang được lưu hành. Ngoài ra, trong vài tháng qua, DAI đã cho thấy mức tăng vốn hóa thị trường đáng chú ý, vượt qua các loại tiền điện tử nổi bật như Polygon MATIC và PEPE trên bảng xếp hạng CMC.
Trong khi đó, vào năm 2023, MakerDAO đã giới thiệu “Hiến pháp của Maker” để ‘chuẩn bị cho tương lai’ như công ty đã tuyên bố. Hiến pháp Maker là một phương pháp quản trị mới nhằm đảm bảo sự ổn định của DAI. Gần đây, MakerDAO cũng đã công bố ra mắt token quản trị mới.
Stablecoin ở cấp độ toàn cầu
Năm nay chứng kiến một số tiến bộ trong lĩnh vực stablecoin cả từ các thị trường hiện tại và các lĩnh vực tiền điện tử đang phát triển trên toàn cầu. Gã khổng lồ tiền điện tử Ripple có trụ sở tại Hoa Kỳ đã công bố ra mắt stablecoin của mình, RLUSD, vào ngày 4 tháng 4. Ngoài ra, vào đầu tháng 7, Philippines đã ra mắt stablecoin đầu tiên của mình, Peso Stablecoin (PHPS) của Philippines được gắn với đồng Peso của Philippines.
Hơn nữa, thị trường này cũng chứng kiến sự gia tăng về nguồn cung và hoạt động trên chuỗi. Cụ thể, stablecoin của Paypal, PYUSD sau khi mở rộng sang mạng Solana đã cho thấy nguồn cung tăng trưởng đáng chú ý 97%.
Ngoài ra, các cơ quan quản lý ở một số quốc gia, bao gồm cả SEC của Hoa Kỳ, trước sự tăng trưởng của ngành, đã xem xét kỹ lưỡng và áp đặt các quy định mới cho việc phát hành và giao dịch. Hiện tại, chính phủ Hồng Kông đã công bố danh sách các nhà phát hành stablecoin sẽ tham gia sandbox để kiểm tra sản phẩm của họ.
Tóm lại, lĩnh vực này dự kiến sẽ mở rộng cả về tiện ích và sự thống trị trên thị trường tiền điện tử nói chung trong những năm tới. Đáng chú ý, Giám đốc điều hành Circle, Jeremy Allaire đã tuyên bố vào tháng 6 rằng đến năm 2025, stablecoin sẽ chiếm 10% tiền kinh tế toàn cầu.
