Tác giả: Nancy, PANews
Lễ kỷ niệm 10 năm của Ethereum đã đánh dấu một cột mốc quan trọng. 9 quỹ ETF giao ngay cuối cùng đã được “xóa sổ” và phê duyệt, đồng thời 8 tổ chức phát hành đã đạt được chiến thắng trong việc phổ biến Ethereum sau khi gặp phải sự phản đối của cơ quan quản lý trong vài năm. Vào ngày đầu tiên niêm yết vào ngày 23 tháng 7, khối lượng giao dịch của ETF giao ngay Ethereum đã vượt quá 1 tỷ USD, tức là 23% so với khối lượng giao dịch 4,6 tỷ USD của Bitcoin giao ngay ETF vào ngày đầu tiên vào tháng 1 năm nay.
Mặc dù sự gia tăng nhu cầu thị trường sẽ thúc đẩy sự phát triển của các quỹ ETF tiền điện tử, nhưng sự cạnh tranh giữa các sản phẩm đồng nhất chắc chắn sẽ rất khốc liệt, điều này đã được phản ánh trong cấu trúc thị trường của các quỹ ETF giao ngay Bitcoin. Trong số các tổ chức phát hành này, tổ chức gốc tiền điện tử Bitwise không có sức hấp dẫn như những gã khổng lồ truyền thống như BlackRock và Fidelity. Tuy nhiên, quy mô quỹ ETF tiền điện tử của nó vẫn đáng kể và “chiến thuật” đằng sau nó rất đáng được chú ý.
Bitwise là một trong những công ty quản lý quỹ chỉ số tiền điện tử nổi tiếng ở Hoa Kỳ. Công ty đã ra mắt quỹ chỉ số tiền điện tử đầu tiên vào năm 2017 và hiện cung cấp 20 sản phẩm, bao gồm ETF, quỹ tín thác giao dịch công khai, quỹ đầu tư tư nhân, quỹ phòng hộ và các bộ sưu tập NFT. .
ETHW đã thu hút hơn 200 triệu USD trong lần niêm yết và giao dịch đầu tiên, còn BITB đã thu hút được hơn 110 tổ chức nắm giữ
Sự phục hồi và thịnh vượng của thị trường tiền điện tử là điều kiện tiên quyết cho sự phát triển của ETF. Kể từ đầu năm nay, các tin tức như sự chấp thuận của các quỹ ETF giao ngay Bitcoin, cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ và việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đang thúc đẩy sự đảo chiều hình chữ V trên thị trường tiền điện tử. Là các kênh tiền cũ, các quỹ ETF này cũng đã trở thành. một trong những người được hưởng lợi đầu tiên và đã mở ra đà tăng trưởng mạnh mẽ.
Tối hôm qua, Ethereum giao ngay ETF đã ra mắt lần đầu tiên, với khối lượng giao dịch tích lũy hơn 1 tỷ USD trong ngày đầu tiên, chủ yếu từ Grayscale ETHE, BlackRock ETHA và Fidelity FETH. Tuy nhiên, theo dữ liệu từ Farside Investor, Ethereum giao ngay ETF cho thấy dòng vốn chảy ra vào ngày nó được niêm yết, Grayscale ETHE đã mang lại dòng vốn ròng hơn 480 triệu đô la Mỹ, nhưng ETHW của Bitwise đã trở thành “điểm thu hút vàng” chính bằng lưới. dòng vốn vào hơn 200 triệu đô la Mỹ của Ultra-Fidelity FETH là 71,3 triệu đô la và Franklin EZET là 13,2 triệu đô la, cùng nhiều khoản khác.
Đồng thời, hiệu suất của quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Bitwise cũng tương đối ấn tượng. Dữ liệu SoSoValue cho thấy tính đến ngày 22 tháng 7, tổng tài sản ròng của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ đã đạt hàng chục tỷ đô la trong nửa năm, đạt 62,14 tỷ USD. Mặc dù thị trường ETF Bitcoin giao ngay hiện tại có tác động đáng kể, nhưng từ góc độ xu hướng vốn, Bitcoin ETF BITB giao ngay của Bitwise cũng là mục tiêu đầu tư ưa thích của các nhà đầu tư.
Dữ liệu SoSoValue cho thấy tính đến ngày 22 tháng 7, dòng vốn ròng tích lũy của BITB đạt 2,2 tỷ USD, xếp thứ năm, vượt tổng dòng vốn vào của sáu quỹ ETF Bitcoin được xếp hạng thấp hơn và một khoảng cách đáng kể so với các quỹ ETF này. Đồng thời, tổng giá trị tài sản ròng của BITB đạt 2,72 tỷ USD, đứng thứ năm trong số 11 quỹ ETF Bitcoin của Hoa Kỳ, với thị phần là 4,5%. Mặc dù thị phần chung vẫn không thể cạnh tranh với các quỹ ETF hàng đầu như BlackRock và Grayscale, nhưng theo dữ liệu của Dune, quỹ hàng tuần của BITB chủ yếu là dòng vốn vào ròng, chỉ có một số dòng vốn ra.
Và đánh giá từ hiệu suất giá, kể từ khi ra mắt, giá BITB đã tăng gần 45,7% lên 37,2 USD. Theo tiết lộ dữ liệu của Fintel, tính đến ngày 23 tháng 7, 117 công ty niêm yết báo cáo nắm giữ BITB, nắm giữ tổng cộng khoảng 1.067 cổ phiếu BITB, với giá trị hiện tại là hơn 390 triệu USD.
Số liệu thống kê của Fintel cho thấy các tổ chức nắm giữ của BITB bao gồm công ty tư vấn đầu tư Pine Ridge Advisors, nhà tạo lập thị trường lớn của Hoa Kỳ Jane Street Capital, công ty quản lý quỹ phòng hộ Boothbay Fund Management, quỹ phòng hộ khổng lồ ở nước ngoài Millennium Management và tập đoàn giao dịch quyền chọn khổng lồ Susquehanna International Group. Giám đốc điều hành Bitwise Hunter Horsley gần đây cũng tiết lộ rằng có một ngân hàng lớn ở Hoa Kỳ và 20% trong số tất cả các chi nhánh quản lý tài sản của ngân hàng này (vài trăm) sở hữu Bitwise ETF.
Đối với một công ty quản lý tài sản gốc tiền điện tử không có nền tảng tài chính truyền thống vững mạnh, Bitwise đã có một khởi đầu tuyệt vời. Nhóm Quản lý tài sản Bitwise bao gồm hơn 60 chuyên gia có kiến thức nền tảng từ BlackRock, Millennium, Blackstone, ETF.com, Meta, Google và Văn phòng Luật sư Hoa Kỳ. Trong số đó, Giám đốc điều hành Bitwise Hunter Horsley từng giữ chức vụ giám đốc sản phẩm cho Facebook và Instagram và tốt nghiệp Trường Kinh doanh Wharton tại Đại học Pennsylvania. Bitwise đã nhận được nhiều vòng tài trợ từ các nhà đầu tư bao gồm Elad Gi, Electric Capital, Giám đốc điều hành Bridgewater David McCormick, giám đốc điều hành Blackstone Nadeem Meghji, Vetamer Capital, ParaFi Capital và Coinbase Ventures.
Ba quỹ ETF lớn cạnh tranh như thế nào, Bitwise nổi tiếng và lạc quan về tài sản tiền điện tử
Tranh giành bản phát hành đầu tiên, tốc độ phát hành, giảm lãi suất, miễn phí... nhiều nhà phát hành đang bí mật tranh giành “vị trí thành công”.
Để có được quy mô và tính thanh khoản lớn hơn trong tay nhiều đối thủ cạnh tranh, Bitwise đã gây ồn ào về thời gian phát hành, phí giao dịch và hỗ trợ sinh thái.
Con chim sớm bắt được sâu, và đây là hiệu ứng người đi đầu rõ ràng mà hoạt động kinh doanh ETF thường thể hiện. Là đợt ETF giao ngay Bitcoin đầu tiên được phê duyệt, Bitwise đã gửi đơn đăng ký có liên quan ngay từ tháng 10 năm 2021 và cuối cùng đã được phê duyệt vào tháng 1 năm nay sau nhiều lần bị SEC từ chối trong đơn đăng ký ETF giao ngay Ethereum, mặc dù Bitwise đã nộp đơn muộn hơn các quỹ khác; đối thủ cạnh tranh, nhưng nó vẫn là "người chơi đầu tiên" và Bitwise cũng là nhà phát hành đầu tiên tiết lộ quỹ hạt giống ETF giao ngay Ethereum trị giá 2,5 triệu USD.
Đồng thời, để không bị tụt lại phía sau trong đường đua cạnh tranh khốc liệt, mức phí cũng trở thành bước đột phá để các nhà phát hành khác nhau tạo ra lợi thế cạnh tranh khác biệt. Đây cũng là cách cạnh tranh hiệu quả nhất. Từ góc độ phí, BITB là thấp nhất trong số tất cả các quỹ ETF giao ngay Bitcoin, với phí quản lý chỉ 0,2% và phí quản lý trong sáu tháng đầu tiên của tài sản tỷ đô la Mỹ đầu tiên là 0; 0,2% chỉ đứng sau Franklin Templeton “EZET” và Grayscale Ethereum Mini ETF “ETH”, với mức giảm phí cho 500 triệu đô la đầu tiên hoặc 6 tháng đầu tiên. Rõ ràng, phí thấp là yếu tố quan trọng để Bitwise giành được dòng vốn.
Ngoài các chiến lược mở rộng thông thường ở trên, Bitwise cũng đã giành được sự ưu ái và công nhận của cộng đồng tiền điện tử thông qua hỗ trợ tài chính cho sự phát triển sinh thái của Bitcoin và Ethereum.
Khi ra mắt BITB, Bitwise đã thông báo rằng họ sẽ quyên góp 10% lợi nhuận BITB cho BrinkOpenSats, ba tổ chức phi lợi nhuận tài trợ cho việc phát triển mã nguồn mở của Bitcoin và Quỹ phát triển Bitcoin của Tổ chức Nhân quyền. Các tổ chức này đang nỗ lực cải thiện tính bảo mật và an ninh. độ tin cậy của mạng Bitcoin Khả năng mở rộng và tính sẵn có đóng một vai trò quan trọng. Và những khoản quyên góp này sẽ được thực hiện ít nhất mỗi năm một lần trong 10 năm tới để hỗ trợ hơn nữa cho sức khỏe và sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin. Tương tự, ETHW cũng sẽ quyên góp 10% lợi nhuận của quỹ cho Hiệp hội Giao thức nhà phát triển nguồn mở Ethereum và Hiệp hội Giao thức; Kế hoạch quyên góp của PBS Foundation cũng sẽ kéo dài ít nhất 10 năm và sẽ được thực hiện hàng năm và các tổ chức quyên góp có thể thay đổi dựa trên các đánh giá hàng năm. Để đảm bảo tính minh bạch, địa chỉ Bitcoin của BITB và địa chỉ Ethereum của ETHW đã được công khai.
Điều đáng nói là Bitwise rất lạc quan về triển vọng của tài sản tiền điện tử. CIO Matt Hougan của Bitwise gần đây đã tuyên bố rằng dòng vốn ETF Bitcoin giao ngay, sự kiện giảm một nửa Bitcoin, những thay đổi trong thái độ chính trị đối với ETF giao ngay Ethereum và triển vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đều đã tạo ra một môi trường dài hạn tốt hơn cho tiền điện tử. Cùng với sự tăng trưởng mạnh mẽ của thị trường stablecoin, sự phát triển Lớp 2 và sự tham gia ngày càng tăng của các tổ chức như BlackRock vào không gian, sự kết hợp phù hợp của các bước phát triển trong nửa cuối năm có thể dễ dàng đẩy Bitcoin lên 100.000 USD. Ngoài ra, mặc dù giá của ETH dự kiến sẽ “không ổn định” trong vài tuần đầu tiên sau khi Ethereum ETF đi vào hoạt động, vì tiền có thể chảy ra khỏi Grayscale Ethereum Trust (ETHE) trị giá 11 tỷ USD sau khi quỹ tín thác chuyển đổi thành ETF giao ngay, Nhưng đến cuối năm nay, giá ETH sẽ vượt 5.000 USD và đạt mức cao nhất mọi thời đại. Giá có thể còn cao hơn nữa nếu lưu lượng truy cập mạnh hơn nhiều nhà bình luận thị trường mong đợi.
