TL;DR

Quỹ chỉ số tiền điện tử chỉ đơn giản lấy ý tưởng về quỹ chỉ số truyền thống — một phương tiện đầu tư được thiết kế để theo dõi hiệu suất của một chỉ số thị trường được chỉ định — và thay thế tài sản cơ bản bằng mã thông báo tiền điện tử thay vì cổ phiếu của công ty.

Giới thiệu

Việc hiểu các quỹ chỉ số tiền điện tử đòi hỏi phải làm quen với các chỉ số thị trường. Nói tóm lại, chỉ số thị trường là một cách sử dụng dữ liệu để theo dõi và đo lường hiệu suất của thị trường chứng khoán hoặc một nhóm công ty cụ thể và các cổ phiếu liên quan của họ.

Quỹ chỉ số tiền điện tử chỉ đơn giản lấy ý tưởng về quỹ chỉ số truyền thống và thay thế tài sản cơ bản bằng mã thông báo tiền điện tử thay vì cổ phiếu công ty. Tuy nhiên, các quỹ chỉ số tiền điện tử vẫn là một sự phát triển mới và hiện có rất ít quỹ có sẵn.

Quỹ chỉ số truyền thống là gì?

Trước khi xem xét các quỹ chỉ số tiền điện tử, tốt nhất bạn nên hiểu biết cơ bản về các quỹ chỉ số truyền thống. Nói một cách đơn giản nhất, quỹ chỉ số là một danh mục đầu tư được thiết kế để theo dõi một nhóm tài sản cơ bản cụ thể.

Cụ thể hơn, quỹ chỉ số truyền thống thường được mô tả là một loại quỹ tương hỗ được cấu trúc để phù hợp với thành phần và hiệu suất của một chỉ số thị trường tài chính cụ thể, chẳng hạn như S&P 500 hoặc Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones.

Nhưng quỹ tương hỗ là gì? Và chỉ số thị trường tài chính là gì?

Quỹ tương hỗ là một công cụ tài chính để mọi người gộp tiền của họ lại thành một quỹ được quản lý, sau đó quỹ này tìm cách kiếm lợi nhuận cho những người tham gia bằng cách đầu tư vào các tài sản như cổ phiếu và trái phiếu. Danh mục đầu tư của quỹ tương hỗ được thiết lập để phù hợp với các mục tiêu đầu tư nhất định do quỹ và người quản lý quỹ thiết lập.

Trong khi đó, chỉ số thị trường là một cách sử dụng dữ liệu để theo dõi và đo lường hiệu suất của thị trường chứng khoán hoặc một phần của thị trường chứng khoán. S&P 500, Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones và FTSE 100 đều là ví dụ về chỉ số thị trường.

• S&P 500 theo dõi hiệu suất cổ phiếu của 500 công ty giao dịch công khai lớn và quan trọng ở Mỹ.

• Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones theo dõi diễn biến cổ phiếu của 30 công ty đặc biệt nổi bật được niêm yết ở Mỹ.

• FTSE 100 theo dõi hiệu suất cổ phiếu của 100 công ty lớn nhất theo vốn hóa thị trường trên Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn.

Và do đó, trong trường hợp quỹ chỉ số, danh mục đầu tư được thiết lập để mô phỏng thành phần của một chỉ số thị trường cụ thể (do quỹ chỉ định). Mục tiêu của quỹ chỉ đơn giản là phù hợp với hiệu suất của chỉ số thị trường nói chung.

Để so sánh, quỹ tương hỗ là nơi danh mục đầu tư được người quản lý quỹ thiết kế dựa trên quan điểm của họ về những gì cần tích cực đầu tư vào - mục tiêu là vượt trội hơn thị trường.

Ưu điểm và nhược điểm của quỹ chỉ số truyền thống

Các quỹ chỉ số được biết đến như một chiến lược đầu tư thụ động mang lại lợi nhuận phù hợp với thị trường chứng khoán rộng lớn hơn. Mục tiêu không phải là đánh bại các chuyển động của thị trường mà chỉ đơn giản là tái tạo các chuyển động của chỉ số thị trường. Các nghiên cứu cho thấy quỹ thụ động có xu hướng hoạt động tốt hơn quỹ hoạt động trong dài hạn.

Do đó, một trong những lợi thế chính của quỹ chỉ số là chúng được cho là mang lại kết quả lâu dài tốt hơn so với các quỹ được quản lý tích cực. Ví dụ: lợi nhuận hàng năm của S&P 500 từ năm 1957 (khi chỉ số này lần đầu tiên được mở rộng để bao gồm 500 cổ phiếu) cho đến cuối năm 2021 là 11,88%.

Quỹ chỉ số cũng đa dạng hóa danh mục đầu tư vì về cơ bản nó được tạo thành từ nhiều phần nhỏ của mỗi công ty trong chỉ số. Điều này có nghĩa là khoản đầu tư của bạn không phụ thuộc vào sự thành công của một công ty duy nhất mà theo dõi hiệu suất của toàn bộ chỉ số. Nói tóm lại, quỹ chỉ số mang lại khả năng tiếp cận thị trường rộng hơn.

Ngoài ra, do quỹ chỉ số chỉ sao chép thành phần của chỉ số mà nó đang theo dõi nên thành phần danh mục đầu tư của bạn hiếm khi thay đổi, dẫn đến chi phí vận hành và giao dịch cũng như phí thấp hơn.

Tuy nhiên, nhược điểm là có rất ít tính linh hoạt. Một quỹ được quản lý tích cực có thể loại bỏ các cổ phiếu hoạt động kém và với sự quản lý tốt, quỹ sẽ hoạt động tốt hơn thị trường rộng lớn hơn. Nếu chỉ số đi xuống, quỹ chỉ số cũng sẽ thua lỗ, trong khi quỹ được quản lý tích cực vẫn có thể mang lại lợi nhuận trong thời kỳ suy thoái.

Quỹ chỉ số tiền điện tử là gì?

Bây giờ bạn đã biết quỹ chỉ số truyền thống là gì, thật dễ dàng để hiểu quỹ chỉ số tiền điện tử là gì. Rất nhiều sự phát triển trong tiền điện tử có thể được coi là bản cập nhật Web3 trên các thị trường và sản phẩm truyền thống và quỹ chỉ số tiền điện tử cũng không ngoại lệ. Nó chỉ đơn giản lấy ý tưởng và cấu trúc của một quỹ chỉ số truyền thống và thay thế các tài sản cơ bản bằng token tiền điện tử thay vì cổ phiếu và trái phiếu của công ty.

Ví dụ: Quỹ chỉ số S&P 500 đầu tư số tiền gộp vào rổ cổ phiếu đại diện cho 500 công ty trên chỉ số thị trường S&P 500. Trong khi đó, một quỹ chỉ số tiền điện tử sẽ đầu tư tiền vào quỹ đó vào một rổ các loại tiền điện tử khác nhau.

Nói một cách đơn giản, quỹ chỉ số tiền điện tử là một phương tiện đầu tư mà bạn có thể đầu tư vào một quỹ, sau đó quỹ này sẽ đầu tư số tiền đó vào một chỉ số cụ thể của tiền điện tử. Khi làm như vậy, quỹ chỉ số tiền điện tử cung cấp quyền truy cập vào danh mục tài sản kỹ thuật số đa dạng mà bạn không cần phải mua riêng từng mã thông báo trong quỹ.

Quỹ chỉ số tiền điện tử khác nhau như thế nào?

Tất nhiên, sự khác biệt chính giữa quỹ chỉ số truyền thống và quỹ chỉ số tiền điện tử là loại tài sản mà họ đầu tư vào.

Một điểm khác biệt chính là thị trường tiền điện tử có thể gặp nhiều biến động hơn thị trường truyền thống. Kết quả là các quỹ chỉ số tiền điện tử có thể trải qua biến động giá lớn hơn so với các quỹ chỉ số truyền thống, do đó, ai đó đầu tư vào quỹ chỉ số tiền điện tử có thể kiếm được nhiều lợi nhuận hơn nhưng cũng có thể chịu tổn thất lớn hơn.

Ngoài rủi ro và phần thưởng có thể cao hơn, điểm khác biệt khác cần lưu ý giữa quỹ chỉ số truyền thống và tiền điện tử là số lượng sản phẩm có sẵn và khả năng tiếp cận cơ bản dễ dàng cho người tiêu dùng. Hiện có hàng trăm, nếu không phải hàng nghìn quỹ chỉ số truyền thống, theo dõi tất cả các loại chỉ số thị trường khác nhau. Tuy nhiên, các quỹ chỉ số tiền điện tử vẫn là một sự phát triển tương đối mới, hiện có rất ít quỹ được cung cấp cho công chúng.

Bớt tư tưởng

Khi tiền điện tử tiếp tục phát triển và trưởng thành, có khả năng chúng ta sẽ thấy nhiều quỹ chỉ số tiền điện tử ra đời như cơ hội đầu tư cho người dùng hàng ngày. Những quỹ này phổ biến trong giao dịch truyền thống và phù hợp với nhiều nhà giao dịch. Tiền điện tử tiếp tục đến những địa điểm mới và lôi kéo người dùng mới, vì vậy những người thích ý tưởng giao dịch quỹ chỉ số có thể sẽ thúc đẩy các quỹ dựa trên tiền điện tử trở nên phổ biến hơn.

Đọc thêm

• Binance ra mắt 10 chỉ số có trọng số ngang nhau hàng đầu

• Khám phá 10 chỉ số có trọng số bằng nhau hàng đầu của tiền điện tử Binance CMC

• Binance triển khai Kế hoạch liên kết chỉ số đầu tư tự động

• Bảng thuật ngữ: Mục lục

• Thuật ngữ: Quản lý thụ động