Tác giả: Nghiên cứu Binance

Bản dịch: blockchain bản địa

Sau mức tăng trưởng đáng kể 109% vào năm 2023, thị trường tiền điện tử tiếp tục tăng trưởng trong nửa đầu năm 2024, với tổng vốn hóa thị trường tăng 37,3%. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi mức tăng 60,2% trong quý đầu tiên của năm, trước khi lấy lại một số lợi nhuận trong quý thứ hai, khiến giá trị thị trường giảm 14,3%.

Sự ra mắt thành công của quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay tại Hoa Kỳ ("ETF") vào tháng 1 đã đánh dấu một thời điểm quan trọng đối với ngành và gây ra một giai đoạn tâm lý lạc quan và dòng vốn tích cực. Trong khi phản ứng về giá ban đầu không có gì nổi bật, những tháng tiếp theo đã chứng kiến ​​mức tăng mạnh khi thị trường tiêu hóa được tác động của ETF trong việc thu hút vốn mới, tăng khả năng tiếp cận của nhà đầu tư và tăng cường chấp nhận tiền điện tử như một khoản đầu tư chính thống.

Điều đáng chú ý là một số câu chuyện đã đạt được động lực trong nửa đầu năm – ví dụ: meta điểm, cường điệu khôi phục, cơn cuồng memecoin và mùa airdrop, cùng những câu chuyện khác. Mặc dù một số câu chuyện này có thể đã không còn nữa, nhưng chúng chắc chắn là động lực mạnh mẽ cho hoạt động và giao dịch trên chuỗi trong nửa đầu năm nay.

Trong tương lai, chúng tôi sẽ theo dõi chặt chẽ chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, phát hiện các phê duyệt và phát triển của Ethereum ETF, cũng như theo dõi sự xuất hiện hoặc hồi sinh của các câu chuyện cụ thể về tiền điện tử bằng cách theo dõi các số liệu trên chuỗi. Chúng tôi nhận thấy lực cản về cấu trúc từ số lượng lớn mã thông báo sẽ được mở khóa trong những tháng và năm tới và kêu gọi các nhà đầu tư tiến hành nghiên cứu của riêng họ. Tin vui là trong vài tháng qua, định giá của nhiều token đã được điều chỉnh và trở về mức hợp lý hơn.

Dưới đây là bản tóm tắt một số điểm chính từ báo cáo này:

1. Lớp 1 & Lớp 2 của chuỗi công khai

Lớp 1 (“L1”) đã có một khởi đầu năm mới mạnh mẽ, với việc Bitcoin tiếp tục giành được sự thống trị thị trường sau đợt halving lần thứ tư, sự ra mắt của Giao thức Runes và sự chấp thuận của quỹ ETF giao ngay của Hoa Kỳ (thu hút hơn 14 tỷ USD dòng vốn vào). cho đến nay). Ethereum đã trải qua đợt bùng phát thiết lập lại và cập nhật EIP-4844, chuỗi BNB tiếp tục hoạt động trên opBNB và Greenfield, còn Solana đã xuất sắc trong không gian memecoin và tung ra các liên kết blockchain ("chớp mắt").

Nửa đầu năm 2024 là mùa airdrop trong lĩnh vực Lớp 2 (“L2”), đặc biệt là các dự án không có kiến ​​thức (“zk”). Lời hứa về các ưu đãi đã thu hút dòng vốn khổng lồ vào chuỗi L2, nâng tổng giá trị khóa L2 (TVL) lên 43 tỷ USD, tăng 90% chỉ trong 6 tháng đầu năm.

2、DeFi

Năm 2024 đã chứng kiến ​​một dòng vốn khổng lồ đổ vào tài chính phi tập trung (“DeFi”), thúc đẩy mức tăng trưởng TVL tính đến thời điểm hiện tại (“YTD”) lên 72,8%, từ 54,4 tỷ USD vào đầu năm lên 94,1 tỷ USD. Sự tăng trưởng này đã mang lại lợi ích cho gần như tất cả các lĩnh vực DeFi, cho dù là thị trường lớn hay thị trường ngách, thúc đẩy một số giao thức đưa các yếu tố tài chính ban đầu vào chuỗi mà trước đây không thể đạt được.

3. Tiền tệ ổn định

Thị trường stablecoin đã chứng kiến ​​​​sự phục hồi đáng kể và hiện chỉ thấp hơn 14,5% so với mức đỉnh tháng 4 năm 2022 trước khi TerraUSD (UST) sụp đổ. Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2024, vốn hóa thị trường stablecoin là 161 tỷ USD, mức cao nhất trong hai năm. Trong khi USDT của Tether tiếp tục thống trị thì USDC của Circle và USDe của ETH cũng đã tăng thị phần.

4, NFT

Thị trường NFT đã trải qua nửa đầu năm đầy biến động, với doanh số bán hàng sụt giảm và giá sàn của các dự án lớn giảm hơn 50%. Blur tiếp tục thống trị, được thúc đẩy bởi airdrop BlastToken, trong khi Pudgy Penguins đã đạt được một số thành công với đồ chơi vật lý của mình. Bitcoin NFT cũng tiếp tục hoạt động tốt.

5、Fi xã hội

SocialFi tiếp tục phát triển, với việc Lens Protocol thông báo sắp ra mắt chuỗi zk, Lens Network. Farcaster tiếp tục tăng trưởng người dùng sau khi ra mắt Frames, trong khifriend.tech phát hành token và v2. Trò chơi đánh bài Fantasy.top cũng là một điểm nhấn đáng chú ý.

6.GameFi

Lĩnh vực trò chơi Web3 đã có hiệu suất mạnh mẽ trong quý đầu tiên, nhưng vốn hóa thị trường của mã thông báo dự án trò chơi đã giảm mạnh trong quý hai cùng với phần còn lại của thị trường altcoin. Bất chấp việc giảm giá, các số liệu tăng trưởng người dùng vẫn tốt hơn bao giờ hết, với các dự án như Pixels và Hamster Kombat thu hút số lượng lớn người chơi thông qua các đợt airdrop token.

Các lĩnh vực cần lưu ý khác bao gồm memecoin, trí tuệ nhân tạo (“AI”) và mạng cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung (“DePIN”). Những lĩnh vực này tiếp tục nhận được sự quan tâm mạnh mẽ từ các nhà đầu tư và cộng đồng rộng lớn hơn trong nửa đầu năm 2024.

7. Mong chờ nửa cuối năm

Bước vào nửa cuối năm 2024, chúng tôi tiếp tục có sáu chủ đề chính được đặc biệt quan tâm và mong đợi những tiến bộ đáng kể trong các lĩnh vực này trong suốt cả năm. Các chủ đề này bao gồm nhiều câu chuyện và lĩnh vực khác nhau, chẳng hạn như những câu chuyện liên quan đến môi trường vĩ mô, hệ sinh thái Bitcoin, ứng dụng kinh tế của quyền sở hữu, tài sản trong thế giới thực (“RWA”), v.v.

Liên kết phiên bản đầy đủ: https://public.bnbstatic.com/static/files/research/half-year-report-2024.pdf