Tác giả: SecondLane
Biên soạn bởi: Deep Wave TechFlow
Tháng Sáu là tháng đầu tiên trong năm thể hiện rõ ràng thị trường của người mua, với số yêu cầu mua nhiều hơn 75% so với yêu cầu bán!
Khoảng cách định giá giữa giá thầu và giá chào bán cho cùng một tài sản đã giảm xuống 36% từ mức 88% của tháng trước
Tổng giá trị sổ sách đặt hàng vào tháng 6 năm 2024 là 883 triệu USD
Quy mô chào bán trung bình là 4,5 triệu USD, tăng mạnh so với 3,9 triệu USD vào tháng trước.
Phí bảo hiểm trung bình là 55% giá trị pha loãng hoàn toàn cuối cùng
Các dự án chính: Circle, Solana, Scroll, Kraken, Celestia, TON, Pyth, Gunzilla, OpenAI
57% giao dịch là SAFT và 44% là giao dịch vốn cổ phần
73% giao dịch là vòng hạt giống (giai đoạn đầu) và 27% là Series A đến D
70% giao dịch tập trung vào 5 lĩnh vực: dịch vụ blockchain, DeFi, cơ sở hạ tầng, phát triển công nghệ, GameFi
Các giao dịch có phí bảo hiểm ở vòng cuối cùng đã giảm 2%
Các giao dịch giống như vòng trước tăng 10%
46% giao dịch trong tháng 6 là ở mức giảm giá, 25% là cố định và 29% có phí bảo hiểm ở vòng cuối cùng
Mức giảm giá trung bình trên tất cả các giao dịch trong tháng 6 là 15% so với đợt trước
10% giao dịch hàng đầu cung cấp phí bảo hiểm từ 200% trở lên so với vòng trước
25% giao dịch dưới cùng có mức giảm giá từ 40% trở lên so với vòng trước
Nhận mức giảm giá lớn nhất cho các vị trí LP trong quỹ VC, CEX, L1, ví, GameFi, cơ sở hạ tầng và dịch vụ blockchain
(Deep Chao Note: "Chiết khấu" trong bài viết đề cập đến chiết khấu trong giao dịch, có nghĩa là giá giao dịch của một số tài sản nhất định thấp hơn giá tài trợ hoặc giá thị trường trước đó của nó. Ví dụ: một số giao dịch được thực hiện ở mức thấp hơn giá cao hơn vòng tài trợ trước, tình trạng này được gọi là "chiết khấu")
Các dự án phân tích chuỗi khối và đặt cược có mức phí bảo hiểm cao nhất
Các dự án vòng A được hưởng mức phí bảo hiểm cao nhất và các dự án vòng hạt giống được hưởng mức chiết khấu lớn nhất.
13% giao dịch được thực hiện mà không được công bố rộng rãi và ở mức định giá thấp hơn (4,1 tỷ USD định giá pha loãng hoàn toàn đối với chào bán riêng lẻ so với 7,4 tỷ USD đối với chào bán ra công chúng)
Hầu hết các giao dịch phát hành riêng lẻ là SAFT (76%), ở giai đoạn ban đầu (83%), nhắm mục tiêu DEX, EVM và các giải pháp chuỗi chéo
Thời gian hết hạn trung bình cho các giao dịch tăng lên 4 tháng đối với yêu cầu mua và 4,4 tháng đối với báo giá bán cho đến khi hết hạn hoặc hoàn tất giao dịch
60% giao dịch được thực hiện trong hơn 1 tháng
Thời gian hết hạn tối đa là:
Các vòng giai đoạn sớm và muộn: 6,4 tháng đối với các vòng hạt giống sớm; khoảng 4 tháng đối với các vòng hạt giống và Series A, và hơn 1 tháng đối với các vòng Series B, C và D.
CeFi, ví, dự án CEX, VC, NFT, cơ sở hạ tầng blockchain
Yêu cầu mua trung bình là 200.000 USD, định giá trung bình là 9 tỷ USD
2/3 số yêu cầu mua ở mức chiết khấu (mức chiết khấu trung bình là 40% so với giá giao ngay hoặc đợt trước); 6% là không đổi; 25% yêu cầu mức phí bảo hiểm trung bình trên 80%.
Giá bán trung bình là 2 triệu USD và định giá trung bình là 6,5 tỷ USD
40% giao dịch ở mức chiết khấu (chiết khấu trung bình là 45%); 32% là cố định; 29% yêu cầu phí bảo hiểm (trung bình hơn 270%)
