Tác giả gốc: Deep Chao TechFlow

Trong thị trường tiền điện tử năm 2024, có một VC tiền điện tử mà bạn không thể bỏ qua.

Thích dẫn đầu các nhà đầu tư, 50% dự án đầu tư trong năm nay là các nhà đầu tư chính, bao gồm io.net quen thuộc, Initia, AltLayer, imginAI, v.v.;

Ưu tiên cơ sở hạ tầng, 1/3 số dự án được đầu tư là cơ sở hạ tầng, bao gồm Berachain, EigenLayer, Movement, Babylon, SUI, Eclipse, v.v.;

Ngoài nguồn tài trợ, họ còn có cộng đồng công nghệ và nhà phát triển có thể hỗ trợ các dự án mà họ đầu tư về lâu dài;

Tên của VC này là Hack VC.

Đúng như tên gọi, họ là một nhóm những người đam mê công nghệ đầu tư vào việc hack.

Bài viết này sẽ đưa bạn qua câu chuyện đằng sau Hack VC và đối tác sáng lập Alexander Pack.

Từ Hong Kong, kết nối Đông Tây

Năm 2014, Alexander, khi đó mới 22 tuổi, đặt chân đến Hồng Kông để làm việc tại Arbor Ventures, một VC trong lĩnh vực công nghệ tài chính và tham gia Chương trình Học bổng Giảng dạy Châu Á của Princeton. trong lĩnh vực tiền điện tử, lần đầu tiên vẫn chưa có Ethereum và tiền điện tử thậm chí còn chưa phải là một ngành.

Năm sau, Alexander gia nhập AngelList, nền tảng huy động vốn từ cộng đồng lớn nhất thế giới và trở thành nhà phân tích đầu tiên trong nhóm đầu tư của nó. Trong vòng một năm, anh đã hỗ trợ nhóm hoàn thành hơn 100 khoản đầu tư mạo hiểm. Đồng thời, Alexander bắt đầu thử sức. Dự án đầu tư thiên thần mà anh đầu tư vào là Numerai, với khoản đầu tư 300.000 USD, tuyên bố sử dụng trí tuệ nhân tạo để phá hoại giao dịch định lượng. Sau đó, dự án đã phát triển thành thị trường dự đoán phi tập trung và quỹ phòng hộ, phát hành mã thông báo NMR và thu được. Giữ chỗ và đầu tư vào mô hình.

Trong giai đoạn này, Alexander cũng tham gia đầu tư vào Polychain Capital, đây cũng là nơi đặt nền móng vững chắc cho sự hợp tác lâu dài giữa hai bên trong tương lai.

Sau khi rời AngelList, Alexander gia nhập Bain Capital với tư cách là Giám đốc Đầu tư Mạng lưới và giúp khởi động hoạt động kinh doanh đầu tư tiền điện tử của cơ quan, hỗ trợ 16 quỹ và 11 công ty khởi nghiệp.

Trong thời gian này, Alexander đã gặp Feng Bo, đối tác sáng lập của Ceyuan Venture Capital và cả hai cùng đầu tư vào Basis và một số sàn giao dịch tiền điện tử.

Năm 2018, Alexander quyết định bắt đầu công việc kinh doanh của riêng mình và đồng sáng lập quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử Dragonfly Capital với Feng Bo. Vào tháng 10, anh tuyên bố hoàn thành việc gây quỹ 100 triệu USD.

Nhờ tích lũy trong quá khứ, cả hai đã nhận được sự hỗ trợ từ Thung lũng Silicon ở Mỹ và các công ty công nghệ Trung Quốc trong thời gian đầu. Sếp cũ của Alexander, Bain Capital Salil Deshpande, người đồng sáng lập a16z Marc Andreessen và người đứng đầu quỹ tiền điện tử Chris Dixon, cũng như Cyan Banister của Founders Fund và Olaf Carlson-Wee của Polychain đều tham gia đầu tư.

Ở châu Á, các nhà đầu tư bao gồm Bitmain, OKX, Shen Nanpeng, người đứng đầu Sequoia China, người sáng lập Baidu Xu Zhijun, đối tác sáng lập ZhenFund Xu Xiaoping, người sáng lập Dianping Zhang Tao, người sáng lập Meitu Cai Wensheng, v.v.

Vào tháng 10 năm 2019, tại Hội nghị thượng đỉnh về tiền điện tử Dragonfly, người sáng lập Sequoia China, Shen Nanpeng đã đặt câu hỏi này: “Nhiều năm trước, khi chúng tôi bắt đầu đầu tư vào Internet, các nhà đầu tư không nói rằng họ là “quỹ Internet”. là một tổ chức đầu tư mạo hiểm chỉ tập trung vào một “lĩnh vực chuyên biệt” cụ thể nhưng tại sao ngày nay nó lại khác trong lĩnh vực blockchain và tiền điện tử? Các tổ chức đầu tư hoạt động trong thị trường tiền điện tử chỉ tập trung vào tiền điện tử. TRÊN?"

Alexander Pack trả lời rằng lý do khiến lĩnh vực đầu tư tiền điện tử trở nên độc đáo là vì nó liên quan đến xu hướng công nghệ, bao gồm sự hiểu biết và phán đoán về các công nghệ sơ khai. Mặt khác, đầu tư vào lĩnh vực blockchain không chỉ là một dự án công nghệ giai đoạn đầu có rủi ro cao mà còn là đầu tư vào một “tài sản”. Điều này đòi hỏi phải xem xét các yếu tố cần chú ý đến chính tài sản đó, chẳng hạn như. như tính thanh khoản, Biến động, diễn biến thị trường, v.v. Hơn nữa, thị trường mã hóa ngay từ ngày đầu đã là thị trường toàn cầu, đặt ra yêu cầu cao đối với các nhà đầu tư.

Alexander Pack cho biết Dragonfly Capital hy vọng sẽ trở thành cầu nối giữa ngành công nghiệp tiền điện tử phương Đông và phương Tây, có thể giúp các dự án và nhà đầu tư châu Á tiếp thu công nghệ được phát triển ở phương Tây, đồng thời cũng có thể giúp các dự án blockchain phương Tây tiếp cận thị trường tiền điện tử châu Á.

Để thành công trong lĩnh vực tiền điện tử, toàn cầu hóa phải được xem xét ngay từ đầu. Giống như khẩu hiệu trên trang web chính thức của Dragonfly Capital, “Toàn cầu hóa ngay từ ngày đầu tiên”.

Năm 2020, Alexander rời Dragonfly Capital. Theo nội dung bức thư gửi LP vào ngày 27 tháng 4 năm đó, Alexander rời đi “do quan điểm khác nhau về hướng phát triển của công ty”, nhưng ông sẽ tiếp tục quản lý Capital Capital với tư cách là một phần- đối tác thời gian tài trợ.

Năm 2021, Alexander cùng thành lập quỹ tiền điện tử Hack VC với Ed Roman, một GP độc lập và là người sáng lập Hack Summit ().

Vào mùa thu năm 2021, Hack VC đã hoàn thành việc huy động quỹ tiền điện tử trị giá 200 triệu đô la, với các nhà đầu tư bao gồm Sequoia Capital, Fidelity, Marc Andreessen và Chris Dixon của a16z, cùng những người khác.

Alexander cho biết tên của Hack VC phản ánh phong cách của nhóm họ: một nhóm hacker đầu tư vào hacker.

Hack VC tập trung vào đầu tư giai đoạn đầu và đầu tư độc quyền vào cơ sở hạ tầng công nghệ sẽ đưa tiền điện tử trở thành xu hướng phổ biến, ưu tiên giữ quy mô đầu tư nhỏ hơn và linh hoạt hơn nhiều công ty ngang hàng.

“Đối với tôi, điều tôi yêu thích nhất trên đời là tìm một người sáng lập tuyệt vời với một ý tưởng hoàn toàn mới và đầu tư vào nó ngay từ đầu, trước khi sản phẩm hoặc kế hoạch kinh doanh tồn tại, thường là với tư cách là một vườn ươm. Khi bạn nuôi dưỡng, thật khó để làm được điều đó. khi bạn có quá nhiều tiền.”

Thích dẫn đầu đầu tư và quan tâm đến việc xây dựng cơ sở hạ tầng

Vào năm 2024, khi nói về Hack VC, từ đầu tiên người ta nghĩ đến là “nhà đầu tư dẫn đầu” tích cực.

Sau thông báo huy động được 200 triệu đô la Mỹ vào năm 2021, vào tháng 2 năm 2024, Hack VC lại thông báo rằng họ đã huy động được 150 triệu đô la Mỹ.

Với sự hỗ trợ tài chính đầy đủ, Hack VC thường xuyên xuất hiện trên các tin tức tài trợ dự án và đóng vai trò dẫn đầu trong đầu tư.

Từ tháng 1 năm 2024 đến nay, trong các bản tin tài chính được công bố, Hack VC đã đầu tư vào 23 dự án, trong đó có 11 dự án là nhà đầu tư hàng đầu, chiếm gần 50%, trong đó có nhiều dự án nổi tiếng và được nhiều người biết đến như io.net, Ban đầu, AltLayer, imginAI……

Theo thống kê, trong số 99 khoản đầu tư tích lũy trong lịch sử, Hack VC đã thực hiện 33 khoản đầu tư vào cơ sở hạ tầng, chiếm 1/3 tổng số. Có thể coi là “kẻ cuồng cơ sở hạ tầng” trong số các VC tiền điện tử.

Nguồn dữ liệu: Rootdata

Eclipse: Bản tổng hợp mô-đun sử dụng SVM làm lớp thực thi.

Initia: Đây là mạng Lớp 1 dựa trên hệ sinh thái Cosmos. Nó loại bỏ trải nghiệm phân tán của các hệ thống đa chuỗi thông qua tích hợp dọc các ngăn xếp công nghệ và cam kết tạo ra một hệ sinh thái blockchain tương tự như hệ sinh thái Apple.

Berachain: EVM tập trung vào DeFi tương thích với Lớp 1, được xây dựng trên SDK Cosmos và áp dụng cơ chế đồng thuận Bằng chứng thanh khoản (PoL, Bằng chứng thanh khoản).

EigenLayer: Giao thức đặt cược lại giúp tăng cường mạng blockchain bằng cách sử dụng lại tính bảo mật của các lớp cơ sở như Ethereum. Nó cho phép mọi người tận dụng sự tin cậy và bảo mật của Ethereum mà không cần phải xây dựng hệ thống của riêng họ từ đầu.

Babylon: Giao thức đặt cược lại Bitcoin giúp khai thác tính bảo mật của Bitcoin, trao quyền cho tất cả các chuỗi khối PoS mà không phải trả thêm bất kỳ chi phí năng lượng nào.

SUI: Được phát triển bởi Mysten Labs và dựa trên ngôn ngữ hợp đồng thông minh Move, nó nhằm mục đích trở thành nền tảng blockchain có thể lập trình đầu tiên đạt được quy mô Internet.

Phong trào: Blockchain lớp thứ hai đầu tiên sử dụng ngôn ngữ Move được xây dựng trên Ethereum nhằm cải thiện tính bảo mật và hiệu quả của các hợp đồng thông minh.

Đặt cược vào cơ sở hạ tầng cũng phù hợp với triết lý nhất quán của Hack VC.

Trong một cuộc phỏng vấn vào đầu năm 2024, Alexander cho biết chiến lược đầu tư của Hack VC được xây dựng dựa trên cách tiếp cận dựa trên nghiên cứu, tập trung vào cơ sở hạ tầng, với các hạng mục cốt lõi bao gồm:

Cơ sở hạ tầng Web3: Các giao thức và mạng nền tảng xây dựng đường dẫn cho Internet mới.

Cơ sở hạ tầng tài chính: Các công ty tận dụng hợp đồng thông minh và công nghệ chuỗi khối để xây dựng thế hệ thị trường tài chính tiếp theo, đặc biệt là trong không gian DeFi.

Web3 x AI: Xây dựng các công ty ở điểm giao thoa giữa web3 và AI tổng quát.

Ngoài cơ sở hạ tầng như L1, Hack VC không hề giấu diếm sự lạc quan của mình về sự kết hợp giữa Tiền điện tử và AI. Gần đây, đối tác sáng lập Ed Roman đã xuất bản một bài báo giải thích bốn hướng AI chính về tiền điện tử mà ông lạc quan, bao gồm:

1. Đào tạo AI phi tập trung;

2. Sử dụng các phép tính lý luận AI dư thừa quá mức để đạt được sự đồng thuận;

3. Các trường hợp sử dụng AI dành riêng cho Web3: chẳng hạn như giao thức Web3 sử dụng AI để ghi điểm rủi ro cho nhóm DeFi, trò chơi Web3 sử dụng AI để điều khiển các nhân vật không phải người chơi (NPC);.

4. DePIN GPU tiêu dùng.

Hiện tại, Hack VC đã đầu tư vào một số dự án AI tiền điện tử nổi tiếng:

0G: Chuỗi công khai AI theo mô-đun được thiết kế để giảm bớt các điểm yếu cho các ứng dụng AI trên chuỗi trong hệ sinh thái Web3, chẳng hạn như tốc độ và hiệu quả chi phí.

Nghi thức: Kết hợp các nguyên tắc và kỹ thuật tốt nhất từ ​​mật mã và AI để tạo ra một hệ thống cho phép tạo, phân phối và cải tiến các mô hình AI một cách mở và không cần cấp phép.

io.net: Mạng điện toán phân tán cung cấp các dịch vụ điện toán GPU rẻ hơn, nhanh hơn và linh hoạt hơn các dịch vụ tập trung truyền thống, cung cấp cho các kỹ sư máy học quyền truy cập vào sức mạnh tính toán không giới hạn.

Sentient: Người đồng sáng lập Polygon đã bắt đầu một hoạt động kinh doanh mới, một nền tảng AI dựa trên cơ chế khuyến khích và giao thức blockchain cơ bản.

Ngoài cơ sở hạ tầng, Hack VC đặt cược thứ hai vào DeFi và CeFi, đầu tư vào 28 dự án DeFi, chiếm 28%; vào lĩnh vực CeFi, đầu tư vào 12 dự án, chiếm 12%.

Sàn giao dịch tiền điện tử Bybit, công ty quản lý tài sản tiền điện tử Amber, nhà tạo lập thị trường tiền điện tử Wintermute, nền tảng phái sinh phi tập trung dYdX và Vertex, tổng hợp DEX 1inch, nền tảng cho vay thế chấp MakerDAO và Hợp chất…

Xem xét kỹ hơn các dự án do Hack VC dẫn đầu cho thấy rằng nó cũng có thể nhận được đầu tư từ các VC tiền điện tử hàng đầu khác. Theo thống kê, các nhà đồng đầu tư chính của Hack VC là Polychain, Robot Ventures, v.v.

Hack VC có “mối quan hệ đồng đầu tư tốt” với các công ty đầu tư mạo hiểm khác, một phần vì Alexander đã cung cấp vốn ban đầu cho hơn chục quỹ tiền điện tử, bao gồm Multicoin, Polychain, Paradigm, Standard và Parafi.

Giá trị độc đáo: Công nghệ và cộng đồng

Giống như tất cả các VC tiền điện tử, điều thực sự tách biệt chúng không phải là tiền.

Đặc điểm lớn nhất của Hack VC là ngoài việc cung cấp nguồn vốn cần thiết cho quá trình phát triển dự án, nó còn có thể cung cấp hỗ trợ kỹ thuật và thanh khoản trong quá trình phát triển giao thức.

Hack VC có nền tảng công nghệ nội bộ, Hack.Labs, vượt xa các phương thức đầu tư truyền thống, cho phép nhóm kỹ sư blockchain và nhà nghiên cứu lượng tử cung cấp thanh khoản, tài sản cổ phần, đóng góp nguồn mở, v.v. Điều này cũng xứng đáng với vai trò của Hack VC không chỉ là nhà đầu tư mà còn là “người đóng góp cốt lõi” trong nhiều dự án.

Về phía dự án, ngoài vốn và công nghệ còn thiếu gì nữa?

Cộng đồng, đặc biệt là cộng đồng nhà phát triển.

Ed Roman, đồng sáng lập Hack VC, cũng là người sáng lập hack.summit(), một cộng đồng nhà phát triển toàn cầu có các sự kiện hackathon đã thu hút hơn 130.000 người tham dự từ hơn 150 quốc gia kể từ năm 2014. Vào tháng 4 năm 2024, Hack.Summit() lần đầu tiên đến Châu Á và được tổ chức tại Cyberport Hồng Kông.

Nguồn tài trợ, nền tảng công nghệ và cộng đồng nhà phát triển tương ứng với ba phân khu của Hack VC: VC TEAM, Hack.Labs và hack.summit(). Bộ ba tạo thành một Hack VC hoàn chỉnh.

Vậy Hack VC sẽ đầu tư vào các dự án tiền điện tử với những đặc điểm gì?

Tương tự như các phương pháp rủi ro truyền thống, bản chất của đầu tư tiền điện tử là đầu tư vào con người nên nó chú ý nhiều hơn đến nền tảng và sức mạnh của người sáng lập.

Alexander cho biết họ ưu tiên các tài liệu tham khảo, nghiên cứu trường hợp và hồ sơ công việc trước đây.

Trong giai đoạn hạt giống của đầu tư mạo hiểm truyền thống, những người sáng lập thường thiếu hồ sơ theo dõi, điều này mang lại thách thức cho các quyết định đầu tư. Tuy nhiên, Alexander tin rằng trong lĩnh vực mã hóa, tình hình hoàn toàn khác do bản chất nguồn mở của công nghệ sâu và văn hóa. về xây dựng mở, Hầu hết mọi người đều có thành tích, ngay cả ở giai đoạn hạt giống.

“Tôi muốn tìm hiểu sâu hơn về những gì người sáng lập đang xây dựng và lý do tại sao, vì vậy tôi xem xét mã và kiến ​​trúc của họ, đồng thời tìm kiếm phản hồi từ các chuyên gia khác. Ngoài ra, tôi đánh giá cao thành tích tốt—dù là thông qua các cam kết của GitHub hay tài liệu nghiên cứu học thuật.

Không chỉ là những gì họ làm, tôi còn tìm kiếm những phẩm chất như sự trung thực, chính trực và trung thành ở người sáng lập, việc tránh những đặc điểm xấu là điều quan trọng.

Cuối cùng, tôi ưu tiên các dự án khởi nghiệp ở các thị trường lớn, phù hợp với cách tiếp cận dựa trên luận điểm của chúng tôi. Điều này đảm bảo rằng những người sáng lập mà chúng tôi đầu tư không chỉ có kỹ năng mà còn đang xây dựng trong môi trường phù hợp. "

Tóm lại, Hack VC thích những người sáng lập có kinh nghiệm thành công và các dự án khởi nghiệp phải có mức trần đủ cao.

Liên kết gốc