Tác giả gốc: Naly

Biên soạn gốc: Shenchao TechFlow

Nền kinh tế không cần sự tin cậy - Tìm hiểu về Ethereum

Hoạt động của xã hội loài người về cơ bản phụ thuộc vào sự tin tưởng. Từ các mối quan hệ cá nhân đến hệ thống kinh tế toàn cầu, niềm tin là sợi dây gắn kết chúng ta lại với nhau.

Câu hỏi quan trọng là mối liên kết này mạnh đến mức nào?

Trong môi trường quy mô nhỏ, niềm tin có thể rất mạnh mẽ. Điều này là do lòng tin dựa trên các mối quan hệ, kiến ​​thức và trách nhiệm trực tiếp, đồng thời danh tiếng của một người ảnh hưởng trực tiếp đến các mối quan hệ mà họ xây dựng.

Tuy nhiên, khi số lượng tương tác tăng lên và mở rộng, sức mạnh tương đối của niềm tin trở nên rất mong manh. Tại sao? Đám đông càng lớn thì càng ít mối quan hệ được xây dựng, tác động của danh tiếng càng nhỏ, động lực càng phải lớn và hệ thống càng phải hoạt động tốt hơn.

Mục lục

  • Nền kinh tế không cần sự tin cậy - Tìm hiểu về Ethereum

  • câu chuyện niềm tin

  • trận đấu lớn

  • Sự ra đời của Ethereum

  • Stablecoin phi tập trung

  • thị trường cho vay

  • Sàn giao dịch phi tập trung

  • Thỏa thuận cam kết lỏng

  • Sức mạnh của những con số

  • Mã không đáng tin cậy

  • Bitcoin so với Ethereum

  • máy tính thế giới

  • an ninh kinh tế

  • nền kinh tế lập trình

  • Ứng dụng phi tập trung

  • Tài chính phi tập trung

  • Tổ chức tự trị phi tập trung

  • nền kinh tế không có niềm tin

Trường hợp

Trong cuốn sách Lược sử loài người, Yuval Noah Harari giải thích rằng niềm tin có thể được duy trì trong những nhóm lên tới khoảng 150 người, một con số được gọi là số Dunbar. Khi quy mô nhóm vượt quá con số này, con người dựa vào sự phát triển của những huyền thoại, tôn giáo và hệ tư tưởng được chia sẻ.

Trong thời đại ngày nay, khi các mối quan hệ mở rộng đến các tổ chức, công ty hoặc thị trường toàn cầu lớn hơn, giải pháp của xã hội là thể chế hóa niềm tin. Trên thực tế, việc dệt nên một câu chuyện sẽ khiến một số cá nhân nhất định trong hệ thống trở nên “đáng tin cậy” về mặt danh tiếng.

Hình ảnh dưới đây cho thấy một cách để hình dung điều này.

Mặc dù nghe có vẻ đơn giản nhưng không phải lúc nào nó cũng hiệu quả.

Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, các sản phẩm tài chính được các ngân hàng và tổ chức xếp hạng tín dụng “chứng nhận tin cậy” này coi là rất an toàn (xếp hạng AAA) hóa ra lại hoàn toàn ngược lại. Các ngân hàng bọc những tài sản kém chất lượng trong giấy gói sang trọng và bán chúng như những tài sản ưu việt. Một khi mọi người nhận ra điều này, hệ thống đã sụp đổ một cách thảm khốc.

Thị trường chứng khoán lao dốc, xóa sạch khoảng 30 nghìn tỷ USD giá trị thị trường chứng khoán toàn cầu. Trên thị trường bất động sản Mỹ, giá nhà giảm 30% và hơn 3 triệu ngôi nhà bị thu hồi.

Để hiểu tầm quan trọng của 30 nghìn tỷ USD, hãy nghĩ theo cách này: Nếu bạn xếp chồng các tờ 1 USD, chiều cao sẽ đạt khoảng 2 triệu dặm, gấp hơn 8 lần khoảng cách từ Trái đất đến mặt trăng. Hoặc, nếu bạn tiêu một triệu đô la mỗi ngày, sẽ phải mất hơn 82.000 năm mới tiêu hết số tiền đó!

Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 chỉ là một trong nhiều ví dụ về sự thất bại thảm hại về niềm tin làm tê liệt hệ thống.

  • Vụ bê bối Enron (2001): Các hoạt động kế toán gian lận của Enron đã dẫn đến sự phá sản và làm xói mòn niềm tin vào các tiêu chuẩn kiểm toán và quản trị doanh nghiệp.

  • Vụ bê bối gian lận tài khoản Wells Fargo (2016): Nhân viên Wells Fargo đã tạo hàng triệu tài khoản ngân hàng và thẻ tín dụng trái phép, dẫn đến tổn thất tài chính đáng kể và mất niềm tin vào ngân hàng.

  • Vụ bê bối dữ liệu Facebook-Cambridge Analytica (2018): Việc Cambridge Analytica thu thập dữ liệu cá nhân từ người dùng Facebook mà không có sự đồng ý của họ đã nêu bật những rủi ro của việc kiểm soát tập trung dữ liệu cá nhân.

  • Vi phạm dữ liệu Equifax (2017): Một vụ vi phạm dữ liệu Equifax lớn đã làm lộ thông tin nhạy cảm của 147 triệu người và làm suy yếu niềm tin vào các cơ quan báo cáo tín dụng tập trung.

Trò chơi tuyệt vời

Tại sao những thực thể đáng tin cậy này tiếp tục phản bội lòng tin của chúng ta?

Đây có phải là hành vi tham lam cố hữu ở tất cả con người hay có lý do toán học nào cho nó? Hóa ra, đó là cả hai.

Cuộc sống là một trò chơi lớn. Bạn tung xúc xắc, tiến lên trên bàn cờ, mua một ngôi nhà, thu về 200 đô la khi vượt qua các cấp độ, thăng cấp kỹ năng, tạo liên minh, tạo kẻ thù và cuối cùng là xây dựng và phá vỡ lòng tin. Đó là một chu kỳ không bao giờ kết thúc.

Để phân tích một cách định lượng những quyết định quan trọng trong cuộc sống, chúng ta có thể chuyển sang lý thuyết trò chơi—nghiên cứu toán học về các tương tác chiến lược.

Phần giới thiệu phổ biến nhất về lĩnh vực này là "Tình thế tiến thoái lưỡng nan của tù nhân" - một trò chơi trong đó hai người bị bắt và bị giam riêng. Họ có thể lựa chọn hợp tác và giữ im lặng hoặc phản bội lẫn nhau.

Nếu cả hai bên giữ im lặng, họ sẽ phải chịu án tù ngắn hạn. Nếu một bên đào tẩu và bên kia giữ im lặng thì người đào tẩu sẽ được trả tự do, còn bên im lặng sẽ phải chịu mức án lâu hơn. Nếu cả hai bên phản bội bên kia sẽ phải chịu mức án trung bình.

Tình thế tiến thoái lưỡng nan này minh họa sự xung đột giữa tính hợp lý của cá nhân và tính hợp lý của tập thể, cho thấy việc theo đuổi lợi ích cá nhân có thể dẫn đến những kết quả tồi tệ hơn cho toàn xã hội như thế nào.

Nếu chúng ta lập bản đồ cơ chế này qua nhiều lần lặp lại và tính xác suất thành công (điểm tích lũy), bạn có thể nghĩ rằng một xã hội phản bội sẽ gia tăng như người xưa vẫn nói - người tốt không bao giờ chiến thắng.

Trên thực tế, kết quả khá khác nhau. Sau khi trò chơi này được lập trình lặp đi lặp lại vào máy tính và được phép chạy hàng nghìn lần, điểm số tích lũy được và một số phát hiện thú vị đã được tiết lộ.

Chương trình máy tính thành công nhất được gọi là "Tit for Tat" và có các đặc điểm sau:

  • Thân thiện: không phải là người đầu tiên phản bội

  • Trả thù: Nếu đối thủ phản bội, hãy đánh trả ngay lập tức

  • Tha thứ: trả thù mà không giữ mối hận thù

(Để biết thêm nội dung lý thuyết trò chơi, vui lòng tham khảo video.)

Vậy, việc tử tế và đáng tin cậy có tốt cho xã hội không?

Ý tôi là, điều đó có lý – trong hầu hết mọi tình huống cuộc sống, sự hợp tác sẽ có lợi hơn. Điều này thể hiện rõ trong các môn thể thao đồng đội, các mối quan hệ và kinh doanh. Những người làm việc tốt với nhau thường là những người giỏi nhất!

Điều tôi thấy đặc biệt thú vị là khi lập bản đồ cho các khoảng thời gian dài hơn và các lĩnh vực như tiến hóa sinh học, một mô hình khác sẽ xuất hiện.

(Để biết thông tin về lý thuyết trò chơi tiến hóa, vui lòng tham khảo video.)

Khi các xã hội hợp tác phát triển, chúng đạt đến điểm bất ổn, vì bất kỳ cá nhân nào có xu hướng đào tẩu sẽ ngay lập tức làm đảo lộn trạng thái cân bằng và làm suy thoái các mối quan hệ giữa các cá nhân (xem con số của Dunbar ở trên). Điều này thể hiện rõ trong sự hình thành sự hợp tác trong một quốc gia hoặc doanh nghiệp, sự trỗi dậy của một đế chế cho đến khi nó trưởng thành và sự suy tàn không thể tránh khỏi khi sự phản bội và mất cân bằng nội bộ bắt đầu.

Nói một cách đơn giản, trong một đội gồm những người tốt, chỉ cần một kẻ xấu bị lợi dụng.

Chọn lọc tiến hóa đã ủng hộ các chiến lược đưa ra quyết định về việc có nên giúp đỡ hay không dựa trên danh tiếng trước đó của người nhận. Trong môi trường quy mô nhỏ, điều này là có thể, nhưng khi nhóm vượt quá giới hạn 150 người mà chúng ta đã thảo luận trước đó, sẽ có điểm yếu về uy tín của cơ quan trung ương này.

Để có thể tạo ra một xã hội hợp tác rộng rãi và tiên tiến, cần phải có một cơ cấu hỗ trợ. Tôi và nhiều người khác tin rằng hệ thống tài chính toàn cầu và sinh kế của mọi thành viên trong xã hội không thể chỉ dựa vào “lời nói tốt” của những kẻ có động cơ tài chính để thao túng sự thật vì lợi ích riêng của họ.

Niềm tin tài chính cần được xác định lại một cách khẩn cấp.

Sáng tạo Ethereum

Sức mạnh của những con số

Năm 2009, Bitcoin ra đời; nó là một mô hình tài chính nhằm mục đích loại bỏ các vấn đề về niềm tin trong hệ thống tài chính thông qua một tài sản tiền tệ không thể bị giả mạo.

Bitcoin đạt được mục tiêu này bằng cách giới thiệu blockchain. Blockchain là một cơ sở dữ liệu phi tập trung được bảo mật bởi một số lượng lớn máy tính và được cung cấp bởi một đơn vị tiền tệ giới hạn – Bitcoin (BTC).

Bitcoin là một mạng ngang hàng và an toàn bằng mật mã. Nó cho phép tất cả người dùng giữ tiền của riêng mình, được quản lý bởi một kế hoạch phát hành không thể mở rộng theo ý muốn bởi một quyền lực duy nhất. Những yếu tố này đã khiến Bitcoin được ca ngợi là vàng kỹ thuật số.

Hãy xem bài viết dưới đây để biết tổng quan về mạng Bitcoin.

Hình: Nền kinh tế không được phép-Bitcoin

Mã không đáng tin cậy

Sáu năm sau khi Bitcoin ra đời, Vitalik Buterin đã hình dung ra một blockchain tổng quát hơn. Loại blockchain này không chỉ cho phép người dùng nắm giữ và chuyển giao tài sản kỹ thuật số mà còn sử dụng tính bất biến của blockchain để tạo ra các ứng dụng không cần tin cậy và xây dựng các nền kinh tế phụ phi tập trung.

Những câu nói này ban đầu có vẻ khó hiểu, vì vậy hãy kiên nhẫn.

Điều quan trọng nhất cần hiểu là sự đổi mới cốt lõi của Ethereum là hợp đồng thông minh.

Hợp đồng thông minh là một thỏa thuận kỹ thuật số tự động thực thi và thực thi thỏa thuận theo các điều kiện được xác định trước thông qua mã, loại bỏ sự cần thiết phải có sự can thiệp của con người.

Việc thực hiện các hợp đồng này phụ thuộc vào một số tính năng chính của blockchain:

  • Sổ cái bất biến: Khi hợp đồng được triển khai, các điều khoản của hợp đồng không thể thay đổi.

  • An ninh kinh tế phi tập trung: Mạng đảm bảo an ninh thông qua các khuyến khích kinh tế và một số lượng lớn người tham gia mạng thay vì một thực thể trung tâm duy nhất.

Bạn có thể coi hợp đồng thông minh như một cuốn sách công thức nấu ăn tự động tạo ra một bữa ăn ngon khi tất cả nguyên liệu đã sẵn sàng. Một khi mã (trong ẩn dụ này là công thức) được cung cấp, sự can thiệp của con người không còn cần thiết nữa.

Công thức là nguồn mở, nghĩa là mọi người đều có thể xem những gì sẽ được thực hiện (và cách thức) trước khi đồng ý với hợp đồng. Nó cũng bất biến và không thể thay đổi một khi đã triển khai.

Bitcoin và Ethereum

Nhìn vào Bitcoin và Ethereum từ góc độ vĩ mô, mạng Bitcoin có thể được ví như một máy tính rất an toàn. Giống như một máy tính thực hiện các phép tính số học, mạng Bitcoin xử lý hiệu quả việc chuyển giá trị ngang hàng.

Ethereum có thể được so sánh với Apple App Store - nó cung cấp cho các nhà phát triển một nền tảng cơ bản để xây dựng và chạy các ứng dụng.

Giống như App Store cung cấp môi trường an toàn cho các ứng dụng trên iPhone, Ethereum cung cấp môi trường blockchain phi tập trung và có thể lập trình để tạo và thực hiện các hợp đồng thông minh cũng như các ứng dụng phi tập trung (dApps).

Tiếp tục phép ẩn dụ, trong khi Bitcoin là một mạng lưới giao dịch thì Ethereum giống như toàn bộ một chiếc máy tính.

máy tính thế giới

Không giống như các máy tính truyền thống, nơi trạng thái của máy tính truyền thống được hiện thực hóa bên trong (tức là trạng thái cụ thể của hệ thống hoặc phần mềm tại một thời điểm cụ thể), máy tính Ethereum, còn được gọi là Máy ảo Ethereum (EVM), hoạt động trên một mạng lưới máy tính rộng lớn Thực hiện hợp đồng để chạy.

Khi một giao dịch được thực hiện trên chuỗi khối Ethereum, EVM đảm bảo rằng mọi máy tính (hoặc nút) trong mạng đều xử lý và phê duyệt giao dịch theo cùng một cách.

Mỗi khi một tập hợp giao dịch mới được thêm vào, nó được gọi là "khối" - do đó có tên là blockchain. Các chuỗi khối công khai như Ethereum cho phép mọi người thêm dữ liệu nhưng không xóa dữ liệu đó.

Mạng được cung cấp bởi tiền điện tử Ethereum (ETH), được sử dụng để thanh toán tài nguyên máy tính trong các giao dịch. Mọi giao dịch đều yêu cầu ETH để thực hiện, nghĩa là nếu Bitcoin (BTC) là vàng kỹ thuật số thì Ethereum (ETH) là dầu kỹ thuật số.

Trong một báo cáo gần đây, ngân hàng lớn nhất thế giới, Ngân hàng Công thương Trung Quốc (ICBC), đã ca ngợi sự tăng trưởng của Ethereum và Bitcoin. Ngân hàng đã so sánh Bitcoin với vàng do tính khan hiếm của nó, đồng thời gọi Ethereum là “dầu kỹ thuật số”, lưu ý vai trò của nó trong việc “cung cấp một nền tảng mạnh mẽ” để hỗ trợ nhiều đổi mới Web3. --Đường FX

Điều quan trọng cần lưu ý là khi chúng tôi nói đến các giao dịch, không giống như mạng Bitcoin, chúng tôi không chỉ muốn nói đến việc gửi tiền. Trên Ethereum, giao dịch đề cập đến bất kỳ hoạt động nào làm thay đổi trạng thái của mạng, nhờ vào việc tạo ra các hợp đồng thông minh, đây có thể là bất kỳ điều gì từ việc triển khai hợp đồng mới đến bỏ phiếu quản trị hoặc mua vật phẩm mới trong trò chơi trên chuỗi. (Thêm về điều này sau)

an ninh kinh tế

Hình: Hơn 30 triệu ETH được cam kết trên mạng Ethereum

Một trong những vấn đề đầu tiên người ta nghĩ đến khi nói đến mạng Ethereum là bảo mật. Làm thế nào để chúng tôi đảm bảo tính bảo mật của các hợp đồng thông minh này?

Ethereum được bảo đảm về mặt kinh tế thông qua cơ chế đồng thuận Proof-of-Stake (PoS).

Trong PoS, trạng thái của mạng được thay đổi thông qua trình xác nhận — những người tham gia này chịu trách nhiệm lưu trữ dữ liệu, xử lý giao dịch và thêm các khối mới vào chuỗi khối.

Để trở thành người xác thực, người dùng phải khóa ether (ETH) làm tài sản thế chấp và chạy phần cứng máy tính cần thiết để duy trì và cập nhật trạng thái mạng. Để minh họa cách thêm các khối mới, giả sử có hai giao dịch đơn giản xảy ra trong một khối.

  • John gửi 1 ETH cho Betty.

  • Nhà phát triển Bob chi 2 ETH để tạo hợp đồng thông minh mới.

Công việc của tất cả các trình xác thực trong mạng là xác minh hai giao dịch này và cập nhật trạng thái mạng tương ứng. Trong ví dụ này, người xác thực cần đảm bảo rằng tài khoản của John giảm đi 1 ETH, tài khoản của Betty tăng thêm 1 ETH và một hợp đồng thông minh mới được tạo và ghi lại trên blockchain.

Trình xác thực trong mạng cập nhật trạng thái trên phần cứng cục bộ và khi đa số (hơn 50%) người xác thực đồng ý rằng giao dịch là hợp lệ và thay đổi trạng thái là chính xác, khối tiếp theo sẽ được thêm vào. Cơ chế đồng thuận này đảm bảo tính toàn vẹn và chính xác của trạng thái mạng.

Nếu người xác thực không trung thực và nói dối về trạng thái của mạng (ví dụ: cập nhật máy tính cục bộ để nói rằng John đã gửi 1 ETH cho George thay vì Betty) và hơn 50% người tham gia mạng không đồng ý, họ sẽ phải đối mặt với việc bị chém và mất một phần cổ phần của họ hoặc Tất cả rủi ro khi đặt cược ETH.

Hình: Có hơn 1 triệu trình xác nhận trên mạng Ethereum

Người xác nhận được thưởng bằng ETH mới được đúc và phí giao dịch, điều này mang lại cho họ động lực tài chính để hành động vì lợi ích tốt nhất của mạng.

Nói một cách đơn giản, những người tham gia được khuyến khích về mặt tài chính để bảo mật mạng Ethereum.

Quy tắc 50% này có nghĩa là nếu ai đó muốn giả mạo thông tin hoặc lừa đảo hệ thống, họ cần phải kiểm soát hơn một nửa (51%) số máy tính trên mạng. Hiện tại, số tiền đó sẽ tiêu tốn khoảng 103 tỷ USD.

Điều này gần như không thể thực hiện được vì những lý do sau:

  • Thanh khoản thị trường: Thị trường Ethereum thiếu thanh khoản đủ để xử lý các giao dịch mua trị giá 103 tỷ USD mà không gây ra biến động giá cực lớn.

  • Giới hạn trao đổi: Không có trao đổi đơn lẻ hoặc kết hợp trao đổi nào có thể xử lý một giao dịch mua lớn như vậy trong một giao dịch.

  • Các vấn đề về quy định và tuân thủ: Việc mua quy mô này sẽ thu hút sự chú ý của các cơ quan quản lý và yêu cầu tuân thủ các quy định rộng rãi về chống rửa tiền (AML) và nhận biết khách hàng (KYC).

  • Rủi ro đối tác: Việc tìm đủ người bán để đáp ứng nhu cầu ETH trị giá 103 tỷ USD là điều gần như không thể.

nền kinh tế lập trình

Chúng tôi đã biết rằng Ethereum không chỉ cho phép giao dịch và lưu trữ giá trị tài chính mà còn cho phép tạo và thực thi các giao thức không cần tin cậy dựa trên các hướng dẫn được xác định trước.

Điều này có nghĩa là trong khi Bitcoin tạo ra một đơn vị tiền tệ phi tập trung có giới hạn thì Ethereum tạo ra khả năng hình thành một hệ thống tài chính mới.

Mặc dù các hệ thống tài chính trước đây thường yêu cầu các trung gian như ngân hàng và đại lý cho vay, nhưng hợp đồng thông minh cho phép lập trình các ứng dụng phi tập trung (dApp) mà không còn cần đến sự can thiệp của con người sau khi được triển khai.

Ứng dụng phi tập trung

Vậy những ứng dụng phi tập trung nào có thể được tạo ra?

Hầu hết mọi thứ yêu cầu giao thức, trung gian, độ tin cậy và các điểm lỗi tập trung đều có thể tận dụng công nghệ blockchain để phân cấp và giải nén hệ thống.

Từ quản lý chuỗi cung ứng và chăm sóc sức khỏe đến trò chơi và nhận dạng kỹ thuật số, không gian thiết kế tiềm năng là vô hạn. Ngoài việc loại bỏ trung gian của con người, công nghệ blockchain còn cải thiện hiệu quả và khả năng kết nối của dữ liệu. Cơ sở dữ liệu cũ và cũ ngày nay đang phát triển theo hướng các lớp công nghệ được kết nối và hiệu quả hơn.

  • Blockchain, công nghệ ghi kỹ thuật số được sử dụng trong Bitcoin và các mạng tiền điện tử khác, là một công cụ thay đổi cuộc chơi tiềm năng trong thế giới tài chính. Nhưng nó cũng có nhiều hứa hẹn trong quản lý chuỗi cung ứng. Blockchain có thể cải thiện đáng kể chuỗi cung ứng bằng cách cung cấp sản phẩm nhanh hơn và tiết kiệm chi phí hơn, tăng cường khả năng truy xuất nguồn gốc sản phẩm, cải thiện sự phối hợp giữa các đối tác và giúp huy động được nguồn tài chính. —— Tạp chí kinh doanh Harvard

Lĩnh vực thu hút được nhiều sự chú ý nhất cho đến nay là tài chính phi tập trung, hay DeFi.

Tài chính phi tập trung

Thị trường cho vay trực tuyến cho phép bất kỳ ai có kết nối internet đều có thể cung cấp tài sản được mã hóa và kiếm lãi bằng cách cho vay. Không có người trung gian nào tham gia vào các giao dịch này, chỉ là một đoạn mã mật mã xác định trước lãi suất thông qua mô hình toán học của cơ chế cung cầu.

Sự xuất hiện của stablecoin, cung cấp cho người dùng các phiên bản token hóa của các loại tiền tệ quốc gia như đô la Mỹ và euro, là một ngành trị giá 161 tỷ đô la đã thu hút sự áp dụng từ các gã khổng lồ tài chính truyền thống như Visa và Paypal.

Ảnh: Visa

Stablecoin được hỗ trợ bởi các khoản dự trữ ngoài chuỗi minh bạch như Kho bạc Hoa Kỳ hoặc được chốt bằng đô la Mỹ nhưng được hỗ trợ bởi ETH, mang lại cho bất kỳ ai, ở bất kỳ đâu quyền truy cập ngay vào loại tiền tệ được mã hóa trực tuyến mà họ lựa chọn.

Công nghệ này đặc biệt quan trọng ở những quốc gia nơi lạm phát và mất giá tiền tệ xảy ra do lòng tham và sự thao túng của các quyền lực tập trung.

Ví dụ:

  • Venezuela: Do siêu lạm phát, nhiều người Venezuela đang chuyển sang sử dụng các stablecoin như Tether (USDT) để lưu trữ giá trị và thực hiện các giao dịch, bỏ qua đồng bolivar không ổn định.

  • Argentina: Đối mặt với lạm phát cao và kiểm soát tiền tệ, người Argentina ngày càng sử dụng stablecoin để bảo vệ tiền tiết kiệm của họ và tạo thuận lợi cho thương mại quốc tế.

  • Thổ Nhĩ Kỳ: Trong bối cảnh kinh tế bất ổn và mất giá tiền tệ, công dân Thổ Nhĩ Kỳ đã sử dụng stablecoin để bảo vệ tài sản của họ khỏi những biến động của đồng lira.

Về bản chất, stablecoin mang lại cho tiền tệ fiat siêu năng lực của internet, cho phép chúng lưu hành như các dữ liệu internet khác. --Vòng tròn

Chúng ta hãy xem xét sâu hơn một số giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) nổi tiếng nhất.

Stablecoin phi tập trung

Ứng dụng phi tập trung (dApp) đầu tiên được xây dựng trên Ethereum là Maker DAO, một giao thức cho phép người dùng tạo và quản lý stablecoin phi tập trung Dai. Dai được chốt bằng đô la Mỹ nhưng được hỗ trợ bởi ETH.

Để có được Dai, người dùng cần cung cấp ether (ETH) làm tài sản thế chấp trong hợp đồng thông minh. Sau khi được tạo, mua hoặc nhận, Dai có thể được sử dụng giống như bất kỳ loại tiền điện tử nào khác: nó có thể được gửi cho người khác, được sử dụng để thanh toán hàng hóa và dịch vụ và thậm chí được giữ để kiếm lãi thông qua tính năng Tỷ lệ tiết kiệm Dai (DSR) trong Maker giao thức.

thị trường cho vay

Aave là một giao thức cho vay phi tập trung, không giám sát, nơi người dùng có thể tham gia với tư cách là người gửi tiền hoặc người đi vay. Người gửi tiền cung cấp tính thanh khoản để kiếm thu nhập thụ động, trong khi người đi vay có thể vay những tài sản này để sử dụng trong các ứng dụng DeFi khác.

Người dùng có thể cung cấp tài sản và số lượng theo lựa chọn của họ và kiếm thu nhập thụ động dựa trên nhu cầu thị trường. Sau khi cung cấp tài sản, người dùng có thể vay bằng cách sử dụng những tài sản này làm tài sản thế chấp.

Sàn giao dịch phi tập trung

Balancer là một giao thức trao đổi phi tập trung (DEX) cho phép người dùng trao đổi nhiều loại tiền điện tử khác nhau trực tiếp từ ví của họ mà không cần cơ quan trung ương hoặc trung gian.

Balancer sử dụng mô hình nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), trong đó các nhà cung cấp thanh khoản gửi các cặp mã thông báo vào nhóm thanh khoản, với giá được xác định thông qua công thức toán học theo tỷ lệ mã thông báo trong nhóm. Người dùng được khuyến khích cung cấp tính thanh khoản để kiếm được một phần phí giao dịch được tạo ra trong nhóm.

Hợp đồng cam kết lỏng

Lido Finance là một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) cung cấp các giải pháp đặt cọc thanh khoản cho các chuỗi khối bằng chứng cổ phần (PoS) khác nhau.

Người dùng có thể đặt cược tài sản của họ thông qua giao thức đặt cược thanh khoản như Lido, giao thức này sẽ thay mặt họ đặt cược và trả lại tài sản có tính thanh khoản thay vì khóa tiền điện tử trong hợp đồng đặt cược.

Cách tiếp cận này cho phép người dùng duy trì tính thanh khoản trong tài sản của họ trong khi tận hưởng phần thưởng đặt cược, cho phép linh hoạt hơn và tham gia vào hệ sinh thái DeFi.

Tổ chức tự trị phi tập trung

Hàng nghìn ứng dụng tài chính đã được hình thành dựa trên khái niệm phân quyền, loại bỏ hệ thống phân cấp quyền lực trong tài chính truyền thống và thay thế bằng các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO).

DAO là một tổ chức chạy trên blockchain, với các quy tắc và quyết định được mã hóa bởi các chương trình máy tính thay vì được kiểm soát bởi cơ quan trung ương. Các thành viên của DAO thường nắm giữ token quản trị, cấp cho họ quyền biểu quyết, cho phép họ đề xuất và biểu quyết về các vấn đề như phân bổ quỹ, quản lý tài chính và phát triển dự án.

Cấu trúc phi tập trung này đảm bảo tính minh bạch vì tất cả các hoạt động và giao dịch đều được ghi lại trên blockchain và cho phép quá trình ra quyết định dân chủ hơn, với quyền lực được phân bổ giữa tất cả các thành viên thay vì tập trung vào tay một số ít.

nền kinh tế không có niềm tin

Chúng ta đã thảo luận rất nhiều, bây giờ chúng ta hãy tóm tắt và rút ra kết luận.

Hợp tác là một đặc điểm của mọi xã hội vĩ đại, nhưng khi quy mô nhóm vượt quá 150 người, khả năng xây dựng các mối quan hệ bền chặt sẽ giảm đi, thay vào đó là sự phụ thuộc vào các câu chuyện, câu chuyện và các thể chế tập trung.

Trong khi sự hình thành của các thực thể này cho phép các nhóm mở rộng và xây dựng các cấu trúc xã hội phức tạp, chúng cũng tạo ra các tổ chức rất không ổn định, nơi một kẻ xấu có thể khai thác sức mạnh của tập thể vì lợi ích riêng của mình.

Lý thuyết trò chơi cho chúng ta biết rằng làm người tốt có lợi cho sự phát triển của xã hội. Nhưng lịch sử cũng cho thấy một xã hội toàn người tốt thì rất dễ bị những kẻ xấu làm hư hỏng.

Để tạo điều kiện cho làn sóng tiếp theo của các xã hội hợp tác rộng rãi và tiên tiến, cần phải có một cơ cấu hỗ trợ mới để biến điều này thành hiện thực.

Điều thú vị về hợp đồng thông minh là thay vì cố gắng xây dựng một cấu trúc xung quanh một mô hình không hoàn hảo, họ xác định lại hoàn toàn mô hình đó.

Trong khi xã hội hiện tại tập trung sức mạnh của niềm tin vào các tổ chức trung tâm, việc giới thiệu các hợp đồng thông minh sẽ cung cấp cho xã hội một cơ sở hạ tầng mới hỗ trợ sự phát triển thế hệ tiếp theo của các ứng dụng và dịch vụ giảm thiểu niềm tin. --Chuỗi liên kết

Tôi và nhiều người khác tin rằng hệ thống tài chính toàn cầu và sinh kế của mọi thành viên trong xã hội không thể chỉ dựa vào “lời nói tốt” của những kẻ có động cơ tài chính để thao túng sự thật vì lợi ích riêng của họ.

Và bạn?

Liên kết gốc