Giá Bitcoin phản ứng thế nào với dữ liệu lạm phát của Mỹ?

Chúng ta hãy xem tất cả các chi tiết dưới đây.

khái quát hóa

  • Chu kỳ thị trường Bitcoin hiện tại: Mức giảm nhỏ hơn so với các năm khác

  • Thị trường được thúc đẩy bởi những người nắm giữ Bitcoin, nhưng các nhà đầu cơ đang gia tăng

  • CPI của Mỹ: Dữ liệu lạm phát hàng tiêu dùng và tác động của nó đến giá Bitcoin

Chu kỳ thị trường Bitcoin hiện tại: Mức giảm nhỏ hơn so với các năm khác

Hiện tại, thị trường Bitcoin được hỗ trợ bởi những người nắm giữ dài hạn, những người giống như “bàn tay kim cương” thực sự, từ chối bán cổ phiếu tiền điện tử của họ.

Nhưng đồng thời, với sự chấp thuận của các quỹ ETF giao ngay kể từ đầu năm 2024, số lượng người đặt cược ngắn hạn đã tăng lên đáng kể: lượng nắm giữ của họ hiện chiếm một phần đáng kể trong nguồn cung Bitcoin.

Trước khi đi sâu vào vai trò của nhiều loại người nắm giữ Bitcoin khác nhau trong tình hình thị trường hiện tại, chúng ta hãy xem giá tiền điện tử đã hoạt động như thế nào trong chu kỳ này.

Sau thị trường giá xuống kéo dài vào năm 2022 do lạm phát cao ở Mỹ, lãi suất tăng và sự sụp đổ của các công ty tiền điện tử, thị trường giá lên đã quay trở lại, mở ra thị trường giá lên thứ tư trong lịch sử.

Chu kỳ 2023-24 của Bitcoin rất giống với các chu kỳ khác trước đó, với giai đoạn ban đầu mạnh mẽ, sau đó là một đợt thoái lui mạnh ít nhiều và sự gia tăng tiếp theo.

Trong quý vừa qua, chính xác hơn là tháng 5 và tháng 6, chúng tôi đã ghi nhận mức giảm đáng kể nhất kể từ khi kết thúc thị trường giá xuống, giảm -26% so với mức cao nhất mọi thời đại.

Mặc dù điều này có vẻ quan trọng đối với hành động giá, nhưng điều đáng chú ý là xu hướng giảm trong chu kỳ tăng giá này dường như đang suy yếu.

Không giống như những năm trước, hoạt động giải giáp này có vẻ nhẹ nhàng nhất từ ​​trước đến nay trong bối cảnh tương tự.

Bỏ qua hai năm sau khối khởi đầu, chúng tôi thực sự ghi nhận mức giảm của thị trường giá lên trước đó dao động từ -36% đến 71%.

 

Tuy nhiên, nếu thoạt nhìn, chu kỳ này có vẻ là một trong những chu kỳ tốt nhất về mặt diễn biến giá thì chúng ta đã nhầm. Kỳ hạn của chu kỳ không được tính toán chỉ dựa trên dữ liệu từng phần của sự thoái lui mà cần phải xem xét một số yếu tố.

Một trong số đó là hiệu suất lịch sử của Bitcoin kể từ ngày halving, khi phần thưởng khối của thợ mỏ bị cắt giảm một nửa.

Trên thực tế, chu kỳ 2023-24 là chu kỳ tồi tệ nhất trong bốn chu kỳ, với lợi nhuận -13%, theo Glassnode.

Trong chu kỳ 2011-13 và chu kỳ 2020-21, hiệu suất tích cực lần lượt được ghi nhận là 117% và 30%, với cùng số ngày trôi qua kể từ khi halving.

Trong chu kỳ 2016-17, chúng tôi nhận thấy lợi nhuận âm tương tự như chu kỳ này, nhưng với áp lực bán ít hơn, đạt đỉnh điểm ở mức -7%.

Thị trường được thúc đẩy bởi những người nắm giữ Bitcoin, nhưng các nhà đầu cơ đang gia tăng

Thị trường Bitcoin vẫn bị thống trị bởi những người nắm giữ dài hạn, những người nắm giữ khoảng 14,8 triệu BTC, tương đương 70% nguồn cung.

Người nắm giữ dài hạn là những cá nhân nắm giữ một loại tiền tệ trong ít nhất 155 ngày mà không di chuyển.

Những thực thể như vậy thường bắt đầu thanh lý các vị thế trước khi thị trường đạt đỉnh và sau đó tiếp tục hoạt động tích lũy.

Theo Glassnode, chính những người nắm giữ ngắn hạn hiện đang thúc đẩy giá Bitcoin, một tình huống đi ngược lại động lực truyền thống.

Trong khi “bàn tay kim cương” đã bán được khoảng 1,5 triệu BTC kể từ đầu năm thì lượng BTC mà các nhà đầu cơ nắm giữ đã tăng lên hơn 1 triệu BTC.

Trong khi đó, giá đã chứng kiến ​​một động thái tăng giá bùng nổ nhờ sự ra mắt của các quỹ ETF giao ngay và việc ngăn chặn lạm phát ở Mỹ.

Tuy nhiên, trong những tháng gần đây, nhu cầu này đã đạt đến mức tăng trưởng ổn định, cho thấy sự cân bằng cung cầu trong quý 2 năm 2024. Kể từ đó, nguồn cung dư thừa đã thay thế sự cân bằng đó, vì ngày càng có ít người nắm giữ dài hạn được hưởng lợi và ít người mua mới đến mua thêm cổ phần của họ.

Bằng cách phân tích hành vi của các nhà đầu cơ ngắn hạn, chúng ta có thể hiểu đại khái xu hướng giá của Bitcoin. Thông thường điểm thấp của mỗi chu kỳ được hình thành khi cái gọi là "những người nắm giữ ngắn hạn" mất 1-2 triệu BTC nắm giữ cổ phiếu BTC. .

Theo Glassnode, trong những trường hợp cực đoan, các thực thể này đã nắm giữ cổ phiếu lên tới 3 triệu BTC với giá mua thấp hơn giá thị trường.

Tính đến hôm nay, số tiền mà người đánh bạc bị mất đã tăng lên hơn 2,8 triệu BTC sau nhiều ngày giảm xuống còn 53.000 USD.

Điều này cho thấy giá Bitcoin đã chạm đáy hoặc sắp chạm đáy.

CPI của Mỹ: Dữ liệu lạm phát hàng tiêu dùng và tác động của nó đến giá Bitcoin

Những người nắm giữ Bitcoin ngắn hạn ngày hôm nay không bán cho cá voi, đặc biệt là sau khi Hoa Kỳ công bố dữ liệu lạm phát CPI.

Chỉ số giá tiêu dùng của Mỹ dự kiến ​​sẽ là 3,1%, giảm so với mức 3,3% trong cuộc khảo sát trước.

Đánh giá từ dữ liệu được công bố cho đến nay, các chính sách thắt chặt và nới lỏng ở Hoa Kỳ đã đạt được kết quả. Tỷ lệ lạm phát dường như đã giảm xuống 3% và dữ liệu tốt hơn mong đợi.

Do đó, các nhà đầu tư đang cảm nhận được nhu cầu của họ đối với thị trường tiền điện tử, được hỗ trợ bởi ý tưởng rằng việc cắt giảm lãi suất nhiều khả năng sẽ bắt đầu vào tháng 9.

Trong phút đầu tiên sau khi dữ liệu CPI và lạm phát được công bố, giá Bitcoin đã tăng 1,06% và khối lượng giao dịch đặc biệt đáng kể.

Tuy nhiên, chỉ 20 phút sau khi dữ liệu được công bố, phe bán đã quay trở lại thị trường và gây áp lực, đẩy giá trở lại mức trước CPI.

Vào thời điểm viết bài này, BTC đang giao dịch ở mức 58.700 USD, tăng 1,26% so với ngày hôm qua và 2,48% so với tuần trước.

Những động thái ngắn hạn này không thể đoán trước được và có thể gây nhầm lẫn cho các phân tích tập trung hơn vào các khung thời gian cao hơn.

Chúng ta không thể nhìn vào cách thị trường phản ứng với việc công bố dữ liệu lạm phát mà thay vào đó là phản ứng tổng thể của thị trường trong những tuần/tháng tới.

Bằng cách đó, chúng ta thực sự có thể nhận ra liệu những động lực này có có lợi cho việc tiếp tục thị trường tăng giá tiền điện tử hay không.

Dù sao đi nữa, dữ liệu ngày hôm nay là tín hiệu tốt cho hai quý tiếp theo của năm.


#BTC下跌分析 #美国6月CPI大幅降温 #币安7周年 #德国政府转移比特币 #美联储何时降息？ $BTC $PDA $OM