Các điều kiện thị trường gần đây thực sự đã vượt quá sự mong đợi của nhiều người. Trong điều kiện thị trường tương đối khắc nghiệt, các chỉ số kỹ thuật dường như tạm thời không hợp lệ. Trong tuần qua, BTC đã giảm trực tiếp từ khoảng 64.000 đô la Mỹ xuống còn khoảng 54.000 đô la Mỹ, giảm khoảng 16%. Điều này cũng tương đối hiếm.

Hơn nữa, theo Chỉ số Sợ hãi và Tham lam, giá trị hiện tại của Chỉ số Sợ hãi và Tham lam là 26. Có vẻ như tình hình thị trường trong hai ngày qua quả thực đã khiến nhiều người hoảng sợ. Như hình dưới đây.

Vậy gần đây đã xảy ra chuyện gì? Trước tiên chúng ta hãy điểm lại ngắn gọn một số tin tức tiêu cực trong vài ngày qua:

-Về khoản bồi thường của Mt. Gox:

Mt.Gox có kế hoạch phát hành 142.000 BTC cho khách hàng của mình. Chúng tôi đã xem xét điều này một cách chi tiết trong nội dung cộng đồng của chúng tôi.

-Bitcoin ETF:

Dòng tiền vào/ra của các quỹ ETF cũng thể hiện tâm lý của các tổ chức đầu tư lớn ở một mức độ nhất định. Hiện tại, Bitcoin ETF nắm giữ 5% tổng nguồn cung Bitcoin. Vào đầu tháng này (tháng 7), các quỹ ETF lại chứng kiến ​​một đợt tháo vốn khác. Những thay đổi này cũng đã mang đến những áp lực nhất định cho thị trường và gián tiếp ảnh hưởng đến cảm xúc của người dân. Như hình dưới đây.

- Chính phủ bán Bitcoin:

Đầu năm nay, cảnh sát Đức đã thu giữ hơn 50.000 BTC, số tiền này cuối cùng đã bắt đầu được chuyển nhượng và bán vào tháng 6 năm nay. Theo dữ liệu từ Arkham, chính phủ Đức gần đây đã bán tháo gần 10.000 BTC và hiện còn lại hơn 40.000 BTC. Như hình dưới đây.

Theo dữ liệu on-chain, nhiều chính phủ trên thế giới hiện nắm giữ một lượng lớn BTC, trong đó Hoa Kỳ nắm giữ 213.246, Vương quốc Anh nắm giữ 61.000 và Ukraine nắm giữ 46.351. Số BTC nắm giữ này không được mua (ngoại trừ ở El Salvador), mà bị tịch thu từ bọn tội phạm. Như hình dưới đây.

Một chút lịch sử ở đây. Năm 2017, chính phủ Bulgaria nắm giữ 213.519 BTC, số tiền này cũng bị tịch thu từ tội phạm. Tuy nhiên, chính phủ Bulgaria đã bán số BTC này vào năm 2018. Người ta nói rằng những BTC này đã được bán trong một cuộc đấu giá bí mật vào thời điểm đó.

Wow Mine: Theo dữ liệu, miễn là giá BTC trên 53.100 USD thì bốn Antminer và một Avalon Miner có thể sinh lời. Nói cách khác, một khi BTC giảm xuống dưới mức giá này, chỉ năm máy khai thác này có thể duy trì lợi nhuận và chi phí vận hành của các máy khai thác khác có thể cao hơn lợi ích mà người vận hành thu được. Điều này sẽ khiến một số nhóm khai thác buộc phải bán BTC của họ. Như hình dưới đây.

-Kinh tế vĩ mô:

Điều này chủ yếu phụ thuộc vào lãi suất ở Hoa Kỳ, vì lãi suất càng thấp thì các khoản đầu tư có rủi ro cao hơn như tiền điện tử càng trở nên hấp dẫn. Tuy nhiên, biên bản cuộc họp ngày 4/7 của Fed cho thấy các nhà hoạch định chính sách dường như không muốn nhanh chóng hạ lãi suất cho đến khi có thêm dữ liệu cho thấy lạm phát đang tiến tới mục tiêu 2%. Như hình dưới đây.

Vì vậy, kết hợp với các yếu tố tiêu cực nêu trên và sự hoang mang của người dân, chúng ta đã thấy được tình hình thị trường gần đây. Tuy nhiên, bất kỳ phân tích và tóm tắt nào sau đó đều là nhận thức muộn màng, nhưng nhìn từ một góc độ nhất định, các yếu tố tiêu cực không hẳn là điều xấu, và điều kiện thị trường trong hai ngày qua chỉ vượt quá mong đợi của chúng tôi và không đủ để khiến chúng tôi hoảng sợ và giao phó cho bạn. khoai tây chiên.

Cho dù đó là 57.000 đô la Mỹ ngày hôm kia, 54.000 đô la Mỹ ngày hôm qua hay 56.000 đô la Mỹ hôm nay, nếu bạn vẫn tin rằng thị trường tăng trưởng này vẫn còn đó và có kế hoạch tiếp tục xây dựng các vị thế thì những vị thế này thực sự là phạm vi tốt nhất để xây dựng các vị thế trong số lượng lớn ở giai đoạn này. Đừng cố gắng mua cái gọi là giá thấp nhất cùng một lúc (không ai biết giá thấp nhất là bao nhiêu).

Nói một cách cường điệu hơn một chút, ngay cả khi thị trường lại trải qua những tình huống cực đoan ngắn hạn, chẳng hạn như giảm trực tiếp xuống khoảng 47.000 USD, vậy thì sao? Tôi sẽ vẫn lạc quan về lâu dài (một lý do là chi phí nắm giữ của tôi tương đối thấp). Chỉ khi hầu hết mọi người rơi vào tuyệt vọng thì có lẽ cơ hội dành cho một số ít người mới thực sự đến.

Vì vậy, khi những người khác đang chú ý đến những tin tức tiêu cực và giao chip của họ vì sợ hãi, chúng ta có thể bắt đầu lập kế hoạch. Tất nhiên, việc bố trí cụ thể phải được thực hiện theo kế hoạch do chính bạn lập ra (quản lý vị trí). Lấy tôi làm ví dụ, vì tôi hiếm khi thực hiện giao dịch ngắn hạn. Khoản đầu tư cố định hàng tháng (BTC) của tôi bắt đầu vào ngày 22 tháng 5 và hoàn thành vào ngày 24 tháng 1, vì vậy về cơ bản tôi đã không làm gì cả trong sáu tháng qua. Nếu bạn vẫn còn vị thế, hoặc bạn tham gia thị trường muộn và vẫn muốn tham gia vào thị trường giá lên ban đầu, thì bạn có thể xem xét những gì chúng tôi đã nói ở trên (không phải lời khuyên đầu tư).

Đã lâu lắm rồi, chắc hẳn bạn đã từng nghe nhiều người nói: BTC sẽ đạt 100.000 USD trong năm nay!

Điều này dường như đã trở thành “đồng thuận” của nhiều nhà đầu tư cũ trong thị trường tăng trưởng này, nhưng đối với nhiều nhà đầu tư bán lẻ (đặc biệt là nhà đầu tư mới), việc bám sát nó không phải là điều dễ dàng. Về vấn đề này, chúng tôi vẫn giữ nguyên quan điểm trước đây rằng BTC có thể đạt 80.000-100.000 USD trong năm nay.

Hãy tính toán dựa trên mục tiêu 100.000 đô la Mỹ. Bất kể mục tiêu này có thể đạt được trong năm nay hay có thể đạt được vào năm 2025 hay không, chúng ta đã cách xa mục tiêu này 100%. Vậy bạn sẽ chọn tiếp tục mua, thoát hay chờ xem?

Trên thực tế, quyết định cuối cùng vẫn phụ thuộc vào bạn và kế hoạch quản lý vị thế của riêng bạn. Ở đây chúng tôi chỉ sử dụng một số khía cạnh để giúp bạn suy nghĩ về nó:

Trước hết, từ góc độ các chỉ báo kỹ thuật, mặc dù gần đây nó đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ 56.000 USD nhưng mức 52.000 USD vẫn là một mức hỗ trợ tương đối mạnh và chúng ta vẫn nên tập trung vào mức này trong ngắn hạn. Nếu bạn cho rằng nó sẽ giảm xuống dưới mức này, hoặc thậm chí ngay dưới mức 46.000 USD, thì việc chọn thoát ngay bây giờ là điều dễ hiểu.

Thứ hai, đánh giá từ những lần điều chỉnh trong quá khứ, nếu chúng ta nhìn lại các chu kỳ trong quá khứ, chúng ta có thể thấy rằng những lần điều chỉnh 30-40% thường xảy ra. Nếu chúng ta thực hiện một phép tính đơn giản dựa trên điều này, giá BTC có thể thấp tới 44.400-51.800 đô la Mỹ. đô la như hình dưới đây.

Vì vậy, từ góc độ này, hiệu suất hiện tại của BTC vẫn tốt hơn hai chu kỳ trước. Theo số liệu so sánh. Nếu so sánh chu kỳ này với hai chu kỳ trước, chúng ta có thể thấy rằng chúng ta vẫn còn cách xa một thị trường giá lên mới. Như hình dưới đây.

Hơn nữa, thị trường đã tăng rất nhiều kể từ tháng 9 năm ngoái (23 năm), và đôi khi những đợt điều chỉnh cũng đặt nền móng cho những mức tăng lớn hơn trong tương lai.

Thứ ba, từ góc độ chi phí nắm giữ tiền tệ, theo dữ liệu trên chuỗi, giá BTC hiện tại đã đạt đến giá chi phí nắm giữ tiền tệ của STH (những người nắm giữ ngắn hạn, tức là các địa chỉ ví BTC giữ BTC dưới 155 ngày ), như thể hiện trong hình bên dưới Show.

Nỗi đau thực sự bắt đầu khi lợi nhuận trên giấy tờ của những người mới tham gia bằng 0 hoặc thậm chí là âm. Và quá trình này cũng sẽ đi kèm với việc thanh lý nhiều loại đòn bẩy khác nhau. Đánh giá từ dữ liệu thanh lý, khi giá BTC giảm xuống dưới 52.000, việc thanh lý lớn sẽ xảy ra. Như hình dưới đây.

Nhưng khi những người khác bắt đầu thua lỗ và chọn từ bỏ, điều đó chỉ có nghĩa là bạn nên cân nhắc tham gia thị trường. Nếu bạn vẫn tin rằng thị trường tăng trưởng này vẫn còn đó, thì phạm vi 47000-56000 có thể là cơ hội gia nhập cuối cùng còn lại. bạn trong chu kỳ này.

Tóm lại, nhìn vào tình hình chung, loại biến động này có thể tiếp tục cho đến cuối quý 3 năm nay, và thị trường có thể mở ra một hướng đi mới trong tháng 9 và tháng 10. Vì vậy, kiên nhẫn là chìa khóa, tiếp tục bỏ qua những biến động ngắn hạn và học cách làm bạn với chu kỳ.

Những người khác nhau có thể có quan điểm khác nhau về thị trường giá lên. Nếu bạn cho rằng thị trường tăng giá đã kết thúc và thị trường gấu đang đến (hoặc có thể chỉ là thị trường gấu tồn tại trong thời gian ngắn) vì BTC đã giảm xuống dưới đường MA200 (nhiều người cho rằng đây là đường phân chia giữa phe bò và phe gấu) mấy ngày qua, ta sẽ không phản bác ngươi. Nhưng nếu bạn nghĩ về nó theo logic cơ bản của tính thanh khoản, có vẻ như thị trường tăng giá thực sự vẫn chưa xuất hiện. Đây là lý do tại sao những người khác lại lo ngại hơn về kỳ vọng về việc Mỹ cắt giảm lãi suất.

Theo số liệu thống kê chưa đầy đủ, thanh khoản toàn cầu là một khối lượng trị giá 170 nghìn tỷ USD. Một số nhà nghiên cứu đo lường tính thanh khoản toàn cầu thông qua một chỉ số chuẩn hóa (GLI, dao động từ 0 đến 100) và nhận thấy thanh khoản này tăng giảm đều đặn với chu kỳ khoảng 65 tháng (5-6 năm). Chúng ta hiện đang trong xu hướng đi lên của chu kỳ này. Đáy cuối cùng của thanh khoản toàn cầu xảy ra vào tháng 12 năm 2022 và đỉnh tiếp theo dự kiến ​​sẽ xảy ra vào cuối năm 2025. Như hình dưới đây.

Tóm tắt

Khi tính thanh khoản toàn cầu tăng lên, nó sẽ thúc đẩy tất cả các loại thị trường tài sản tăng cao trở lại (một số quỹ chắc chắn sẽ tràn vào thị trường tiền điện tử, hiện có tổng vốn hóa thị trường là 2,1 nghìn tỷ USD). Tất nhiên, thị trường không bao giờ tăng hoặc giảm theo một đường thẳng mà kèm theo nhiều biến động khác nhau. Đồng thời, quá trình thay đổi này cũng sẽ đi kèm với những thay đổi trong các chính sách pháp lý khác nhau, tác động của tâm lý thị trường và những tiến bộ trong các công nghệ khác nhau.

Đã nói tất cả những điều này, tôi vẫn không thể cho bạn biết khi nào thị trường tăng giá lớn sẽ đến, tôi cũng không thể cho bạn biết BTC có thể tăng cao như thế nào trong thị trường tăng giá này. Nhưng không còn nghi ngờ gì nữa, quý 3, quý 4 năm nay và quý 1 năm sau đều là những thời điểm quan trọng. Ở đây chúng ta đang bước vào giai đoạn quan trọng của chu kỳ mới nhất, vì vậy hãy tiếp tục như vậy. kiên nhẫn!

Cộng đồng sẽ cung cấp cho các đối tác mới và cũ khả năng nắm bắt động lực thị trường hàng ngày, phân tích xu hướng nóng và chia sẻ mật khẩu tiềm năng, vì vậy hãy chú ý kiểm tra!

Trên con đường buôn bán, một người có thể đi nhanh, nhưng một nhóm người có thể đi xa. Điều quan trọng là phải lựa chọn và bám sát những vòng tròn chất lượng cao và có một số đối tác tích cực để cùng phát triển!