Giao dịch ký quỹ và hợp đồng tương lai có phải là công cụ rủi ro không?
Mặc dù các nhà đầu tư nhận thấy giao dịch ký quỹ và hợp đồng tương lai rất hấp dẫn vì lợi nhuận tiềm năng của chúng nhưng họ nên thận trọng và xem xét mọi rủi ro trước khi áp dụng chúng.
Rủi ro liên quan đến giao dịch ký quỹ
Giao dịch ký quỹ tiền điện tử rủi ro hơn giao dịch tiêu chuẩn vì thành phần đòn bẩy có thể khiến nhà đầu tư mất nhiều tiền hơn số tiền họ nắm giữ ban đầu. Đặc biệt vì tiền điện tử là tài sản rất dễ biến động và khó lường, nhà đầu tư có thể phải cung cấp thêm tiền vào tài sản thế chấp để tránh bị buộc phải bán.
Các nhà đầu tư bắt đầu trả lãi cho khoản vay mà họ đã thực hiện để giao dịch ký quỹ từ ngày đầu tiên và khoản nợ sẽ tăng lên khi tiền lãi tích lũy. Vì lý do này, giao dịch ký quỹ phù hợp cho các khoản đầu tư ngắn hạn, vì lãi suất phải trả trong thời gian dài nên khả năng kiếm được lợi nhuận sẽ thấp hơn.
Rủi ro liên quan đến giao dịch tương lai
Rủi ro chính liên quan đến giao dịch hợp đồng tương lai là mức đòn bẩy cao mà nhà đầu tư có thể yêu cầu đối với các vị thế đã đầu cơ của họ. Thông thường, hợp đồng tương lai được phép có đòn bẩy lớn hơn nhiều so với tài sản cơ bản, có nghĩa là chúng cũng phải đối mặt với rủi ro gia tăng về lệnh gọi ký quỹ có thể kéo dài khoản lỗ.
Cùng với sự biến động cực độ của thị trường tiền điện tử, giá của hợp đồng tương lai có thể không có lợi cho nhà đầu tư vào ngày hết hạn. Trên hết, những người mới bắt đầu có ít kiến thức về thị trường và chiến lược nên có một số kỹ năng giao dịch trước khi mạo hiểm tham gia giao dịch ký quỹ hoặc giao dịch tương lai, vì chúng là những công cụ đầu tư mang tính đầu cơ và rủi ro.
Giao dịch ký quỹ và hợp đồng tương lai có phải là khoản đầu tư tương tự nhau không?
Giao dịch ký quỹ xảy ra trên thị trường giao ngay - thị trường giao hàng ngay lập tức - trong khi hợp đồng tương lai liên quan đến các giao dịch xảy ra trên thị trường phái sinh đối với tài sản sẽ được giao trong tương lai.
Giao dịch ký quỹ và giao dịch tương lai là hai chiến lược đòi hỏi nhà đầu tư phải có kỹ năng giao dịch tốt vì chúng được coi là kỹ thuật giao dịch tiên tiến. Chúng là hai loại công cụ đầu tư khác nhau có mục tiêu giống nhau nhưng chúng thực hiện những cách khác nhau để đạt được mục tiêu đó.
Giao dịch ký quỹ so với hợp đồng tương lai: Điểm tương đồng
Cơ hội
Giao dịch ký quỹ và hợp đồng tương lai là những công cụ đầu tư tương tự. Họ nhằm mục đích cho phép các nhà đầu tư mua nhiều tài sản tiền điện tử hơn chỉ bằng vốn chủ sở hữu của họ. Cả hai đều là công cụ đầu cơ và có những cách tiếp cận khác nhau để đạt được cùng một mục tiêu.
Mục đích
Cả hai đều có thể tạo ra lợi nhuận lớn nhưng cũng có thể gây ra tổn thất nặng nề. Đặc biệt là trong thị trường tiền điện tử có tính biến động cao, bằng cách nào đó, bạn có thể dễ dàng đạt được mức lợi nhuận nhanh chóng đáng kể. Tuy nhiên, những tổn thất nghiêm trọng cũng có thể xảy ra, vì vậy, chỉ những nhà giao dịch có kinh nghiệm mới nên sử dụng những công cụ này.
Giao dịch ký quỹ so với hợp đồng tương lai: Sự khác biệt
Các thị trường khác nhau
Sự khác biệt chính giữa giao dịch ký quỹ và hợp đồng tương lai là ở thị trường chúng được giao dịch. Lợi nhuận được giao dịch trên thị trường giao ngay, trong khi hợp đồng tương lai là hợp đồng được trao đổi trên thị trường phái sinh và ngụ ý việc giao tài sản trong tương lai.
Tận dụng
Giao dịch ký quỹ bằng tiền điện tử thường có đòn bẩy nằm trong khoảng từ 5 đến 20%, trong khi thông thường tỷ lệ này có thể vượt quá 100% trong hợp đồng tương lai.
Phân bổ tài sản đảm bảo
Tài khoản ký quỹ tiền điện tử cho phép các nhà giao dịch tận dụng thị trường giao ngay thông qua một loại khoản vay phải trả lãi, trong khi hợp đồng tương lai chỉ yêu cầu một khoản tiền gửi thiện chí làm tài sản thế chấp.
Khoảng thời gian
Là thị trường vĩnh viễn, thị trường giao ngay yêu cầu các nhà giao dịch xác định xem họ muốn sử dụng đòn bẩy trong bao lâu. Mặt khác, hợp đồng tương lai là hợp đồng có thời hạn sử dụng xác định thời gian bạn có thể giữ một vị thế.
Các loại nhà đầu tư
Họ nhắm đến hai loại nhà giao dịch để thực hiện giao dịch ký quỹ và hợp đồng tương lai. Giao dịch ký quỹ dành cho các nhà đầu tư ngắn hạn nhiều hơn, trong khi hợp đồng tương lai đề cập nhiều hơn đến các nhà đầu tư dài hạn.
Giao dịch hợp đồng tương lai hoạt động như thế nào?
Giao dịch hợp đồng tương lai trên thị trường tiền điện tử cho phép các nhà đầu tư đặt cược vào giá Bitcoin. Ví dụ: tại một ngày cụ thể trong tương lai, tất cả đều không thực sự sở hữu bất kỳ ngày nào trong số đó.
Trong giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử, một hợp đồng được phê chuẩn giữa người bán muốn chốt giá với hy vọng kiếm được lợi nhuận vào một ngày cụ thể trong tương lai và người mua sẽ mua thỏa thuận như một biện pháp phòng ngừa trước việc phải trả giá cao hơn nếu tài sản tăng giá. giá trị.
Quá trình này diễn ra bất kể giá thực tế của tài sản vào ngày đó trong tương lai và được quy định bởi các sàn giao dịch tương lai phải đảm bảo việc thực hiện hợp đồng vào ngày hết hạn. Với giao dịch tiền điện tử, hợp đồng tương lai thường là hợp đồng hàng quý hoặc vĩnh viễn.
Hợp đồng tương lai phải bao gồm các nội dung sau:
Ngày hết hạn: khi hợp đồng tương lai được thanh toán theo các điều kiện đã xác định trước;
Giá trị hợp đồng: số lượng tiền điện tử tạo thành tài sản cơ bản được bảo đảm trong hợp đồng;
Đòn bẩy: Một số sàn giao dịch cho phép nhà giao dịch vay vốn để tăng quy mô vị thế và tăng lợi nhuận tiềm năng;
Hình thức thanh toán: thường có thể bằng tiền điện tử, tiền mặt hoặc thông qua chuyển khoản ngân hàng.
Giao dịch tương lai là gì?
Hợp đồng tương lai là một loại hợp đồng phái sinh ràng buộc người mua và người bán tiền điện tử để thực hiện giao dịch ở mức giá đã thiết lập vào một ngày cụ thể trong tương lai.
Một số người đam mê tiền điện tử thích đầu tư thông qua giao dịch hợp đồng tương lai thay vì thực sự mua hoặc bán nó thông qua khóa riêng, mật khẩu và thường tránh gặp phải những rắc rối mà hầu hết các nền tảng yêu cầu khi giao dịch tiền điện tử. Đồng thời, họ đã tiếp cận được tài sản đó.
Các điều khoản giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử được chỉ định trong hợp đồng tương lai, ràng buộc người mua phải nhận tài sản tiền điện tử với mức giá dự đoán của họ vào một ngày cụ thể và người bán sẽ giao tài sản đó với cùng điều kiện khi hợp đồng tương lai hết hạn, bất kể giá thị trường như thế nào vào ngày hết hạn.
Hợp đồng tương lai được giao dịch trên các sàn giao dịch tương lai như CME Group, lớn nhất và được công nhận rộng rãi nhất trên toàn cầu và được xác định theo tháng hết hạn. Theo Hiệp hội Công nghiệp Tương lai (FIA), 29 tỷ hợp đồng tương lai đã được giao dịch vào năm 2021. Tiền điện tử giao dịch tương lai là một phần đang phát triển của thị trường, với ngày càng nhiều người quan tâm đến loại hình đầu tư này.
CME đã báo cáo mức tăng 13% về giá trị gia tăng hàng ngày (ADV) của Bitcoin (BTC) trong các hợp đồng và hợp đồng tương lai Micro Bitcoin được giao dịch vào năm 2021. Lợi ích của giao dịch hợp đồng tương lai chủ yếu cho phép các nhà đầu tư phòng ngừa biến động giá của tài sản tiền điện tử để giúp tránh thua lỗ do giá âm những thay đổi.
Trong phòng ngừa rủi ro, các nhà đầu tư có một vị thế đối lập với vị thế mà họ nắm giữ với tài sản cơ bản để nếu họ mất tiền sau này, họ sẽ giảm thiểu tổn thất thông qua các hợp đồng tương lai cân bằng mức độ rủi ro và hạn chế bản thân khỏi mọi biến động về giá.
Bạn có thể mất tiền trong giao dịch tương lai. Tuy nhiên, do yếu tố phòng ngừa rủi ro nên tổn thất được giảm thiểu và có thể ít nghiêm trọng hơn so với giao dịch ký quỹ. Giống như tài khoản ký quỹ, giao dịch tiền điện tử với hợp đồng tương lai yêu cầu mở tài khoản môi giới và phải được sàn giao dịch hoặc nhà môi giới chấp thuận.
Giao dịch ký quỹ hoạt động như thế nào?
Giao dịch ký quỹ nhằm mục đích khuếch đại lợi nhuận và cho phép các nhà đầu tư có kinh nghiệm có thể có được chúng một cách nhanh chóng. Chúng cũng có thể mang lại những tổn thất đáng kể nếu người giao dịch không biết chúng hoạt động như thế nào.
Khi giao dịch ký quỹ, các nhà đầu tư tiền điện tử vay tiền từ một công ty môi giới để giao dịch. Đầu tiên, họ gửi tiền mặt vào tài khoản ký quỹ để dùng làm tài sản thế chấp cho khoản vay, một loại tiền gửi đảm bảo.
Sau đó, họ bắt đầu trả lãi cho số tiền đã vay, khoản lãi này có thể được trả khi kết thúc khoản vay hoặc trả góp hàng tháng hoặc hàng tuần, dựa trên điều kiện thị trường hiện tại. Khi tài sản được bán, số tiền thu được sẽ được sử dụng để trả khoản vay ký quỹ trước tiên.
Khoản vay này là cần thiết để nâng cao sức mua của các nhà đầu tư và mua số lượng tài sản tiền điện tử lớn hơn và tài sản được mua sẽ tự động trở thành tài sản thế chấp cho khoản vay ký quỹ.
Số tiền nhà đầu tư được phép vay phụ thuộc vào giá tài sản được mua và giá trị tài sản thế chấp. Tuy nhiên, thông thường, một nhà môi giới sẽ đề nghị nhà đầu tư vay tới 50% giá mua tiền điện tử so với số lượng tài sản thế chấp trong tài khoản.
Vì vậy, chẳng hạn, nếu một nhà đầu tư muốn mua tiền điện tử trị giá 1.000 đô la và đặt một nửa số đó vào ký quỹ, họ sẽ cần tài sản thế chấp trị giá ít nhất 500 đô la để trả khoản vay ban đầu.
Đòn bẩy giao dịch ký quỹ
Tài khoản ký quỹ thường được sử dụng cho giao dịch có đòn bẩy, với đòn bẩy thể hiện tỷ lệ số tiền vay trên số tiền ký quỹ. Một ví dụ về giao dịch ký quỹ có thể là mở một giao dịch trị giá 10.000 USD với đòn bẩy 10:1. Trong trường hợp đó, nhà giao dịch phải cam kết 1.000 USD vốn của mình để thực hiện giao dịch.
Các tỷ lệ đòn bẩy này khác nhau tùy thuộc vào nền tảng giao dịch và thị trường giao dịch. Ví dụ, thị trường chứng khoán có tỷ lệ điển hình là 2:1. Ngược lại, với hợp đồng tương lai, tỷ lệ này tăng lên 15:1. Trong giao dịch ký quỹ tiền điện tử, nơi các quy tắc không phải lúc nào cũng được thiết lập như trong các thị trường truyền thống, tỷ lệ đòn bẩy có thể thay đổi từ 2:1 đến tối đa 125:1. Cộng đồng tiền điện tử thường đơn giản hóa việc đề cập đến tỷ lệ là 2x, 5x, 125x, v.v., tỷ lệ này cho biết số tiền nhân lên mà khoản đầu tư của họ có thể tích lũy được.
Giao dịch ký quỹ bao gồm các tài liệu tham khảo như mua hoặc bán các giao dịch mà nhà đầu tư thực hiện. Khi mọi người mua vào, họ đề cập đến một vị thế mở rộng mà họ đã nắm giữ, dự đoán rằng giá sẽ tăng giá trị. Vị thế bán dựa trên giả định rằng điều ngược lại sẽ xảy ra và các nhà đầu tư có vị thế tiêu cực đối với tiền điện tử vì tin rằng nó sẽ giảm giá. Trong trường hợp đó, nhà đầu tư sẽ thu được lợi nhuận nếu tài sản giảm giá.
Lợi ích của giao dịch ký quỹ là tăng lợi nhuận nhưng nhà đầu tư cũng có thể mất tiền. Tài sản của nhà giao dịch là tài sản thế chấp cho khoản vay và trong trường hợp giá trị của chúng giảm xuống dưới ngưỡng cố định, nhà môi giới có quyền buộc bán trừ khi nhà đầu tư bơm thêm tiền làm tài sản thế chấp để đạt được các yêu cầu tối thiểu cho giao dịch ký quỹ.
Giao dịch ký quỹ là gì?
Giao dịch ký quỹ là một chiến lược cho phép các nhà đầu tư mua thêm tài sản mà không cần sử dụng tiền của chính họ và thay vào đó là vay vốn từ một nhà môi giới.
Giao dịch ký quỹ trong thị trường tiền điện tử không khác gì giao dịch ký quỹ truyền thống. Tài trợ ký quỹ được coi là một khoản vay để giao dịch một tài sản kỹ thuật số, trong đó ký quỹ là số tiền vay từ nhà môi giới và chênh lệch giữa tổng giá trị khoản đầu tư và số tiền cho vay.
Các tài sản hình thành số dư của tài khoản giao dịch ký quỹ được sử dụng làm tài sản thế chấp cho khoản vay nhằm bù đắp rủi ro tín dụng và các khoản lỗ tiềm ẩn mà nhà giao dịch có thể gặp phải, đặc biệt khi giao dịch trên đòn bẩy. Công ty môi giới hoặc sàn giao dịch tiền điện tử có thể thanh lý tài sản của nhà giao dịch nếu giá trị khoản đầu tư giảm đáng kể.
Để giao dịch tiền điện tử có ký quỹ, nhà đầu tư cần được nhà cung cấp dịch vụ ủy quyền để mở tài khoản ký quỹ để gửi tiền điện tử, tiền mặt hoặc chứng khoán làm tài sản thế chấp cho khoản vay. Trong giao dịch ký quỹ tiền điện tử, đòn bẩy sẽ khuếch đại cả lãi và lỗ và lệnh gọi ký quỹ có thể xảy ra với các khoản lỗ nặng, chẳng hạn như giảm giá trị vốn chủ sở hữu của chứng khoán.
Lệnh gọi ký quỹ cho phép sàn giao dịch hoặc nhà môi giới thanh lý tài sản thế chấp của nhà đầu tư mà không có sự đồng ý hoặc yêu cầu thêm tiền vào tài khoản ký quỹ của họ để tránh việc buộc phải thanh lý để làm hài lòng nhà môi giới.
