Hợp đồng tương lai ký quỹ bằng COIN hay USDⓈ, loại hợp đồng nào phù hợp với bạn?
Điểm nhấn chính:
Binance Futures cung cấp hai loại hợp đồng tương lai: hợp đồng ký quỹ bằng COIN và hợp đồng ký quỹ bằng USDⓈ.
Hợp đồng ký quỹ bằng COIN cho phép người dùng nắm giữ tài sản cơ sở, điều này có lợi cho các nhà đầu tư dài hạn, đặc biệt là trong thị trường bull.
Mặt khác, các hợp đồng ký quỹ bằng USDⓈ được định giá và thanh toán bằng USDT hoặc BUSD, cho phép tính lợi nhuận hiệu quả.
Các sản phẩm phái sinh tiền mã hóa là các công cụ tài chính đại diện cho giá trị của một tài sản kỹ thuật số cơ sở. Các hợp đồng tương lai này cho phép trader kiếm lợi nhuận từ những biến động giá ngắn hạn theo cả hai hướng. Ngược lại, trader trên thị trường Spot chỉ có thể hưởng lợi khi tiền mã hóa mà họ nắm giữ tăng giá trị thị trường theo thời gian.
Thị trường hợp đồng tương lai tiền mã hóa ghi nhận khối lượng giao dịch hàng tháng ở mức hàng nghìn tỷ USD, thúc đẩy việc khám phá các mốc giá và cho phép trader giao dịch hiệu quả hơn. Binance Futures đã chiếm được một thị phần đáng kể của thị trường này, trở thành một trong những sàn giao dịch phái sinh có tính thanh khoản cao nhất trên thế giới.
Mặc dù có nhiều tính năng trong Binance Futures được cung cấp cho trader, chẳng hạn như giao dịch lưới và TWAP, trong bài viết sau, chúng ta sẽ tìm hiểu hai loại hợp đồng phái sinh nền tảng này cung cấp.
Hợp đồng ký quỹ bằng COIN so với ký quỹ bằng USDⓈ
Binance Futures cung cấp nhiều lựa chọn về sản phẩm phái sinh tiền mã hóa với hơn 500 cặp giao dịch. Trader trên sàn giao dịch hợp đồng tương lai tiền mã hóa hàng đầu thế giới có thể chọn từ hai loại phái sinh tiền mã hóa, bao gồm hợp đồng ký quỹ bằng COIN và ký quỹ bằng USDⓈ.
Các hợp đồng ký quỹ bằng COIN được thanh toán và thế chấp bằng tiền mã hóa cơ sở. Do đó, trader có thể tiếp tục HODL tài sản tiền mã hóa của họ làm tài sản thế chấp thay vì stablecoin. Loại hợp đồng này lý tưởng cho những ai tìm cách tối đa hóa lợi nhuận trong thời gian tăng trưởng.
Mặt khác, các hợp đồng ký quỹ bằng USDⓈ cung cấp một loại tiền tệ thanh toán linh hoạt được định giá bằng USDT và BUSD. Một số trader có thể thích giao dịch loại hợp đồng phái sinh này vì chúng đại diện cho một lựa chọn an toàn hơn, đặc biệt trong thời kỳ xu hướng giảm kéo dài.
Hợp đồng ký quỹ bằng COIN là gì?
Hợp đồng ký quỹ bằng COIN là một loại hợp đồng phái sinh thu giá trị từ tiền mã hóa cơ sở mà chúng đại diện. Các công cụ tài chính này mang lại một cách thức mới để tiếp cận tiền mã hóa mà không cần sở hữu chúng, đồng thời mang lại cơ hội độc đáo cho các nhà đầu tư dài hạn tham gia vào thị trường hợp đồng tương lai mà không cần chuyển đổi tài sản tiền mã hóa sang stablecoin.
HODLer có thể tận dụng các hợp đồng ký quỹ bằng COIN để phát triển danh mục đầu tư vì chúng được thanh toán bằng tiền mã hóa cơ sở. Ví dụ, các hợp đồng ký quỹ bằng Bitcoin trả lãi bằng BTC, khiến chúng được ưa thích hơn và có xu hướng tăng. Không chỉ trader có thể thu được lợi nhuận từ các giao dịch có lãi, mà khi giá tăng lên, giá trị tài sản thế chấp của họ cũng tăng lên.
Hợp đồng ký quỹ bằng COIN chính là một cách tuyệt vời để tăng lượng nắm giữ tiền mã hóa trong thời gian dài.
Ưu và nhược điểm của hợp đồng ký quỹ bằng COIN
Được thanh toán và định giá bằng tiền mã hóa cơ sở, các hợp đồng ký quỹ bằng COIN của Binance Futures cho phép trader nạp tiền vào tài khoản bằng đồng tiền mã hóa mà họ muốn. Các nhà đầu tư dài hạn không phải chuyển đổi tài sản kỹ thuật số thành các stablecoin như USDT và BUSD. Thay vào đó, những người tham gia thị trường có thể tiếp tục HODL và phát triển danh mục đầu tư của mình khi giao dịch của họ mang lại lợi nhuận, được hưởng lợi từ cấu trúc thanh toán phi tuyến tính của các hợp đồng ký quỹ bằng COIN.
HODLer có thể bảo vệ vị thế của họ bằng các hợp đồng ký quỹ bằng COIN ngay cả khi thị trường chuyển sang màu đỏ, vì họ không cần bán bất kỳ loại tiền mã hóa nào với mức giá thỏa hiệp. Vì vậy, nếu giá của tài sản cơ sở giảm, lợi nhuận từ các giao dịch ký quỹ bằng COIN có thể bù trừ khoản lỗ của danh mục đầu tư.
Một lợi ích khác của hợp đồng ký quỹ bằng COIN là trader có thể chọn giữa đáo hạn vĩnh cửu, theo quý và hai lần trong một quý.
Mặc dù hợp đồng vĩnh cửu là phổ biến nhất, phí funding phát sinh có mối tương quan với xu hướng chủ đạo của thị trường. Phí funding cũng có thể tăng lên khi thị trường ở trong trạng thái tăng giá mạnh, vì trader sẵn sàng trả phí cao hơn để thực hiện giao dịch "long" với hợp đồng tương lai.
Ngược lại, các hợp đồng theo quý không tính phí khi được giữ trong một đến ba tháng, khiến những giao dịch này thân thiện với ví hơn và dễ quản lý hơn, cho phép các nhà đầu tư giao dịch trên cơ sở chi phí thấp hơn.
Bất chấp tất cả những lợi ích mà hợp đồng ký quỹ bằng COIN mang lại, HODLer phải tiếp cận các công cụ tài chính này một cách thận trọng. Mức độ biến động cao trong thị trường tiền mã hóa có thể ảnh hưởng đến sức mua của tài sản thế chấp mà bạn đã phân bổ để giao dịch.
Ví dụ, Bitcoin đã bước vào xu hướng giảm trong bốn tháng sau khi đạt gần 70.000 USD vào tháng 11 năm 2021. Các nhà đầu tư dài hạn đã chứng kiến giá trị nắm giữ BTC của họ giảm hơn 50% trong giai đoạn này. Những thay đổi xu hướng mạnh mẽ như vậy trên thị trường tiền mã hóa khiến các trader phải cẩn thận khi giao dịch các hợp đồng ký quỹ bằng COIN.
Hợp đồng ký quỹ bằng USDⓈ là gì?
Các hợp đồng ký quỹ bằng USDⓈ là các sản phẩm phái sinh tiền mã hóa được định giá và thanh toán bằng USDT, BUSD hoặc USDC. Các công cụ tài chính này đại diện cho giá trị của một tài sản cụ thể mà trader có thể mua hoặc bán ở mức giá xác định trước tại một thời điểm xác định trong tương lai. Chúng lý tưởng với trader vì chúng cho phép tiếp cận với tiền mã hóa mà không cần sở hữu.
Trader thích giao dịch các hợp đồng ký quỹ bằng USDⓈ vì không cần lo về việc tiền mã hóa tăng giá, giảm giá hay trì trệ. Bán khống cho phép trader bán cao và mua thấp để thu lợi nhuận từ chênh lệch giá, hiện thực hóa chiến lược giao dịch trung lập với thị trường. Trong khi đó, đòn bẩy có thể mang lại lợi nhuận đáng kể từ những biến động giá nhỏ.
Các hợp đồng ký quỹ bằng USDⓈ đáp ứng nhu cầu của những người muốn tham gia và rời khỏi thị trường nhanh chóng để hưởng lợi từ các thiết lập tiềm năng mà họ đã xác định.
Ưu và nhược điểm của hợp đồng ký quỹ bằng USDⓈ
Định giá và thanh toán bằng USDT hoặc BUSD, các hợp đồng ký quỹ bằng USDⓈ của Binance Futures cho phép trader tối đa hóa lợi nhuận đầu tư. Những hợp đồng này cho phép hiệu quả sử dụng vốn tốt hơn vì trader không phải khóa một số vốn đáng kể để mua một lượng lớn tiền mã hóa. Ngoài ra, việc thanh toán bằng stablecoin khiến các hợp đồng ký quỹ bằng USDⓈ trở nên trực quan hơn vì dễ tính các khoản lãi và lỗ tiềm năng hơn.
Bất kể hướng đi của thị trường là gì, trader có thể kiếm lợi nhuận với các hợp đồng ký quỹ bằng USDⓈ vì họ chỉ cần giữ USDT hoặc BUSD làm tài sản thế chấp. Do đó, trader có thể chọn giao dịch "long" hoặc "short" trong khi vẫn duy trì được sức mua như nhau. Tính linh hoạt đó là cần thiết trong thời kỳ biến động mạnh vì các hợp đồng ký quỹ bằng USDⓈ có thể giúp phòng ngừa rủi ro biến động giá lớn.
Một lợi ích khác của hợp đồng ký quỹ bằng USDⓈ là trader có thể lựa chọn giữa các hợp đồng vĩnh cửu và hợp đồng kỳ hạn.
Hợp đồng vĩnh cửu không có ngày đáo hạn, cho phép trader giữ vị thế vĩnh viễn trừ khi việc thanh lý xảy ra. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai vĩnh cửu bị tính phí funding có thể thay đổi theo thời gian. Mặt khác, hợp đồng kỳ hạn mang lại nhiều cơ hội giao dịch, bao gồm cả giao dịch cơ sở.
Cần lưu ý rằng các hợp đồng ký quỹ bằng BUSD đem tới mức phí thấp hơn và các khoản hoàn phí của maker. Trader có thể tận hưởng ưu đãi phí với bất kỳ cặp giao dịch nào có BUSD. Giống như tất cả hợp đồng ký quỹ bằng USDⓈ khác, trader cũng không cần phải nắm giữ tài sản tiền mã hóa cơ sở để nạp tiền cho bất kỳ vị thế hợp đồng tương lai nào.
Bất chấp tất cả những lợi ích mà các hợp đồng ký quỹ bằng USDⓈ mang lại, trader phải thực hiện một chiến lược quản lý rủi ro mạnh mẽ khi giao dịch các công cụ tài chính này. Đòn bẩy quá mức là một trong những lý do phổ biến khiến các trader mới giao dịch thất bại. Đòn bẩy không chỉ làm tăng thiệt hại mà còn có thể khiến tăng chi phí giao dịch.
Ví dụ: chi phí nhập 100x vị thế đòn bẩy chỉ với 500 USDT làm tài sản thế chấp là 20 USDT vì phí taker tiêu chuẩn là 0,04%, chiếm 4% vốn giao dịch được phân bổ theo phí. Hơn nữa, nếu tài sản chỉ biến động 1% so với vị thế, tài khoản có thể được thanh lý. Vì lý do này, trader phải thận trọng khi giao dịch các hợp đồng ký quỹ bằng USDⓈ.
Tóm lại
Quyết định giao dịch hợp đồng ký quỹ bằng COIN hay USDⓈ phụ thuộc vào kinh nghiệm, khả năng chấp nhận rủi ro và mức độ thoải mái khi giao dịch của trader trong thị trường tiền mã hóa. Loại thứ nhất phổ biến hơn với các nhà đầu tư dài hạn và HODLer, trong khi loại thứ hai thu hút các trader tìm cách tham gia các giao dịch nhanh.
Nếu bạn vẫn bối rối không biết loại hợp đồng nào phù hợp với mục đích của mình, Binance Futures cung cấp môi trường giao dịch thử, nơi bạn có thể giao dịch các hợp đồng ký quỹ bằng COIN và USDⓈ mà không có rủi ro. Tại đây, bạn sẽ có số dư ban đầu không rủi ro là 100.000 USDT, cho phép bạn trải nghiệm tất cả các tính năng của Binance Futures. Bạn sẽ có thể quản lý danh mục đầu tư ảo của mình trong môi trường testnet và trải nghiệm các mức rủi ro khác nhau bằng cách áp dụng đòn bẩy, đặt lệnh cắt lỗ và lệnh chốt lãi.
Sau khi đã cải thiện kỹ năng của mình, bạn có thể chỉ cần chuyển sang giao dịch trên nền tảng chính và tham gia cùng hơn 28 triệu trader hoạt động thường xuyên trên sàn giao dịch phái sinh tiền mã hóa hàng đầu thế giới.
Hãy đọc các bài viết hữu ích sau để biết thêm thông tin về Binance Futures:
(Blog) 10 lý do tại sao bạn nên giao dịch trên Binance Futures
(Blog) Giao dịch hợp đồng tương lai tiền mã hoá: Những điều cần biết trước khi bắt đầu
(Hỗ trợ) Tổng quan về các sản phẩm và tính năng của Binance Futures
Và vô số Câu hỏi thường gặp về Binance Futureskhác…
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài sản tiền mã hóa là sản phẩm dễ biến động với nhiều rủi ro mất tiền nhanh. Giá có thể dao động đáng kể vào bất kỳ ngày nào. Do những biến động giá này, giá trị tài sản bạn nắm giữ có thể tăng hoặc giảm đáng kể tại bất kỳ thời điểm nào. Điều này có thể dẫn đến việc bạn mất toàn bộ số vốn đã đầu tư vào một giao dịch.
Do đó, bạn không nên giao dịch hoặc bỏ ra nhiều hơn số tiền bạn có thể mất. Điều quan trọng là bạn phải hiểu rõ rủi ro liên quan trước khi quyết định giao dịch với chúng tôi dựa trên nguồn lực tài chính, kinh nghiệm và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Nếu cần, bạn nên tìm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập. Lợi nhuận và thua lỗ thực tế có thể khác, tùy vào nhiều yếu tố, bao gồm nhưng không giới hạn ở hành vi thị trường, biến động thị trường và quy mô giao dịch của bạn. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo hiệu suất trong tương lai. Giá trị của khoản đầu tư có thể tăng hoặc giảm. Hãy tìm hiểu thêm ở đây.