Що таке стратегія TWAP (середньо зважена за часом ціна) та як вона працює

Вебсайт

Застосунок

Вебсайт

Що таке TWAP-ордери (ордери зі середньозваженою за часом ціною)?

TWAP (cередньозважена за часом ціна) – це стратегія алгоритмічної торгівлі, спрямована на досягнення середньої ціни виконання, близької до середньозваженої ціни періоду, зазначеного користувачем. Стратегія TWAP часто використовується для мінімізації впливу великого ордера на ринок шляхом його розсіювання на менші за об'ємом ордери та їх виконанням через певні проміжки часу.

TWAP забезпечує найкращу ціну виконання угод у наступних сценаріях:

Розмір ордера перевищує доступну ліквідність у книзі ордерів.
Очікування періоду високої волатильності цін без явного висхідного або низхідного тренду.

Як налаштувати стратегію TWAP?

1. Перейдіть на Binance Futures і клацніть [Торгові боти] - [TWAP].

Або виберіть [TWAP] у спадному меню типу ордера.

2. Ви можете прочитати посібник у спливному вікні. Якщо ви новачок у цій стратегії, радимо прочитати цей посібник перед створенням власної стратегії TWAP.

3. Виберіть бажаний символ/контракт і введіть свої дані для торгівлі: напрямок (купівля чи продаж), розмір угоди та тривалість виконання.

Після встановлення всіх необхідних параметрів натисніть [Купити/Лонг] або [Продати/Шорт] для розміщення ордера.

Розмір угоди: загальний розмір угоди, який ви обрали для купівлі або продажу. Стратегія TWAP буде спрямована на заповнення цього цільового розміру угоди. Мінімально допустимий розмір угоди за стратегією TWAP встановлено на номінальну суму, що відповідає 1000 доларів США.
Тривалість: Виберіть цільовий період виконання TWAP. Мінімальна тривалість – 5 хвилин, максимальна – 24 години.

4. Перевірте деталі ордера й натисніть [Підтвердити].

Переконайтеся, що у вашому ф'ючерсному гаманці є достатній баланс маржі. Ваша стратегія TWAP буде припинена, якщо будь-який ордер TWAP не відповідатиме вимогам маржі.

При створенні TWAP-ордера зверніть увагу на такі умови щодо маржі:

Для ордерів типу "скорочення позиції" відсутня перевірка маржі;
Вартість ордера = (загальний розмір ордера * остання ціна активу) / кредитне плече
Ордер буде виконано, якщо вартість ордера< доступно для ордера

*Доступно для ордера: доступна маржа для відкриття позиції. Перегляньте посібник "Як перевірити баланс ф'ючерсного гаманця", щоб дізнатися більше.

Як переглянути мої ордери TWAP?

Ви можете переглянути свої поточні ордери TWAP, включаючи середню ціну заповнення, тривалість стратегії, стан стратегії та загальний розмір, з інтерфейсу TWAP на вкладці [Виконання] на панелі "Огляд стратегії". Ви також можете стежити за виконанням ордера у стовпці [% заповнення], щоб перевірити поточний відсоток виконання.

Щоб вручну припинити виконання TWAP-ордера, клацніть [Завершити] у стовпці [Дія].

Для перегляду всієї історії торгівлі за стратегією TWAP перейдіть у вкладку [Історія] на панелі "Огляд стратегії".

Додаткові примітки:

TWAP підтримує контракти USDⓈ-M і може використовуватися в режимі мультиактивів.
Для квартальних контрактів TWAP-ордери повинні завершуватися за годину до часу розрахунку за контрактом. Наприклад, якщо ви створите TWAP-ордер о 09:00 (за Києвом) тривалістю 4 години, TWAP-ордер закінчиться о 13:00 (за Києвом). Зверніть увагу, що стратегії TWAP автоматично призупинятимуться під час обслуговування системи та відновлюватимуться після його завершення.
Кожен акаунт може підтримувати до 10 одночасно виконуваних ордерів за стратегією TWAP. Ви можете розмістити кілька ордерів TWAP для одного символу.
Деталі транзакції не відображатимуться, доки всі ордери TWAP не будуть виконані. Відображатимуться лише частково виконані ордери. Ви можете переглянути кількість угод, середню ціну угоди та торгову комісію.
Наявність ордерів TWAP не гарантує їх виконання. Для заповнення ордерів докладаються максимальні зусилля відповідно до ринкової ліквідності та волатильності.
Ручна торгівля, скасування ордерів або закриття позицій за одним контрактом/символом на торговому інтерфейсі USDⓈ-M не вплине на загальний розмір ордерів TWAP.

Що таке TWAP-ордери (ордери зі середньозваженою за часом ціною)?

TWAP забезпечує найкращу ціну виконання угод у наступних сценаріях:

Розмір ордера перевищує доступну ліквідність у книзі ордерів.
Очікування періоду високої волатильності цін без явного висхідного або низхідного тренду.

Як налаштувати стратегію TWAP у застосунку Binance?

1. Перейдіть в меню [Ф'ючерси] і торкніться [Боти] у верхній частині, клацніть [Більше ботів].

Виберіть [Ф'ючерсна TWAP].

Крім того, ви можете отримати доступ до ордерів TWAP на панелі [Ордер] у розділі [USDⓈ-M].

2. Якщо ви новачок у торгівлі TWAP, перед створенням стратегії рекомендуємо торкнутися значка [i] поруч із [TWAP], щоб прочитати посібник із TWAP.

3. Виберіть потрібний символ/контракт і введіть деталі ордера, зокрема напрямок (купівля чи продаж), розмір угоди та тривалість виконання.

Після встановлення всіх необхідних параметрів торкніться [Купити] або [Продати], щоб розмістити ордер.

Розмір угоди: загальний розмір угоди, який ви обрали для купівлі або продажу. Стратегія TWAP буде спрямована на заповнення цього цільового розміру угоди. Мінімально допустимий розмір угоди за стратегією TWAP встановлено на номінальну суму, що відповідає 1000 доларів США.
Тривалість: виберіть цільовий період виконання TWAP. Мінімальна тривалість — 5 хвилин, максимальна — 24 години.

4. Перевірте деталі ордера та торкніться [Підтвердити купівлю] або [Підтвердити продаж].

При створенні TWAP-ордера зверніть увагу на такі умови щодо маржі:

Для ордерів типу "скорочення позиції" відсутня перевірка маржі;
Вартість ордера = (загальний розмір ордера * остання ціна активу) / кредитне плече
Ордер буде виконано, якщо вартість ордера< доступно для ордера

Як переглянути мої ордери TWAP в застосунку Binance?

Ви можете переглянути свої активні ордери TWAP, зокрема середню ціну заповнення, тривалість стратегії, статус стратегії та загальний розмір, на вкладці [TWAP] під торговою панеллю.

Торкніться [Переглянути] під ордером, щоб переглянути докладнішу інформацію на вкладці [Деталі TWAP].

Торкніться [Угоди], щоб переглянути деталі різних угод за вашим ордером TWAP.

Ви також можете спостерігати за виконанням ордерів TWAP на вкладці [TWAP] під панеллю торгівлі та над вкладкою [Деталі TWAP]. Ви побачите відсоток виконання ордера.

Щоб вручну закрити активний ордер TWAP, торкніться [Закрити] - [Підтвердити].

Щоб переглянути всю історію угод TWAP, перейдіть на вкладку [Історія TWAP] на панелі [Історія USDⓈ-M ф’ючерсних ордерів].

Примітки:

TWAP підтримує контракти USDⓈ-M і може використовуватися в режимі мультиактивів.
Для квартальних контрактів TWAP-ордери повинні завершуватися за годину до часу розрахунку за контрактом. Наприклад, якщо ви створите TWAP-ордер о 09:00 (за Києвом) тривалістю 4 години, TWAP-ордер закінчиться о 13:00 (за Києвом). Зверніть увагу, що стратегії TWAP автоматично призупинятимуться під час обслуговування системи та відновлюватимуться після його завершення.
Кожен акаунт може підтримувати до 10 одночасно виконуваних ордерів за стратегією TWAP. Ви можете розмістити кілька ордерів TWAP для одного символу.
Деталі транзакції не відображатимуться, доки всі ордери TWAP не будуть виконані. Відображатимуться лише частково виконані ордери. Ви можете переглянути кількість угод, середню ціну угоди та торгову комісію.
Наявність ордерів TWAP не гарантує їх виконання. Для заповнення ордерів докладаються максимальні зусилля відповідно до ринкової ліквідності та волатильності.
Ручна торгівля, скасування ордерів або закриття позицій за одним контрактом/символом на торговому інтерфейсі USDⓈ-M не вплине на загальний розмір ордерів TWAP.