Останнє оновлення: 30 липня 2024 р
З цієї статті ви дізнаєтеся:
З цієї статті ви дізнаєтеся:
- Різницю між класичним і професійним режимами крос-маржі
- Як розрахувати такі параметри, як рівень маржі в професійному режимі крос-маржі
- Вплив рівня маржі й рівня маржі забезпечення у професійному режимі крос-маржі
- Приклад розрахунку максимальної суми позики
- Поширені запитання про професійний режим крос-маржі
Клацайте на кожну тему нижче, щоб дізнатися більше:
Що таке професійний режим крос-маржі?
Професійний режим крос-маржі на Binance – це продукт для просунутих трейдерів. Він підтримує кредитне плече до 10x і потребує меншої початкової та підтримуючої маржі. Перегляньте покрокове керівництво у посібнику "Як активувати професійний режим крос-маржі на Binance?" для отримання докладнішої інформації.
Зверніть увагу, що підтримуване максимальне кредитне плече буде відрізнятися залежно від вашого регіону. Перегляньте список країн з обмеженнями в кінці цієї статті.
Зверніть увагу, що підтримуване максимальне кредитне плече буде відрізнятися залежно від вашого регіону. Перегляньте список країн з обмеженнями в кінці цієї статті.
Режим | Класичний режим крос-маржі | Професійний режим крос-маржі |
| Тип маржі | Крос-маржа Ви можете перейти на професійний режим крос-маржі, якщо рівень маржі у класичному режимі вище 1,25. | Крос-маржа Ви можете повернутися до класичного режиму крос-маржі, якщо рівень маржі (у класичному режимі) перевищує початковий коефіцієнт ризику. |
| Кредитне плече | Фіксується на рівні акаунту, 3x або 5x | Кредитне плече й сума позики встановлюються відповідно до категорії ризику позикової монети. Максимальне кредитне плече становить 10x, залежно від вашого регіону. Більше кредитне плече відповідає меншій сумі запозичення, а нижче кредитне плече відповідає вищій сумі запозичення. |
| Рівень маржі | Загальна сума активів / (Загальна сума зобов’язань + відсотки) | ∑Чистий капітал / ∑Необхідна підтримуюча маржа *Перегляньте приклад розрахунку в розділі "Приклад". |
| Поріг рівня маржі для ініціювання ліквідації | Рівень маржі ≤ 1,1 (крос-маржа з кредитним плечем 3x і 5x) | Рівень маржі ≤ 1,0 (професійний режим крос-маржі) |
| Ліміт позики | Багаторівневий, на основі вимог VIP-рівня і початкової маржі | Багаторівневий, на основі VIP-рівня і багаторівневої позиції Завдяки нижчій вимозі до початкової маржі, професійний режим крос-маржі забезпечує вищу ефективність капіталу. |
| Вплив на рівень маржі забезпечення | Впливає лише на максимальну суму позики й максимальну суму переказу. Дисконт активів не впливає на ліквідацію. | Впливає лише на максимальну суму переказу. Дисконт активів або рівень маржі забезпечення не впливає на ліквідацію. |
Як розраховуються рівень крос-маржі й рівень маржі забезпечення у професійному режимі?
Параметр | Розрахунок | Опис |
| Рівень крос-маржі у професійному режимі | ∑Чистий капітал / ∑Підтримуюча маржа | Загальний чистий капітал акаунту, поділений на загальну підтримуючу маржу. |
∑Чистий капітал | ∑Актив - ∑(Зобов’язання + Відсотки) | Загальна вартість активів мінус загальна сума зобов’язань і непогашених відсотків крос-маржинального акаунту (в USDT). *Загальна вартість означає суму за всіма токенами. |
∑Підтримуюча маржа | ∑Сума позики в USDT * Коефіцієнт підтримуючої маржі Примітка: коефіцієнт підтримуючої маржі (MMR) для конкретного токена можна знайти тут. | Загальна сума підтримуючої маржі (в USDT). *Загальна сума означає суму за всіма токенами зобов’язань. |
∑Початкова маржа | ∑Сума позики * Коефіцієнт початкової маржі Коефіцієнт початкової маржі (IMR) = 1 / (Кредитне плече - 1) | Загальна сума початкової маржі (в USDT). *Загальна сума означає суму за всіма токенами зобов’язань. |
Доступна маржа | Макс. (∑Чисте забезпечення - ∑Початкова маржа, 0) | Доступна маржа використовується для визначення додаткової максимальної суми позики. |
Рівень маржі забезпечення | ∑Вартість забезпечення / Загальна сума зобов’язань | Вартість забезпечення – це вартість активу з дисконтом. |
∑Чисте забезпечення | ∑Вартість забезпечення - ∑(Зобов'язання + Відсотки) | Вартість забезпечення – це вартість активу з дисконтом. |
Вплив рівня маржі й рівня маржі забезпечення у професійному режимі крос-маржі
Рівень маржі забезпечення | Переказ | Конвертація у класичну крос-маржу (5x) |
Рівень маржі забезпечення > 2 | Так | Так |
1,25 ≤ рівень маржі забезпечення ≤ 2 | Ні | Так |
Рівень маржі забезпечення < 1,25 | Ні | Так/Ні* |
*Ви можете повернутися до 5x, якщо ваш рівень маржі (без дисконту) у класичному режимі вищий за початковий коефіцієнт ризику (1,5 для крос-маржі 3x і 1,25 для крос-маржі 5x).
Примітка. У професійному режимі крос-маржі сума, яку ви можете запозичити, залежить від вашої "доступної маржі".
Рівень маржі | Угода | Маржин-кол | Ліквідація |
1,5 ≤ Рівень маржі | Так | Ні | Ні |
1 < Рівень маржі ≤ 1,5 | Так | Так | Ні |
Рівень маржі ≤ 1,0 | Ні | Ні | Так |
Приклад 1. Одна монета запозичення з одним рівнем кредитного плеча
Примітка: наведена нижче ілюстрація є гіпотетичним прикладом, який демонструє, як розраховуються рівень маржі та рівень маржі забезпечення, а також їхній вплив у професійному режимі крос-маржі.
Для розрахунку максимальної суми, яку можна позичити для конкретної монети, і рівня маржі у професійному режимі крос-маржі, необхідні як багаторівневий коефіцієнт забезпечення, так і таблиця з кредитним плечем монети запозичення. Припустимо, гіпотетичний коефіцієнт забезпечення і коефіцієнт підтримки монети запозичення/коефіцієнт початкової маржі такі. Також припустимо, що відсоток нульовий.
Монета запозичення | Рівень | Макс. кредитне плече | Вартість зобов'язань в USDC | Коефіцієнт підтримуючої маржі | Коефіцієнт початкової маржі |
BTC | 1 | 10x | 0 - 1 000 000 | 2% | 11,12% |
2 | 8x | 1 000 000 - 2 000 000 | 3% | 14,29% | |
3 | 5x | 2 000 000 - 3 000 000 | 4% | 25% | |
4 | 3x | 3 000 000 - 4 000 000 | 5% | 50% | |
USDC | 1 | 10x | 0 - 1 000 000 | 3% | 11,12% |
2 | 8x | 1 000 000 - 2 000 000 | 4% | 14,29% | |
3 | 5x | 2 000 000 - 3 000 000 | 5% | 25% | |
4 | 3x | 3 000 000 - 4 000 000 | 6% | 50% |
Монета забезпечення | Рівень | Сума | Коефіцієнт забезпечення |
BTC, USDC | 1 | 0 - 1 000 000 | 1 |
2 | 1 000 000 - 2 000 000 | 0,975 | |
3 | 2 000 000 - 3 000 000 | 0,95 | |
4 | 3 000 000 - 4 000 000 | 0,9 | |
5 | 4 000 000 - 5 000 000 | 0,85 |
Припустимо, за поточним сценарієм користувач А спочатку має 1 BTC і вже позичив 1 BTC.
Монети користувача А | Позиція | Зобов’язання | Індексна ціна |
BTC | 2 | 1 | 10 000 |
USDC | 0 | 0 | 1 |
У наведеній нижче таблиці показано, як у поточному сценарії і після досягнення максимальної суми позики в USDT розраховуються рівень крос-маржі у професійному режимі, рівень маржі забезпечення та максимальна сума позики в USDT, а також їхній вплив.
Основні параметри для подальших розрахунків
Позика в 10 000 USDC | Позика в 89 928 USDC (макс. сума позики) | ||
У USDC | ∑Актив | = 2 * 10 000 = 20 000 USDC | = 2 * 10 000 + 79 928 = 99 928 USDC (2 BTC і 79 928 USDC) |
∑Вартість забезпечення | = 2 * 10 000 * 100% = 20 000 USDC | = 2 * 10 000 * 100% + 79 928 * 100% = 99 928 USDC | |
Загальна сума зобов’язань | = 10 000 USDC | = 10 000 + 79 928 = 89 928 USDC (1 BTC і 79 928 USDC) | |
∑Чистий капітал | = 20 000 - 10 000 = 10 000 USDC | = 99 928 - 89 928 = 10 000 USDC | |
∑Початкова маржа | = 10 000 * 11,12% = 1112 USDC | = 10 000 * 11,12% + 79 928 * 11,12% = 10 000 USDC | |
∑Підтримуюча маржа | = 10 000 * 2% = 200 USDC | = 10 000 * 2% + 79 928 * 3% = 2597,84 USDC |
Розрахунок рівня маржі
Рівень маржі | = ∑Чистий капітал / ∑Підтримуюча маржа = 10 000 / 200 = 50 | = ∑Чистий капітал / ∑Підтримуюча маржа = 10 000 / (10 000 * 2% + 79 928 * 3%) = 3,849 |
Статус рівня маржі | Рівень маржі > MCR У акаунту низький рівень ризику | Рівень маржі > MCR У акаунту низький рівень ризику |
Розрахунок рівня маржі забезпечення
Рівень маржі забезпечення | = ∑Вартість забезпечення / Загальна сума зобов’язань = 20 000/10 000=2 | = ∑Вартість забезпечення / Загальна сума зобов’язань = 99 928 / (10 000 + 79 928) = 1,11 |
Статус переказу | Рівень маржі забезпечення = 2 Користувачеві заборонено переказувати кошти з маржинального акаунту. | Рівень маржі забезпечення < 2 Користувачеві заборонено переказувати кошти з маржинального рахунку. |
Максимальна сума вихідного переказу | 0 | 0 |
Конвертація у класичну крос-маржу (5x) | Так Рівень маржі забезпечення > 1,25 | Ні Оскільки ∑Актив/∑Пасив = 1,19, Рівень маржі забезпечення < 1,25 |
Доступна сума маржі та сума позики
Доступна сума маржі | Доступна сума маржі відображатиметься на сторінці гаманця. = Макс. (∑Чисте забезпечення - ∑Початкова маржа, 0) = Макс. (∑Вартість забезпечення - ∑Зобов'язання - ∑Початкова маржа, 0) = Макс. (20 000 - 10 000 - 1112, 0) = 8888 USDC | Доступна сума маржі відображатиметься на сторінці гаманця. = Макс. (∑Чисте забезпечення - ∑Початкова маржа, 0) = Макс. (∑Вартість забезпечення - ∑Зобов'язання - ∑Початкова маржа, 0) = Макс. (99 928 - 89 928 - 10 000, 0) = 0 USDC |
| Максимальна додаткова сума позики у BTC | = Сума доступної маржі / Коефіцієнт початкової маржі = 8888 / 11,12% = 79 928 USDC За тієї самої суми активу сума позики вища, ніж у класичному режимі крос-маржі. | = Сума доступної маржі / Коефіцієнт початкової маржі = 0 |
Приклад 2. На монети запозичення вплинули рівень кредитного плеча та дисконти забезпечення
Примітка: наведена нижче ілюстрація є гіпотетичним прикладом, який демонструє, як розраховуються рівень маржі та рівень маржі забезпечення, а також їхній вплив у професійному режимі крос-маржі.
Для розрахунку максимальної суми, яку можна позичити для конкретної монети, і рівня маржі у професійному режимі крос-маржі, необхідні як багаторівневий коефіцієнт забезпечення, так і коефіцієнт підтримки зобов’язань. Припустимо, гіпотетичний коефіцієнт забезпечення і коефіцієнт підтримки монети запозичення/коефіцієнт початкової маржі такі. Також припустимо, що відсоток нульовий.
Монета запозичення | Рівень | Макс. кредитне плече | Вартість зобов'язань у USDC | Коефіцієнт підтримуючої маржі | Коефіцієнт початкової маржі |
BTC | 1 | 10x | 0 - 1 000 000 | 2% | 11,12% |
2 | 8x | 1 000 000 - 2 000 000 | 3% | 14,29% | |
3 | 5x | 2 000 000 - 3 000 000 | 4% | 25% | |
4 | 3x | 3 000 000 - 4 000 000 | 5% | 50% | |
5 | 2x | 4 000 000 - 5 000 000 | 8% | 100 | |
ETH | 1 | 8x | 0 - 2 000 000 | 5% | 14,29% |
2 | 5x | 2 000 000 - 3 000 000 | 8% | 25% | |
3 | 3x | 3 000 000 - 4 000 000 | 10% | 50% |
Монета забезпечення | Рівень | Сума | Коефіцієнт забезпечення |
BTC, USDC | 1 | 0 - 1 000 000 | 1 |
2 | 1 000 000 - 2 000 000 | 0,975 | |
3 | 2 000 000 - 3 000 000 | 0,95 | |
4 | 3 000 000 - 4 000 000 | 0,9 | |
5 | 4 000 000 - 5 000 000 | 0,85 | |
ETH | 1 | 0 - 1 100 000 | 1 |
2 | 1 100 000 - 2 100 000 | 0,975 | |
3 | 2 100 000 - 3 100 000 | 0,95 | |
4 | 3 100 000 - 4 100 000 | 0,9 | |
5 | 4 100 000 - 5 100 000 | 0,85 |
Припустимо, за поточним сценарієм користувач А спочатку має 49 BTC і 49 ETH і вже позичив 50 BTC і 50 ETH.
Монети користувача А | Позиція | Зобов’язання | Індексна ціна |
BTC | 99 | 50 | 10 000 |
ETH | 99 | 50 | 1000 |
У наведеній нижче таблиці показано, як у поточному сценарії і після досягнення максимальної суми позики в BTC розраховуються рівень крос-маржі у професійному режимі, рівень маржі забезпечення та максимальна сума позики в USDC, а також їхній вплив.
Основні параметри для подальших розрахунків
Початкова позика у розмірі 50 BTC і 50 ETH | Додаткова позика в 222,50 BTC (Макс. сума позики) | ||
У USDC | ∑Актив | = 99 * 10 000 + 99 * 1000 = 1 089 000 USDC | = (99 + 222,50142857) * 10 000 + 99 * 1000 = 3 314 014,2857 USDC (321,50142857 BTC і 99 ETH) |
∑Вартість забезпечення | = 99 * 10 000 * 100% + 99 * 1000 * 100% = 1 089 000 USDC | = 100 * 10 000 * 100% + 100 * 10 000 * 97,5% + 100 * 10 000 * 95% + 21,50142857 * 10 000 * 90% + 99 * 1000 * 100% = 3 217 512,85713 USDC Примітка. ∑Вартість забезпечення менша, ніж ∑Актив через вплив дисконту (див. таблицю багаторівневого коефіцієнта забезпечення вище) | |
∑Зобов’язання | = 50 * 10 000 + 50 * 1000 = 550 000 USDC | = 272,50142857 * 10 000 + 50 * 1000 = 2 775 014,2857 USDC (272,50142857 BTC і 50 ETH) | |
∑Чистий капітал | = ∑Актив - Загальна сума зобов'язань = 1 089 000 - 550 000 = 539 000 USDC | = ∑Актив - ∑Пасив = 3 314 014,2857 - 2 775 014,2857 = 539 000 USDC | |
∑Початкова маржа | = 50 * 10 000 * 11,12% + 50 * 1000 * 14,29% = 62 745 USDC | = 100 * 10 000 * 11,12% +100 * 10 000 * 14,29% + 72,50142857 * 10 000 * 25% + 50 * 1000 * 14,29% = 442 498,571425 USDC (Дивіться таблицю кредитного плеча монети запозичення вище. Загальна сума запозичення у BTC становить 272,50142857, що підпадає під рівень 3. Сума запозичення в ETH становить 50, що також підпадає під рівень 1) | |
∑Підтримуюча маржа | = 50 * 10 000 * 2% + 50 * 1000 * 5% = 12 500 USDC | = 100 * 10 000 * 2% + 100 * 10 000 * 3% + 72,50142857 * 10 000 * 4% + 50 * 1000 * 5% = 81 500,571428 USDC (Дивіться таблицю кредитного плеча монети запозичення вище. ) | |
Розрахунок рівня маржі
Рівень маржі | = ∑Чистий капітал / ∑Підтримуюча маржа = 539 000 / 12 500 = 43,12 | = ∑Чистий капітал / ∑Підтримуюча маржа = 539 000 / 81 500,571428 = 6,61345 |
Стан рівня маржі | Рівень маржі > MCR У акаунту низький рівень ризику | Рівень маржі > MCR У акаунту низький рівень ризику |
Розрахунок рівня маржі забезпечення
Рівень маржі забезпечення | = ∑Вартість забезпечення / Загальна сума зобов’язань = 1 089 000 / 550 000 = 1,98 | = ∑Вартість забезпечення / Загальна сума зобов’язань = 3 217 512,85713 / 2 775 014,2857 = 1,159458 |
Статус переказу | Рівень маржі забезпечення < 2 Користувачеві заборонено переказувати кошти з маржинального рахунку. | Рівень маржі забезпечення < 2 Користувачеві заборонено переказувати кошти з маржинального рахунку. |
Максимальна сума вихідного переказу | 0 | 0 |
Конвертація у класичну крос-маржу (5x) | Так Рівень маржі забезпечення > 1,25 | Ні Оскільки ∑Актив / ∑Пасив = 1,19, Рівень маржі забезпечення < 1,25 |
Доступна сума маржі
Доступна сума маржі | Доступна сума маржі відображатиметься на сторінці гаманця. = Макс. (∑Чисте забезпечення - ∑Початкова маржа, 0) = Макс. (∑Вартість забезпечення - ∑Зобов'язання - ∑Початкова маржа, 0) = Макс. (1 089 000 - 550 000 - 62 745, 0) = 476 255 USDC | Доступна сума маржі відображатиметься на сторінці гаманця. = Макс. (∑Чисте забезпечення - ∑Початкова маржа, 0) = Макс. (∑Вартість забезпечення - ∑Зобов'язання - ∑Початкова маржа, 0) = 0 Оскільки ∑Вартість забезпечення - ∑Зобов'язання - ∑Початкова маржа = 3 217 512,85713 - 2 775 014,2857 - 442 498,571425 = 0 |
| Максимальна додаткова сума позики у BTC | 476 255 / 11,12% = 4 282 599, перевищує діапазон запозичення рівня 4 Максимальна сума запозичення для BTC розраховується не так просто, як у прикладі 1. Можливо, вам доведеться спробувати 1-2 рази, щоб визначити рівень, до якого відноситься максимальна сума запозичення, і зменшити доступну суму маржі до нуля. Професійний режим крос-маржі є більш ефективним з точки зору використання капіталу, ніж класичний режим крос-маржі. З тією самою сумою чистого капіталу сума позики в професійному режимі крос-маржі буде вищою. | 0 |
Коли можна перейти у професійний режим крос-маржі?
Якщо рівень маржі вашого акаунту у професійному режимі крос-маржі перевищує 2,5, ви можете перейти на 10x.
Якщо рівень маржі забезпечення у класичному режимі крос-маржі більше ніж 1,25, ви можете перейти на професійний режим крос-маржі. Якщо ви не маєте права на перехід, з’явиться повідомлення про помилку. Ви можете перемикатися між різними режимами лише 5 разів на день.
Якщо рівень маржі забезпечення у класичному режимі крос-маржі більше ніж 1,25, ви можете перейти на професійний режим крос-маржі. Якщо ви не маєте права на перехід, з’явиться повідомлення про помилку. Ви можете перемикатися між різними режимами лише 5 разів на день.
Чи можна повернутися до класичного режиму крос-маржі?
Так, ви можете повернутися до 5x, якщо ваш рівень маржі (у класичному режимі) вищий за початковий коефіцієнт ризику, який становить 1,5 для крос-маржі 3x і 1,25 для крос-маржі 5x. Якщо ви не маєте права на перехід, з’явиться повідомлення про помилку. Ви можете перемикатися між різними режимами лише 5 разів на день.
Чи можна налаштувати коефіцієнт маржин-колу (MCR) у професійному режимі крос-маржі?
Ви зберігаєте можливість налаштовувати власний коефіцієнт маржин-колу (MCR) у професійному режимі крос-маржі. Однак MCR має бути від 1,3 до 2. Стандартний MCR для професійного режиму крос-маржі становить 1,5.
Чи залишиться мій налаштований MCR незмінним після переходу?
Коли ви переходите на професійний режим крос-маржі, ваш MCR автоматично буде встановлено на рівні 1,5. Однак, якщо ви налаштували свій MCR як у професійному режимі, так і в класичному, ці налаштування збережуться в системі. Отже, вони будуть встановлені як стандартне значення MCR, коли ви перемикаєтеся між класичним і професійним режимами.
Країни з обмеженим доступом
Оновлено в черввні 2024 року
Країни, перелічені нижче не підтримують кредитне плече 10x:
| Країни, які не підтримують кредитне плече 10x |
| Франція (FR) |
| Велика Британія (GB) |
| Португалія (PT) |
| Австрія (AT) |
| ОАЕ (AE) |
Відмова від відповідальності та попередження про ризики: ціни на цифрові активи схильні до високого ринкового ризику та волатильності цін. Надана інформація жодним чином не є проханням, рекомендацією чи спонуканням до купівлі або продажу продуктів. Вартість ваших інвестицій може як впасти, так і зрости, і ви можете не повернути інвестовану суму. Крос-маржа сприяє наданню більшого кредитного плеча, ніж доступне для звичайного маржинального акаунту, а більше кредитне плече може призвести до більших збитків у разі несприятливих ринкових умов. Існує підвищений ризик того, що крос-маржинальні позиції користувача будуть ліквідовані мимоволі, що може призвести до збитків. Коментарі й аналіз не є зобов'язаннями або гарантіями з боку Binance. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Binance не несе відповідальності за збитки, які ви можете понести. Результати в минулому не є надійним індикатором результатів у майбутньому. Ви повинні інвестувати лише у ті продукти, з якими ви знайомі та якщо розумієте пов’язані з ними ризики. Ви повинні брати до уваги свій інвестиційний досвід, фінансове становище, інвестиційні цілі й готовність до ризику, а також проконсультуватися з незалежним фінансовим консультантом, перш ніж здійснювати інвестиції. Цей матеріал не слід розглядати як фінансову пораду. Цей продукт може бути недоступний у деяких країнах. Цей контент не призначений для користувачів/країн, де діють заборони/обмеження. Для отримання додаткової інформації перегляньте наші Умови користування і Попередження про ризик.