Вступ
Покрокове керівництво
Вступ
Що таке BBO?
Ордер із найкращою пропозицією бід (BBO) — це торгова функція, яка означає найкращу доступну ціну аск і найкращу доступну ціну бід у книзі ордерів у будь-який момент. На Binance Futures BBO дозволяє трейдерам швидко встановлювати ціни лімітних ордерів відповідно до найкращої поточної ціни бід або аск, що потенційно сприяє швидшому виконанню ордерів і кращому узгодженню ціни.
Як працюють ордери BBO?
Розміщуючи ордер BBO, ви, по суті, наказуєте системі виконати вашу угоду за найкращою ціною, яка доступна в книзі ордерів. "Найкраща" ціна визначається обраним вами опціоном BBO:
- [Контрагент 1] встановлює ціну вашого ордера на рівні найкращої доступної ринкової ціни у протилежному напрямку.Для ордера на купівлю це буде найнижча поточна ціна аск.Для ордера на продаж це буде найвища ціна бід.
- [Черга 1] встановлює ціну вашого ордера за найкращою ціною на тій самій стороні ринку, що і ваш ордер.Для ордера на купівлю це буде найвища поточна ціна бід.Для ордера на продаж це буде найнижча ціна аск.
- [Контрагент 5] встановлює ціну вашого ордера на рівні п'ятої найкращої доступної ринкової ціни у протилежному напрямку.Для ордера на купівлю це буде п'ята найнижча ціна аск.Для ордера на продаж це буде п'ята найвища ціна бід.
- [Черга 5] встановлює ваш ордер на рівні п'ятої найкращої ціни на тій самій стороні ринку.Для ордера на купівлю це буде п'ята найвища ціна бід.Для ордера на продаж це буде п'ята найнижча ціна аск.
Чим BBO відрізняється від інших типів ордерів?
Ордери BBO автоматично коригуються до найкращої доступної ціни на момент розміщення ордера, а не до конкретної ціни, яку ви вводите.
Ордери BBO:
- динамічне ціноутворення. Ордери BBO динамічно коригуються до найкращої доступної ціни бід або аск на момент розміщення ордера. Ви вибираєте опціон BBO (наприклад, [Контрагент 1] або [Черга 1]), і система автоматично встановлює ціну ордера на основі найкращої поточної ціни в книзі ордерів.
- часткове виконання і кількість, що залишилася. Якщо ордер BBO частково виконаний через обмежену доступність за найкращою ціною, невиконана частина залишається відкритою в книзі ордерів за відповідною ціною. Це відрізняє ордери BBO від маркет ордерів, оскільки вони не переходять до наступної доступної ціни, а дотримуються початкової відповідної ціни.
Лімітні ордери без BBO:
- встановлення фіксованої ціни. Лімітні ордери без BBO вимагають встановлення конкретної ціни для купівлі (максимальна ціна) або продажу (мінімальна ціна). Ордер виконується тільки в тому випадку, якщо ринкова ціна досягає цієї ціни або кращої.
- відсутність автоматичного коригування під час розміщення ордера. На відміну від лімітних ордерів BBO ці ордери не підлаштовуються автоматично під найкращі ціни бід або аск у книзі ордерів під час розміщення ордерів.
Маркет ордери:
- миттєве виконання за поточною ціною. Маркет ордери виконуються негайно за поточною ринковою ціною без можливості контролювати ціну виконання.
- потенціал для прослизання. Вони можуть стикатися з прослизанням, виконуючись за все гіршими цінами, доки не буде виконано весь ордер.
Стоп-ліміт ордери:
- логіка активації і лімітів. Ці ордери стають активними після досягнення стоп ціни, а потім слідують логіці лімітного ордера.
- інтеграція BBO. Досягши стоп-ціни, із BBO лімітний ордер може бути встановлений за найкращою доступною на цей момент ціною, а не за заздалегідь визначеною.
Унікальні аспекти ордерів BBO:
- поєднання контролю швидкості й ціни. Ордери BBO поєднують оперативність маркет ордерів із більшим рівнем контролю над ціною виконання, наближаючись до лімітних ордерів в аспекті встановлення конкретної ціни виконання.
- гнучкість і швидке реагування. Вони пропонують гнучкість і швидке реагування на ринкові умови в реальному часі, що ідеально підходить для ринків, що швидко рухаються.
Як використовувати BBO в лімітних s стоп-ліміт ордерах на Binance Futures?
1. Лімітні ордери BBO
Припустимо, ви хочете відкрити лонг позицію за BTCUSDT на Binance Futures. Нехай поточна найкраща ціна аск становить 40 001 USDT, і ви розглядаєте можливість розміщення лімітного ордера. Використовуючи лімітний ордер, ви можете встановити ціну купівлі на рівні 39 999 USDT, сподіваючись, що ринок досягне цієї точки.
Однак, лімітний ордер із додаванням BBO і використанням [Контрагента 1] буде автоматично узгоджений із найкращою поточною ціною аск, що потенційно може відразу зробити вас тейкером за ціною 40 001 USDT.
І навпаки, якщо ви виберете [Чергу 1] ваш ордер може бути встановлений за найкращою ціною бід, скажімо, 39 999 USDT, при цьому бід мейкера буде розміщений у верхній частині книги ордерів.
Ці опціони BBO допомагають вам швидко пристосуватися до ринкових умов, скориставшись найкращою поточною пропозицією або розмістивши конкурентоспроможну ставку, щоб впливати на ринок.
2. Стоп-ліміт ордери BBO
Стоп-ліміт ордери також можуть використовувати функцію BBO. Коли спрацьовує стоп-ціна, BBO встановлює лімітний ордер за найкращою доступною ціною на цей момент. Наприклад, якщо ви встановите стоп-ціну для ордера на продаж і виберете [Контрагент 1], за умови досягнення стоп-ціни ваш ордер буде узгоджений із найкращою доступною ціною бід, що зробить вас тейкером.
Якщо ви виберете [Черга 1], ваш ордер може бути розміщений за трохи нижчою ставкою, що позиціонує вас як мейкера. Ця гнучкість має вирішальне значення для управління вашими точками входу й виходу з ринку, особливо під час волатильності.
Переваги ордерів BBO
- Швидкість: ордери BBO можна розміщувати швидко без необхідності детального аналізу книги ордерів.
- Простота: вони спрощують процес торгівлі, особливо для новачків, які можуть не бути знайомі зі складними торговими стратегіями.
- Покращення ціни: ордери BBO потенційно можуть призвести до покращення ціни, особливо на ринку, який швидко рухається, адже в таких умовах ціни можуть швидко змінюватися.
- Ефективність: вони ефективні для трейдерів, які хочуть здійснювати угоди відповідно до поточної ринкової активності без встановлення фіксованої ціни.
Що слід враховувати під час використання ордерів BBO
- Волатильність ринку: у періоди високої волатильності найкраща доступна ціна може змінюватися дуже швидко, що може призвести до виконання ордерів за цінами, які не відповідають вашим очікуванням.
- Ліквідність: на ринках з нижчою ліквідністю спред між ціною бід і аск може бути ширшим, а це означає, що найкраща доступна ціна може бути не такою близькою до ринкової ціни, як на більш ліквідних ринках.
- Прослизання: існує ризик прослизання ордерів BBO, оскільки найкраща доступна ціна може прослизати від моменту розміщення ордера до його виконання.
Важливо зазначити, що можуть бути розбіжності між ціною, за якою ви розміщуєте свій ордер, і ціною виконання. Це коливання часто пов'язане із часовою затримкою між розміщенням ордера і його виконанням метчинговим двигуном. Особливо на ринках, що швидко рухаються, ціни можуть змінюватися за мілісекунди. Це призводить до різниці між очікуваною ціною вашого ордера, що відображається у інтерфейсі, та ціною, за якою ордер фактично виконується.
Зверніть увагу, що налаштування ваших ордерів BBO залишатимуться незмінними незалежно від того, як ви вирішите переглядати книгу ордерів. Наприклад, якщо ви налаштуєте відображення для агрегування ордерів з більшими розмірами тіків, наприклад, 1, 10, 50 або 100, замість стандартного розміру тіку 0,1, ваш ордер BBO буде розміщено з точними інтервалами розміру тіка 0,1. Це гарантує, що ваш ордер BBO завжди буде узгоджуватися з найбільш точними й детальними цінами, незалежно від вибраних налаштувань відображення книги ордерів.
Ви можете розміщувати ордери BBO на вебсайті або в застосунку Binance. Давайте подивимося, як розмістити його на вебсайті.
Як розмістити ордери BBO на вебсайті Binance?
1. Увійдіть у свій акаунт Binance і перейдіть на сторінку торгівлі Binance Futures. Виберіть ордер [Лімітний] або [Стоп-ліміт].
2. Клацніть [BBO] поруч із полем ціни. Типово буде вибраний [Контрагент 1].
3. Ви можете вибрати інший рівень BBO, клацнувши на поле ціни.
4. Введіть кількість активу, яку ви хочете купити або продати, і клацніть [Купити] або [Продати], щоб розмістити ордер BBO.
Поради щодо використання ордерів BBO:
- слідкуйте за ринком. Ціни BBO динамічні та можуть швидко змінюватися залежно від ринкових умов. Стежте за ринком, щоб ордер BBO відповідав вашій торговій стратегії.
- дізнайтеся більше про ризики: хоча BBO надає можливості для швидкого виконання, за умови високої волатильності найкраща доступна ціна може сильно коливатися.
- перевірте книгу ордерів перед розміщенням ордера: ознайомтеся з поточними цінами бід і аск у книзі ордерів, щоб краще зрозуміти, як буде визначатися ціна вашого ордера BBO.
Як використовувати BBO в лімітних s стоп-ліміт ордерах на Binance Futures?
Лімітні ордери BBO
Лімітні ордери з BBO дозволяють встановити ордер за найкращою доступною ціною на момент розміщення ордера. Вам все одно потрібно вказати лімітну ціну, але функція BBO гарантує, що ця ціна відповідатиме найкращій ціні бід або аск на ринку.
Цей підхід особливо корисний на динамічних ринках, оскільки допомагає швидко встановити конкурентоспроможну лімітну ціну. Однак, хоча BBO встановлює початкову ціну ордера, фактичне виконання все ж залежить від ринкових умов на момент зіставлення вашої лімітної ціни.
Стоп-ліміт ордери BBO
Стоп-ліміт ордери також можуть використовувати функцію BBO. У цьому випадку BBO застосовується за умови спрацьовування стоп-ціни, встановлюючи лімітний ордер за найкращою доступною ціною на цей момент. Таким чином, щойно ринкова ціна досягне вашої стоп-ціни, лімітний ордер стане активним за конкурентоспроможною ставкою відповідно до поточних ринкових умов. Важливо пам'ятати, що на ринках, що швидко рухаються, ціна виконання все ще може відрізнятися від лімітної, встановленої BBO, через волатильність ринку.