Що таке аналіз ліквідності?
Відповідні користувачі з високою частотою торгівлі за програмою постачальників ліквідності Binance Futures можуть на платформі переглядати аналіз ліквідності з налаштованими графіками (торгові витрати, спред бід-аск, глибина книги, потокова аналітика) для обраних торгових пар ф'ючерсів USDⓈ-M і ф'ючерсів COIN-M.
Як отримати доступ до аналізу ліквідності?
Ви можете отримати доступ до розділу аналізу ліквідності з цільової сторінки VIP-порталу.
Які ключові особливості?
Глибина книги
Глибина ринку — це сукупна сума всіх бід і аск у знімку книги ордерів через різні інтервали від середньої ціни. Зведена глибина ринку виводиться безпосередньо з необроблених знімків книги ордерів. Що глибша кількість ордерів на купівлю (бід) й ордерів на продаж (аск) по обидва боки від середньої ціни, то глибшою вважається книга ордерів.
Зазвичай, глибші книги ордерів вказують на те, що ринок є ліквіднішим і може підтримувати більші маркет ордери.
На поточний момент Binance Futures надає агреговану глибину як для сторони бід, так і для сторони аск у таких діапазонах від середньої ціни: 1%, 2%, 3%, 4% та 5%.
- Для ф’ючерсних контрактів USDⓈ-M дані про глибину книги доступні в кількості базових активів або номінальній сумі.
- Для ф’ючерсних контрактів COIN-M дані про глибину книги доступні в кількості контрактів або номінальній сумі.
Торгові витрати
Торгові витрати — це різниця між очікуваною ціною угоди й ціною, за якою угоду повністю виконано. Вони можуть бути результатом двох подій, таких як зміна спреду бід-аск між моментом розміщення угоди й моментом заповнення угоди, або коли глибина книги ордерів недостатня і не може підтримувати великі маркет ордери.
Моделювання торгових витрат до здійснення угоди є важливим інструментом для торгівлі криптовалютою і має бути невід'ємною частиною тестування торгових стратегій. Варто зазначити, що торгові витрати вимірюються в активі, що котується, відповідного контракту.
| Вартість купівлі | [(Ціна аск 1 - Ціна бід 1) * Кількість аск 1 + (Ціна аск 2 - Ціна бід 1) * (Кількість лотів - Кількість аск 1) + ...] / Кількість лотів |
| Вартість продажу | (Ціна аск 1 - Ціна бід 1) * Кількість бід 1 + (Ціна аск 1 - Ціна бід 2) * (Кількість лотів - Кількість бід 1) + ...]/ Кількість лотів |
| Торгові витрати | середня вартість (вартість купівлі, вартість продажу) |
- Для ф’ючерсних контрактів USDⓈ-M торгові витрати визначаються на основі активу котирування (USDT або USDC), розмір визначається кількістю базового активу.
- Для ф’ючерсних контрактів COIN-M торгові витрати визначаються на основі активу котирування (USD), розмір визначається кількістю контрактів.
Якщо в книзі ордерів недостатня кількість ордерів, торгові витрати не розраховуються.
Спред бід-аск
Спред бід-аск — це сума, на яку ціна аск перевищує ціну бід. Він розраховується для всіх рівнів книги ордерів (від 1 до 10), де спред вимірюється в тіках і б. п. (bps).
- Спред у тіках = (Ціна аск - Ціна бід)/Розмір тіка
- Спред у б. п. (bps) = (Ціна аск - Ціна бід)/((Ціна аск + Ціна бід)/2)
Якщо ціна аск або ціна бід недоступні на жодному рівні книги ордерів, спред розрахований не буде.
Графік спреду бід-аск можна налаштувати, щоб побачити різні рівні: від найвищих у книгах до перших 10 рівнів залежно від ваших уподобань.