У рамках програми професійного маржинального портфеля Binance сума й коефіцієнт підтримуючої маржі розраховуються на обʼєднаній основі. Тому вимога до початкової маржі більше не застосовується.
Коефіцієнт уніфікованої підтримуючої маржі акаунту професійного маржинального портфеля Binance визначається як uniMMR.
Деталі розрахунку uniMMR:
Параметр | Опис |
uniMMR | Сума обʼєднаного капіталу акаунту / сума обʼєднаної підтримуючої маржі |
∑Equity | Обʼєднаний капітал акаунту |
MM | Сума обʼєднаної підтримуючої маржі |
∑MarginMM | ∑MarginMM = ∑ (Loan * MMR) Коефіцієнт підтримуючої маржі (MMR) змінюється залежно від обраного кредитного плеча:*
*Binance залишає за собою право коригувати ці показники за необхідності. Користувачі отримають сповіщення про такі зміни. |
Параметр | Формула |
∑Equity | ∑min((MarginAsset - MarginLoan + futuresAsset + futuresUnrealPnL) * assetIndexPrice * collateralRate, (MarginAsset - MarginLoan + futuresAsset + futuresUnrealPnL) * assetIndexPrice) |
MM | ∑Maintenance Margin =∑ futuresMM*assetIndexPrice + ∑MarginMM*assetIndexPrice |
Обʼєднаний капітал акаунту означає суму (1) балансу на призначених вами ф'ючерсних акаунтах, (2) нереалізованого прибутку (якщо є) мінус нереалізовані збитки (якщо такі є) щодо кожної позиції ваших фʼючерсів USDⓈ-M і ф'ючерсів COIN-M, (3) загальна вартість активів за вирахуванням загальної суми зобов'язань і непогашених відсотків на вашому маржинальному акаунті конвертованих в долари США.
Сума обʼєднаної підтримуючої маржі означає суму загальної суми підтримуючої маржі або маржі, необхідної для підтримки рівня маржі, яка повинна зберігатися на всіх номінованих ф'ючерсних акаунтах і акаунтах крос-маржі конвертованих в долари США.
uniMMR акаунті професійного маржинального портфеля | Статус |
uniMMR> 150% | Ви можете вільно торгувати |
120% < uniMMR ≤ 150% | Ви отримаєте нагадування про необхідність переказу коштів на ваш акаунт ф’ючерсів USDⓈ-M, COIN-M або крос-маржинальний акаунт, погасіть маржинальну позику або скоротіть ф’ючерсні позиції |
105% < uniMMR ≤ 120% | Система відмовляється приймати нові ордери. Binance як і раніше прийматиме нові ордери на скорочення позицій. Ви не зможете збільшувати рівень маржі. |
100% < uniMMR ≤ 105% | Відбудеться ліквідація. Binance надішле сповіщення про ліквідацію. |
uniMMR ≤ 100% | Ви отримаєте сповіщення про ліквідацію, і Binance також може подати претензію на відшкодування збитків. |
Зауважте, що якщо час маржин-колу та ліквідаційного колу занадто близький, сповіщення про маржин-кол буде автоматично скасовано системою, ми надішлемо вам лише сповіщення про ліквідаційний кол.
Приклад розрахунку забезпечення і ліквідації
Припустимо, користувач А має такі маржинальні активи й позику, а використовуване маржинальне плече у 3 рази перевищує крос-маржу.
MarginMM = (Loan * MMR) / (1 - MMR), а MMR = marginMM / marginAsset = 1 - 1 / 1,1 з кредитним плечем 3x.
Давайте обчислимо Equity і MM (підтримуючу маржу) користувача A:
Монета | Маржинальний актив | Маржинальна позика | Equity = MarginAsset - MarginLoan | Маржа MM |
USDT | 1 000 | 0 | 1 000 | 0 |
BTC | 0,1 | 0,04 | 0,06 | 0,004 |
ETH | 20 | 15 | 5 | 1,5 |
Водночас користувач A має такі ф'ючерсні позиції і активи на акаунтах фʼючерсів USDⓈ-M і COIN-M.
Давайте обчислимо Equity і MM користувача A:
USDⓈ-M | COIN-M | ||
Символ | BTCUSDT_PERP | BTCUSDT_20220624 | BTCUSD_PERP |
Актив | USDT | USDT | BTC |
Баланс гаманця | 5000 USDT | 0,1 BTC | |
MMR bracket | 0,5% | 0,5% | 0,5% |
Кількість позицій | 0,05 BTC | 0,04 BTC | 10 000 USD |
Напрямок позиції | Шорт | Лонг | Лонг |
Ціна входу | 52 000 | 52 350 | 50 000 |
Ціна маркування | 40 000 | 42 000 | 40 000 |
Нереалізований PnL | 600 USDT | -414 USDT | -0,05 BTC |
Капітал | ∑Equity = ∑min((MarginAsset - MarginLoan+ futuresAsset + futuresUnrealPnL)*assetIndexPrice*collateralRate, (MarginAsset - MarginLoan + futuresAsset + futuresUnrealPnL)*assetIndexPrice) Обʼєднаний капітал акаунту означає суму (1) балансу ваших номінованих ф'ючерсних акаунтів, (2) нереалізованого прибутку (якщо є) за вирахуванням нереалізованих збитків (якщо такі є) щодо кожної позиції ваших ф'ючерсних акаунтів USDⓈ-M і COIN-M, (3) загальна вартість активів за вирахуванням загальної суми зобов'язань і непогашених відсотків на крос-маржинальному акаунті користувача конвертованих у долари США. MM = ∑Maintenance Margin =∑ futuresMM*assetIndexPrice + ∑MarginMM*assetIndexPrice | 0,05 BTC | |
MM | 10 USDT* 0,05*40 000*0,5%=10 | 8,4 USDT* 0,04*42 000*0,5%=8,4 | 0,00125 BTC* 10 000*0,5%/40 000=0,00125 |
Давайте об'єднаємо наведені вище розрахунки, щоб отримати суму обʼєднаного капіталу акаунту й обʼєднаної підтримуючої маржі:
Монета | Asset IndexPrice | Ставка забезпечення | Обʼєднаний капітал акаунту | Сума обʼєднаної підтримуючої маржі |
USDT | 1,001 | 0,99 | 5186 + 1000 = 6186 | 10 + 8.4 = 18,4 |
BTC | 40 000 | 0,95 | 0,06 + 0,05 = 0,11 | 0,004 + 0,00125 = 0,00525 |
ETH | 2100 | 0,95 | 5 | 1,5 |
Обʼєднаний капітал акаунту = (6186*0,99*1,001) + (0,11*40 000*0,95) + (5*2100*0,95) = 20 285,26
Сума обʼєднаної підтримуючої маржі = (18,4*1,001) + (0,00525*40 000) + (1,5*2100) = 3 378,41
uniMMR = (20 285,26/3378,41) * 100% = 600,44%