Binance використовує складну систему контролю ризиків і модель ліквідації для підтримки торгівлі з високим кредитним плечем, застосовуючи модель підтримуючої маржі. Останні оновлення ви можете переглянути на сторінці "Кредитне плече та маржа".
Важлива примітка. Починаючи з 27 липня 2021 року, Binance Futures ввели ліміт кредитного плеча для користувачів із зареєстрованими ф’ючерсними акаунтами менш як 3 днів. Для них застосовуються такі ліміти кредитного плеча:
З дати набрання чинності, нові користувачі із зареєстрованими ф'ючерсними акаунтами менше 3 днів не зможуть відкривати позиції з кредитним плечем, що перевищує 20x.
Нові ліміти кредитного плеча також будуть застосовуватися до існуючих користувачів із зареєстрованими ф'ючерсними акаунтами менше 3 днів:
- Користувачі з відкритими позиціями з кредитним плечем менш 20x не зможуть коригувати свої відкриті позиції вище 20x.
- Користувачі з відкритими позиціями з кредитним плечем понад 20x можуть вибрати збереження свого кредитного плеча, але їм не буде дозволено збільшувати кредитне плече в подальшому. Їм буде дозволено зменшити кредитне плече своїх відкритих позицій тільки до 20x і нижче.
Для нових користувачів, у яких немає відкритих позицій, кредитне плече всіх нових позицій не повинно перевищувати 20х. Ліміти кредитного плеча для нових користувачів будуть поступово збільшуватися тільки через 3 днів після реєстрації.
Інформація щодо всіх рівнів кредитного плеча та маржі ф’ючерсних контрактів Coin-Margin доступна на сторінці "Кредитне плече та маржа".
Коефіцієнт початкової маржі
Максимальний розмір кредитного плеча, доступного для користувачів, залежить від умовної вартості їх позиції. Зазвичай, що більша позиція, то нижчим є відповідне кредитне плече. Таким чином, первинні маржинальні депозити розраховуються з використанням обраного трейдером кредитного плеча.
Зверніть увагу:
- У режимі крос-маржі маржа може розподілятися лише між однотипними активами. Наприклад, у режимі крос-маржі усі BTC у ф’ючерсному гаманці COIN-M можуть бути використані для всіх контрактів на основі BTC (у тому числі, безстрокових і строкових).
- Коефіцієнт початкової маржі = 1/кредитне плече
- Трейдер спочатку обирає кредитне плече (й виконує вимоги початкової маржі), перед тим, як відкрити позиції. Якщо трейдер не робить вибір кредитного плеча, воно стандартно встановлюється як 20x. Що вище кредитне плече, то менше умовний розмір позиції, до якої у трейдера буде доступ. Що менше кредитне плече, то вище умовний розмір позиції, яку трейдер може відкрити. Система відображатиме максимально допустимий розмір позиції на різних рівнях кредитного плеча, як показано нижче.
Коефіцієнт підтримуючої маржі
Розрахунок підтримуючої маржі проводиться за допомогою налаштування "Прогресивного оподаткування". Це означає, що підтримуюча маржа завжди розраховується однаково, незалежно від того, яке кредитне плече вибирає трейдер. Перехід з однієї категорії в іншу не призведе до зміни рівня кредитного плеча у попередній категорії. Знову ж таки, як було зазначено раніше, наполегливо рекомендуємо трейдеру закрити свої позиції, перш ніж забезпечення стане нижчим за підтримуючу маржу, щоб запобігти автоматичній ліквідації.
Вартість відкриття позиції
Перед відкриттям позиції трейдери повинні переконатися, що на балансі їхнього гаманця є мінімальний об'єм коштів. Вартість відкриття позиції включає початкову маржу і відкритий збиток (якщо такий є). Відкритий збиток виникає, коли ціна ордера невигідна для трейдерів, тобто ціна маркування менша за ціну лонг ордера. Binance враховує відкритий збиток як одну з витрат, необхідних для відкриття позиції, щоб уникнути примусової ліквідації при розміщенні ордера трейдерами. Якщо відкритий збиток не враховувати, існує висока ймовірність негайної ліквідації позиції користувача негайно після розміщення ордерів.
Витрати = Початкова маржа + Відкритий збиток (якщо є)
Крок 1: Розрахуйте початкову маржу
Початкова маржа
= Умовна вартість / Кредитне плече
= [ (10*100 USD) / 9 800 USD ] / 20
= 0,0051 BTC
Крок 2: Розрахуйте відкритий збиток
Відкритий збиток = Кількість контрактів x Множник контракту x Абсолютна вартість {хв [0, напрямок ордера x (1 / ціна ордера - 1 / ціна маркування)]}
*напрямок ордера: 1 - для лонг ордера; -1 для шорт ордера
Відкритий збиток лонг ордера
= 10 x 100 USD x Абсолютна вартість {хв [0, 1 x (1 / 9 800 USD - 1 / 9 602,6 USD)]}
= 0,002097646 BTC
Відкритий збиток шорт ордера
= 10 x 100 USD x Абсолютна вартість {хв [0, 1 x (1 / 9 800 USD - 1 / 9 602,6 USD)]}
= 0
Крок 3: Розрахуйте вартість відкриття позиції
Оскільки у лонг ордера є відкритий збиток, вартість відкриття лонг позиції вища, бо крім початкової маржі необхідно враховувати відкритий збиток.
Вартість відкриття лонг позиції
= 0,0051 BTC + 0,002096562 BTC
= 0,0072 BTC (різниця через округлення)
У шорт ордера немає відкритого збитку, тому вартість відкриття шорт позиції дорівнює початковій маржі.
Вартість відкриття шорт позиції
= 0,0051 BTC + 0 = 0,0051 BTC
*Відмова від відповідальності: Цифри у цій статті можуть бути змінені без попереднього повідомлення. Будь ласка, перегляньте англійську версію, для отримання найостанніших цифр.