Останній звіт про зайнятість у США минулої п’ятниці був далекосяжним: було створено лише 110 000 нових робочих місць, а рівень безробіття зріс з 4,1% до 4,3%. Незважаючи на те, що рівень зайнятості та зростання ВВП залишаються високими, а кризи в кредитній системі США насправді не відбулося, світові фінансові ринки взяли на себе лідерство в тому, що економіка США знаходиться на межі погіршення. У той же час, минулої середи Банк Японії підвищив процентні ставки на 15 балонів більше, ніж очікувалося, і єна швидко піднялася вище 142. Тож ми побачили, що після перетравлення новин про рівень безробіття та підвищення процентної ставки в Японії на вихідних, втеча капіталу з усіх ризикових активів увійшла до кульмінаційної стадії. 5 серпня на світових фінансових ринках почався шторм. Біткойн впав нижче 50 000 доларів, південнокорейський індекс GEM досяг свого найбільшого падіння за один день, Nasdaq Technology ETF впав до свого ліміту, а індійські та австралійські фондові ринки не оминули падіння, і кошти влилися в облігації ринку, щоб уникнути ризиків. Індекс Nikkei 225 і ф'ючерси на японські державні облігації впали до 0,785% за останні три тижні .

Світові фондові ринки впали на тлі занепокоєння щодо економіки США та слабких прибутків технологічних компаній. Японські фондові біржі впали через очікування подальшого посилення монетарної політики всередині країни, що ще більше посилило настрої.
Ф'ючерси на Stoxx 50 єврозони впали на 0,9%, а ф'ючерси на США також впали. В Азії Topix впав на 5,7%, це найбільше падіння з 2020 року. Оскільки ієна близька до найвищого рівня з березня, це чинить тиск на експортоорієнтовану економіку Японії. Від Південної Кореї до Гонконгу фондові ринки в Азії також впали, причому акції виробника чіпів штучного інтелекту SK Hynix впали на 10,6%.

1. Очікування зниження процентної ставки
Важлива причина, чому Федеральна резервна система не поступилася і не почала знижувати процентні ставки, полягає в тому, що серія заходів центрального банку щодо боротьби з інфляцією була ефективною вже більше двох років, і поточні дані показують, що зайнятість є ключовим показником рецесії в США. , не погіршився.

Поточна річна базова ставка PCE впала до 2,6% з піку 5,4% у 2022 році, а ціль ФРС становить 2%. Вони сподіваються продовжувати наближатися до цієї цілі та стурбовані відновленням інфляції через передчасні відсотки. зниження ставок.

Зростання на ринку праці США охололо після попереднього сплеску, а рівень безробіття за останні кілька місяців зріс до 4,1%. Нові дані, опубліковані в середу, показали, що тиск на зарплати також зменшується.

На засіданні FOMC у червні точкова діаграма спочатку відхилила точку зору про те, що процентні ставки можуть бути знижені тричі цього року, припускаючи, що цього року, швидше за все, буде лише одне зниження ставки. Але враховуючи нещодавні макродані та зміни фінансового ринку, така точка зору може бути застарілою. Ми очікуємо, що Федеральна резервна система залишить монетарну політику незмінною на засіданні FOMC у першій половині дня цього четверга, але надішле найчіткіший на сьогодні сигнал про зниження процентних ставок і втілить це на практиці на засіданні FOMC 18 вересня. Причина в тому, що інфляція та споживчі витрати охолоджуються в останні місяці, а безробіття зростає. З точки зору інфляції, індекси CPI та PCE у першому кварталі все ще були надто гарячими, але дані за травень і червень значно сповільнилися, особливо сповільнення тенденцій щодо житла та орендної плати. Крім того, рівень безробіття зріс з найнижчого рівня в 3,4% у квітні минулого року до 4,1% у червні, а ринок праці впав швидше, ніж прогнозував Федеральний резерв у червні. ФРС шукає «м’якої посадки», і якщо дані підтвердять їх, вересневе зниження ставки стане правильним вікном, щоб уникнути краху економіки та фінансових ринків.

Ф'ючерси на європейські акції впали в четвер разом з азіатськими акціями, оскільки інвестори почали виходити з божевілля щодо штучного інтелекту, яке підживлювало зростання ринку цього року. Єна росла четвертий день поспіль перед засіданням Банку Японії наступного тижня.

Індекс єврозони Stoxx 50 впав на 0,6%, в основному через найбільше падіння індексу MSCI Asia Pacific за більш ніж три місяці. Японський індекс Nikkei 225 увійшов у технічну корекцію, тоді як базовий індекс Південної Кореї впав майже на 2%, а ціна акцій виробника мікросхем SK Hynix Corp різко впала, незважаючи на перевищення очікувань прибутку. Ф'ючерси на акції США виросли після падіння індексу S&P 500 на 2,3%.

Минулої ночі американський спотовий ETF Ethereum завершив свій перший день торгів, який збігся з 10-ю річницею першого публічного розміщення Ethereum (ICO) 22 липня 2014 року. Очікується, що низка публічних мереж торгових точок поступово інтегруватиметься в основний фінансовий ринок. . Обсяг торгів у перший день склав 1,083 мільярда доларів США, що еквівалентно 23% першого дня великого пирога ETF, а чистий приплив коштів склав 107 мільйонів доларів США, що еквівалентно 16% першого дня великого пирога.

Найбільш вражаючі дані надходять від ETHE, дочірньої компанії Grayscale, з одноденним обсягом транзакцій у 469 мільйонів доларів США та одноденним чистим відтоком у 484 мільйони доларів США. Наразі Grayscale ETHE має лише 8,6 мільярдів доларів США за один раз, що наближається до жахливих 5%, викупи такого розміру не обов’язково є поганою річчю. це означає, що шум в акціях ETF зростає. Якщо немає ще однієї вимушеної ліквідації, наприклад ліквідації FTX, великий відтік не повинен тривати кілька днів. Причини початкового великого чистого відтоку були подібні до тих, що були в біткойн ETF того часу:

Після того, як інцидент #特朗普遇袭 призвів до різкого зростання очікувань щодо перемоги Трампа на президентських виборах у США, «угода Трампа» викликала турбулентність на ринку США. Так звана «торгівля Трампа» стосується торгових дій, які здійснюють інвестори, які роблять ставку на перемогу Трампа на посаді президента Сполучених Штатів і прогнозують на основі цього перспективи ринку. Поточний консенсус серед ринкових інвесторів полягає в тому, що Трамп ще більше послабить ринкове регулювання та посилить торговий протекціонізм під час свого другого терміну. З точки зору фондового ринку, політичні тенденції Трампа сприятливі для банківських акцій, акцій енергетичного сектору та медичних акцій на ринку облігацій; інвестори стурбовані триваючою високою інфляцією в Сполучених Штатах і зростанням прибутковості довгострокових казначейських облігацій; У криптовалютній сфері завдяки Трампу. Оскільки його заступник Венс часто висловлює свої добрі наміри, очікування щодо знецінення долара зросли, а інвестори розглядають його як інструмент боротьби з інфляцією та знеціненням валюти.

Вчора відбувся приплив у розмірі 53 мільйонів доларів США, дев’ятий день поспіль чистого надходження. Russell і Bitcoin продовжують лідирувати на ринку щодо повернення інвестицій, індекс долара США впав, і трейдери, схоже, надмірно роблять ставки на зниження процентної ставки на 100% у вересні, коли очікування не справдяться, тенденція зміниться в будь-який час. Сьогодні Ethereum ETF оголосив комісії: 2,5% для ETHE та 0,25% для ETH. Багатьом інвесторам варто вибрати переведення своїх позицій у міні ETF або ETF інших емітентів, тому великі відтоки коштів із фондів Grayscale здаються неминучими.

Давайте поговоримо про минулу ніч

Індекс споживчих цін і базовий ІСЦ є позитивними, причому місячна ставка навіть має від’ємне значення 0,1. Здається, що зниження процентної ставки, на яке чекали ризикові активи, вже не за горами. Імовірність зниження процентної ставки у вересні зросла майже до 90%. на CME FedWatch. Це нормально, коли індекс США та облігації США різко падають. Однак реакція інших ринків є дещо незвичайною. По-перше, акції великої капіталізації відступили, а дві великі, навпаки, акції малої капіталізації, такі як Russell 2000, летять дуже швидко. Відношення між ними можна порівняти з річкою та притокою Nasdaq maga7 еквівалентно великій річці, Russell 2000 є притокою, а пиріг можна розглядати лише як притоку під притокою. Коли приплив спадає, першими пересихають маленькі річки та струмки, а дорогоцінні кошти стікають у великі ріки, коли кількісне обмеження Федеральної резервної системи скоро закінчиться та скорочення процентних ставок ось-ось почнеться, ринок очікує, що кошти будуть продовжуватися; Таким чином, деякі кошти починають переміщатися в акції з невеликою капіталізацією з вищим співвідношенням ризику до прибутку та збитків.

唐纳德·特朗普总统已正式宣布将出席比特币 2024 大会，这是全球最大的比特币会议，将于 7 月 25 日至 27 日在田纳西州纳什维尔举行。 特朗普在竞选总统时，他对比特币的支持与拜登形成了鲜明对比。特朗普曾表示他将确保比特币和加密货币在美国的未来，同时还承诺，如果当选总统，他将保护美国 5000 万加密货币持有者的自我保管权。

比特币 2024 会议有望成为一场关键事件，有可能塑造比特币和美国加密货币政策的未来 。你更看好特朗普还是拜登成功竞选美国总统呢？#比特币2024 #美国大选你看好谁

Аналітик Bloomberg Ерік Балчунас одного разу підрахував, що ймовірність схвалення Ethereum ETF у травні становить 25%. Однак до 20 травня він раптово збільшив цю ймовірність до 75%, а ціна Ethereum того дня піднялася на 20%. Пізніше того ж тижня всі заявки 19b-4 (зміна правил біржі) для спотових ETF Ethereum були схвалені SEC. На даний момент дев'ять емітентів планують запустити 10 спотових ETF Ethereum. У понеділок вони подали документи про лістинг S-1. Ми з нетерпінням чекаємо фактичного лістингу цих ETF після того, як заявка S-1 набуде чинності, і прогнозуємо, що ці ETF досягнуть чистого надходження щонайменше в 5 мільярдів доларів США протягом півроку торгів. Для порівняння, чистий приплив Bitcoin ETF склав 15,14 мільярда доларів США за півроку, а 5 мільярдів доларів США становили приблизно 30% чистого припливу Bitcoin ETF. Подібно до біткойн-ETF, очікується, що початкові чисті надходження надходитимуть переважно від роздрібних інвесторів у Сполучених Штатах, але протягом не більше ніж чверті інституційні інвестори, такі як хедж-фонди, інвестиційні консультанти (RIA), банки та пенсійні фонди, також будуть приєднатися і стати домінуючою силою.

Вчора спотовий біткойн ETF мав приплив у розмірі 216 мільйонів доларів США, відновивши преміальну торгівлю на Coinbase, і ETF придбав фішки на суму менше 60 000 доларів США. Уряд Німеччини сподівається продати за цільовою ціною, тому концентрованого продажу більше немає. Щоденна пропозиція становить лише кілька сотень монет, і ринок не чутливий до цього.

Вчорашній приплив ETF склав 294 мільйони доларів, що поклало край триваючому мікроспаду. Це схоже на протистояння між урядом Німеччини та ETF США, коли ETF поглинають пропозицію, а приплив досягає найвищого рівня за останні тижні. Цей тиждень є «тижнем даних про інфляцію». Останні економічні дані показують, що ймовірність зниження процентної ставки у вересні зросла, а ліквідність у доларах США також відновилася. Давайте почекаємо і побачимо, хто першим зможе переломити песимізм ринку, CPI чи Ethereum ETF.

#BTC Минулого четверга ціна впала нижче 120-денного рівня вище 60 000, що відкрило відповідний тижневий підйом на 26 000 .
По-перше, давайте розглянемо три очікувані тенденції ринкової перспективи BTC минулого понеділка. Перша тенденція полягає в тому, що вона безпосередньо досягає нового максимуму, друга тенденція полягає в тому, що відскок ніколи не досягає 65 000 і продовжує падати нижче 58 000. Третя тенденція полягає в тому, що ціна має ймовірність наблизитися до нового максимуму, але не може ефективно пробитися і регулюється в боковому амортизаторі вище 60 000. Важливим моментом, висунутим у той час, було те, що висота відскоку визначає все. Якщо на початку липня все ще спостерігається слабке відскок (відскок не може досягти 65 000), ймовірність другого тренду буде значно збільшена. Ціна минулої середи впала нижче 62 000, вказуючи на те, що це був слабкий відскок. Поточна тенденція цілком відповідає очікуванням.

1 липня ставка забезпеченого фінансування овернайт (SOFR) підскочила до 5,4%, що є рекордним показником.

Це нічна операція зворотного викупу між фінансовими установами США (в основному банки, які продають казначейські облігації США кредитору та обіцяють викупити їх за дещо вищою ціною наступного дня). Ця дещо більша частка еквівалентна відсоткам за позику грошей із використанням державного боргу як забезпечення, що є досить близьким до безризикової процентної ставки на ринку. З моменту запуску в 2018 році SOFR поступово замінив традиційну ставку LIBOR (Лондонська міжбанківська ставка) і став найважливішою довідковою процентною ставкою на фінансовому ринку.

本周一对#BTC 后市走势做出3种预期盘点之后，BTC盘面当前走势现在已经发生了改变。
 
首先来回顾一下本周一盘点的BTC后市的三种预期走势。走势一是直接创出新高，走势二是反弹始终不站上65000，继续下破58000，走势三是价格是有概率靠近新高，但是不能有效突破，在60000上方以横向震荡的方式调整。
 
走势一和走势二要在Q3季度出现，供应的连续性和需求的爆发性是需要在Q3季度前半段要展现的，65000是分界线，当前的反弹高度决定一切。7月初如果还是弱反弹（反弹不过65000）走势二的概率会大大增加。
 
在上周的反弹中，价格并没有持续的上行，且日线级别的MA120已经在向下拐头。当前BTC价格已经回落到61000下方，走势二的概率是越来越大了。但是还是要注意的是，当前58000的有效跌破，是需要现货的强供应的，BTC #ETF 的资金流向数据，是现在重点关注的因子，#IBIT 不持续流出，价格就不可能跌破50000。

对于中短期盘面，现在需要关注的是币安 BTC USDT永续持仓量。持仓量快速上升的阶段集中在61500附近。当前绝大部分期货多单是被套牢的、当持仓量回落到起点附近就存在止跌的可能性。