Порожній човен та ринок: шлях спокою через коливання

Американські війська у відпустці, ринок спокійний. Сьогодні давайте скористаємося нагодою поговорити про щось поза торгівлею. Натхнення взято з класичної історії з «Чжуанцзи·Шаньму»:
«Хтось переправлявся через річку на човні, коли раптом помітив, що попереду до нього наближається інший човен. Незважаючи на те, що він багаторазово закликав про допомогу, човен попереду, здається, не реагував. Побачивши, що човен наближається, ця людина розлютилася і почала гнівно лаяти людей на човні попереду. Однак, коли він виявив, що човен, який наближається, насправді порожній, його гнів раптово зник, як вітрила у повітрі.»
Читаючи це, не можу не замислитися. Світ торгівлі подібний до безкрайніх річок, кожне коливання цін на ринку нагадує човен, що наближається. Багато людей зациклюються на правильному і неправильному, намагаючись виявити «маніпулятора» або «суперника», і часто відчувають гнів. Однак сам ринок часто є безцільним і безстороннім існуванням. Він не має наміру «вдарити» когось і не має наміру прокладати шлях для когось. Це ми наділяємо ринок наміром і, таким чином, потрапляємо у внутрішні конфлікти зі своїми емоціями. Хіба це не типова стан для трейдера? Дивлячись на червоні та зелені свічки, вважаючи, що за цим ховається якась «змова» або «можливість», ми забуваємо, що ринок по суті - це просто порожній човен.
Кожне коливання, незалежно від того, чи це різке падіння, чи божевільне зростання, зрештою є результатом спільних дій усіх учасників ринку, а не «ударом» проти когось. Відпустіть надмірну одержимість підвищенням і зниженням. «Не сперечайся, тому ніхто в світі не може з тобою сперечатися.» Ринок, як річка, не потрібно завжди намагатися плисти проти течії. Йти за течією, слідувати тенденції - це найкраща стратегія для співіснування з ринком.
«Спокійно перебуваючи у часі, печаль і радість не можуть увійти.» Нехай ми всі зможемо ставитися до цього з спокійним серцем, навчитися знаходити мудрість порожнього човна в коливаннях і стати господарями своїх емоцій.

Боротьба між купівлею та продажем BTC досягла піку: подвійний випробування розрахунків за опціонами та коливання ринку

Вітаю всіх, давайте поговоримо про нещодавні ринкові прояви BTC та наступні торгові стратегії. Минулого тижня BTC після перетворення MACD на денному графіку, мав можливість прорватися через канал і вийти на новий рівень зростання, але після рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок, BTC впав разом з фондовим ринком, а також через великі викупу ETF, що безпосередньо зруйнувало структуру зростання.
Наступний дуже важливий момент: в п’ятницю цього тижня відбудеться розрахунок опціонів на 4-й квартал, і обсяг розрахунків буде найбільшим цього року. Із історичних даних видно, що розрахунки такого масштабу часто мають великий вплив на ринок, а нещодавнє падіння BTC, схоже, вже почало поглинати тиск у підготовці до розрахунків. Я вже згадував про опційний опір Q4 на середньому етапі цього кварталу — 10W-11W, і тепер це виглядає відповідно до очікувань.

Короткостроковий аналіз:
1. Ключові рівні підтримки: на нижній стороні є два важливих рівні підтримки: 92000 і 85000. Обсяги на цих двох рівнях досить незначні, але 85000 є найсильнішою зони підтримки на даний момент. Якщо ціна продовжить падіння і проб’є 92000, 85000 буде хорошою можливістю для ведення позицій на лівій стороні.
2. Вплив витоку ETF: нещодавно витік ETF постійно створює тиск на ринок, у короткостроковій перспективі потрібно спостерігати, чи зупиниться тенденція витоку. Як тільки витік сповільниться, у поєднанні з поведінкою рівнів підтримки це може дати ринку можливість стабілізуватися.

На даний момент, тренд на тижневому рівні #BTC , здається, досяг стадії завершення, і ринок, ймовірно, увійде в стадію коливань. Торгові стратегії також потрібно змінити з думки про тренд на думку про коливання, уникаючи покупки на зростанні та продажу на падінні. Підсумовуючи, можна сказати, що в коливаннях потрібно діяти в межах коливань, а в трендах — у межах трендів. А складність полягає в тому, коли переключати коливання на тренд, а тренд на коливання? Ласкаво просимо поділитися своїми думками у коментарях!

Конкретні торгові стратегії запрошуємо всіх приєднатися до нашої спільноти. Також можна стежити за нашими щоденними аналізами ринку на YouTube (@RTAFinance).
Відмова від відповідальності: вміст цієї статті є лише для довідки і не є інвестиційною порадою.

Сьогодні ввечері буде оприлюднено дані CPI, чи зміниться шлях зниження відсоткових ставок Федеральної резервної системи?

Сьогодні о 21:30 за пекинським часом Бюро статистики праці США оприлюднить дані CPI за листопад, це останній важливий економічний показник перед грудневою зустріччю Федеральної резервної системи. Ринок очікує:
Темп зростання CPI в річному обчисленні зросте з 2,6% до 2,7%, а в місячному обчисленні також може трохи підвищитися до 0,3%.
Основний CPI (без урахування продовольства та енергії) може залишитися на рівні 3,3% в річному обчисленні, а в місячному - на рівні 0,3%.

Ймовірність зниження ставок становить 86%:
Ринок вважає, що на наступному тижні Федеральна резервна система знизить ставку на 25 базисних пунктів. Згідно з інструментом CME FedWatch, ставки трейдерів на зниження ставок у грудні вже досягли 86%. Особливо в минулу п'ятницю кілька чиновників Федеральної резервної системи подали «голубині» сигнали, підкреслюючи, що наступна грошово-кредитна політика буде більш обережною.

Чи може CPI змінити думку Федеральної резервної системи?
Думка Bank of America: якщо сьогоднішні дані будуть «жорсткішими» (наприклад, місячний темп зростання перевищить 0,3%), це може змусити Федеральну резервну систему повторно оцінити план зниження ставок.
Думка JPMorgan: дані CPI сьогодні можуть бути найбільш «незначними» даними цього року. Оскільки Федеральна резервна система вже зосередила увагу на ринку праці, якщо CPI не зазнає змін, що перевищують три стандартні відхилення, поточна політика не буде змінена.

Підсумовуючи:
Щодо сьогоднішнього CPI, ринок оцінює його вплив як відносно обмежений, але зміни в даних варто відзначити. Якщо CPI буде нижчим за очікування, це може ще більше зміцнити 67311419357; а якщо CPI перевищить очікування, хоча це може не зупинити зниження ставок, це може змусити Федеральну резервну систему бути більш обережною в політиці наступного року. Для інвесторів важливість наступних даних з ринку праці не можна недооцінювати.

Відмова від відповідальності: вміст цієї статті є лише для довідки і не є інвестиційною порадою.

Ціна біткоїна різко впала, за 24 години обсяг ліквідацій значно перевищив 312, як виглядає ринок у майбутньому?

Сьогодні вночі ціна біткоїна на деякий час різко впала до 94,000 доларів, ринок миттєво обвалився, і навіть альткоїни постраждали. Обсяг ліквідацій цього разу перевищив події 312 року 2020 та 519 року 2021, особливо великі втрати зазнали трейдери з високим кредитним плечем, альткоїни стали епіцентром ліквідацій.

Основною причиною цього обвалу є виявлення ризиків висококредитного трейдингу. Трейдери з кредитним плечем під час різких коливань ринку зазнали масових ліквідацій, що призвело до ланцюгової реакції. На відміну від зовнішніх факторів події 312 року, цього разу більше йдеться про неконтрольованість кредитного плеча на ринку. Це ще раз нагадує нам, що в умовах великої волатильності важливо контролювати кредитне плече.

Які перспективи ринку?
Ключові рівні #比特币 і #以太坊 : біткоїн має утримуватися на рівні 100,000 доларів, щоб стабілізувати ринкові настрої; ефіріуму потрібно знову атакувати опір на рівні 4,050 доларів, щоб підвищити довіру.
Чи є шанси у альткоїнів?: Хоча ліквідації альткоїнів були жорстокими, проекти з міцними основами та активною підтримкою спільноти можуть мати простір для відскоку після корекції.
Інституційні інвестори в дії: вливання інституційних коштів та покращення ончейнових даних можуть стати основою для відновлення ринку, тоді як висококредитні операції роздрібних інвесторів залишаються основним ризиком.

Згідно з даними CoinGlass, в загальному крипторинок наприкінці року та на початку року демонструє досить спокійну поведінку, підвищуючи волатильність, але тренд не є чітким. Нагадуємо, що крипторинок є волатильним, особливо в умовах крайніх коливань, неправильне використання кредитного плеча може призвести до ліквідацій. У наступних інвестиціях звертайте увагу на макроекономічне середовище та ринкові дані, контролюйте ризики, щоб закласти основу для довгострокових інвестицій.

Джерело інформації: MarsBit
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті є лише для інформаційних цілей і не є інвестиційною рекомендацією.

Сьогодні опубліковані дані по неконтрольованим роботам у США перевищили очікування, у листопаді було створено 227 тисяч нових робочих місць, що є найбільшим зростанням з березня цього року. Дані по безробіттю в США склали 4,2%, що відповідає очікуванням, і є сприятливими для подальшої політики зниження ставок. #非农就业数据 #失业率 #降息

Нещодавно #比特币 突破100000美金，ринкова емоція зросла, але під час зростання також багато людей відчувають занепокоєння і не вважають, що справжній бурхливий бичачий ринок вже настав, частково через те, що США входять у #降息周期 , Федеральна резервна система заявила, що протягом року потрібно знизити на 200 базисних пунктів, існує занадто багато невизначених факторів.

З 1980 року США провели 6 великих знижень процентних ставок, з попередніх економічних циклів можна побачити, що Федеральна резервна система рідко може досягти #软着陆 , з часів Другої світової війни США лише в 1995 році змогли досягти м'якої посадки, окрім цього, все інше неминуче призводило до економічної #рецесії. Насправді це не тому, що зниження ставок викликало економічну рецесію, а зазвичай економіка вже почала рецесію, а потім було прийнято політику зниження ставок для стимулювання економіки, що створює враження, що зниження ставок призводить до економічної рецесії. Звичайно, зараз багато хто починає вважати, що цього разу Федеральна резервна система має шанси на досягнення м'якої посадки, вважаючи, що управління очікуваннями Пауела відбувається дуже добре, американська економіка все ще залишається сильною, але ризик необхідно контролювати.

Історично, після початку циклу зниження ставок, легко можуть виникнути #经济危机 , такі як нафтовий кризис 1981 року, боргова криза Латинської Америки 1985 року, війна в Перській затоці 1990-1991 років, японський міхур, інтернет-міхур 1995-2001 років, криза субстандартного кредитування 2007 року і пандемія 2019-2020 років. Це також одна з причин нашого занепокоєння, не знаючи, чи не відбудеться крах через зовнішню кризу, поки ціни зростають.

Ми не можемо гарантувати, що в цьому раунді зниження ставок не виникнуть подібні ситуації, занадто багато впливових факторів, таких як війна між Росією та Україною, як згадано в нижчій твіт, підвищення тарифів після приходу Трампа, торговельна війна між Китаєм і США, боргова криза, з якою багато країн стикаються з проблемою зростаючого боргу, а також проблеми екстремального клімату тощо. Тому важливо залишатися обережно оптимістичними! Але ризики і можливості існують одночасно, і як тільки криза настане, вона неминуче супроводжуватиметься подоланням кризи та економічним відновленням, кожне зниження ставок неминуче тривало викликає #流动性过剩 , капітал виходить на пошук інвестицій з вищою прибутковістю, сподіваюся, що всі зможуть уникнути ризиків і скористатися можливостями молоді. 💪💪💪

2025 рік: естафета для інституцій, чи настав золотий вік біткоїна?

Цього року біткоїн подолав позначку 100 тисяч доларів, і найбільшими героями стали інституційні інвестори. Протягом 2024 року фінансові потоки на ринку біткоїна майже повністю контролювались інститутами. А в 2025 році ця тенденція не лише продовжиться, але й може бути ще більше посилена — адже американські пенсійні фонди та суверенні фонди багатства поступово входять у гру.

Яку роль відіграють інституційні інвестори?
Давайте поговоримо про дані: у 2024 році інститути купили через спотові біткоїн ETF та такі компанії, як MicroStrategy, скільки біткоїнів? 683 тисячі штук! І за кілька тижнів після виборів у США надійшло ще 245 тисяч. Аналітики Standard Chartered прогнозують, що швидкість надходження інституційних коштів у наступному році не зменшиться, а навіть прискориться. Що стосується MicroStrategy, вони вже давно почали реалізовувати план, оголошений наприкінці жовтня: протягом наступних трьох років зібрати 42 мільярди доларів для купівлі біткоїнів. Зараз вони вже активно виконують його. Якщо все продовжиться в такому ж темпі, обсяги закупівель у 2025 році, ймовірно, перевищать цьогорічні.

Який потенціал у пенсійних фондів?
Що стосується пенсійних фондів, багато людей недооцінюють їх потенціал. Згідно з даними SEC, зараз пенсійні фонди займають у нових біткоїн ETF менше 1%, що дійсно дуже мало. Але проблема в тому, що після приходу Трампа до влади регуляторна політика, ймовірно, буде послаблена, і бар'єри для входження традиційних фінансових установ у криптосферу значно знизяться. Загальний обсяг американських пенсійних фондів становить 40 трильйонів доларів, і якщо навіть лише невелика частина коштів потрапить на ринок біткоїнів, подумайте, до якої міри може зрости ціна?

Далі ринок перетвориться на естафету для інститутів: з одного боку, великі інститути та такі компанії, як MicroStrategy, постійно нарощують свої інвестиції; з іншого боку, величезні кошти пенсійних фондів починають входити на ринок. У поєднанні з поточними тенденціями та політичним середовищем, біткоїн у 2025 році може досягти нових цінових вершин. Тож, друзі, якщо ви стежите за біткоїном, у цей період обов'язково звертайте увагу на дії інститутів. Адже їхні рішення можуть визначити майбутній рух біткоїна. #养老基金 #比特币

Джерело інформації: Bloomberg

[Інтерпретація засідання FOMC]

Якщо засідання FOMC минулого тижня розділити на три частини: рішення про відсоткову ставку, точкову діаграму та прес-конференцію: по-перше, федеральна відсоткова ставка перевищила очікування, знизивши відсоткові ставки на 50 базисних пунктів у першому раунді так званого «запобіжного зниження відсоткової ставки» Короткострокові настрої щодо ризикованих активів залишилися хорошими. Але насправді, точкова графіка є дещо хибною, тому що вона показує, що процентні ставки будуть знижені 4 рази до кінця року, що означає, що буде ще два рази цього року простір і частота зниження процентної ставки обмежені. Крім того, у 2025 році очікується лише чотири зниження процентних ставок, і протягом наступних кількох років процентні ставки залишаться на рівні близько 3%. Навіть якщо він увійде в цикл зниження процентної ставки, поки політика працює нормально, Федеральна резервна система все одно використовуватиме нейтральну процентну ставку як орієнтир і підтримуватиме процентні ставки, близькі до неї. Це його звичайний шлях роботи, який не відповідає очікуванням більшості людей щодо нульових процентних ставок і великомасштабних викидів води. Фактично, ми бачили, що після зниження відсоткової ставки індекс долара США та прибутковість облігацій США, які безпосередньо пов’язані з відсотковими ставками, навіть відскочили. Вони були враховані в зниженні процентної ставки заздалегідь, і тепер вони зіткнулися з вичерпанням переваг і відсутністю уяви для подальшого зниження процентної ставки.
Зростання ризикових активів, таких як американські акції та криптовалюти, безумовно, не може виключити позитивне стимулювання різкого зниження процентних ставок, але, що більш важливо, вказівки щодо м’якої посадки у промові Лао Бао підсумували в одному реченні : «Економіка США здійснить «м’яку посадку», у день зниження ставки зниження ставки на 50 б.п. (суттєве зниження ставки) мало ефект на 25 б.п. (занепокоєння щодо рецесії не зросли). З особистої точки зору, поточне ринкове очікування м’якої посадки є найсильнішим моментом цього року. Очікування м’якої посадки не тільки підвищить схильність до ризику на ринку США, але також допоможе компаніям, зареєстрованим на біржі, розширити виробництво та підвищити вартість. активи, такі як юані та біткойни, також компенсують їхні прибутки.
Наразі ми повинні підтримувати мінімальну повагу до очікувань м’якої посадки та не повинні йти в короткі позиції зліва. На тлі загальної поганої ліквідності долара США 67k-70k є більш економічно ефективними можливостями для відкриття. порожня мережа, а великий обсяг, що перевищує 70 000, є сигналом виходу. Крім того, перші дані про зайнятість після зниження процентної ставки будуть оприлюднені на початку жовтня. і коефіцієнт виграшу коротких дебютів буде вищим.#鲍威尔

【Аналіз ринку YouTube】

Ціна біткойна сьогодні становить близько 49 000 доларів, і загальний щоденний рівень все ще знаходиться в ведмежому тренді. Вчорашня висока точка відскоку в 61 000 заслуговує на увагу, якщо вона знову підніметься вище 61 000, поточний короткий тренд може закінчитися.

Розділ макросів YouTube – обговорення вересневого зниження процентної ставки
1. Зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів у вересні є високоймовірною подією. Зниження процентної ставки на 50 базисних пунктів можливе лише за умови погіршення зовнішньої ситуації.
2. Наразі існує дві ситуації: превентивне зниження процентної ставки та рецесійне зниження процентної ставки. Згідно з поточною очікуваною ситуацією в управлінні Лао Бао, ймовірність превентивного зниження процентної ставки є вищою, що означає зниження біткойна після зниження процентної ставки. може бути не дуже глибоким. Однак ми не виключаємо, що на півдорозі ситуація погіршиться, і падіння цін буде суттєвим. #降息预期 #比特币走势分析