Привіт усім, я NAT, давайте продовжимо спілкування!

2. Відкритий інтерес / позиція / сума відкритого контракту, відкритий інтерес (OI) представляє «загальну кількість» відкритих контрактів

: Відноситься до відкритих акцій, якими володіють учасники ринку протягом певного періоду!

/

OI — це рівна кількість довгих і коротких контрактів → це означає, що коли ви відкриваєте довгий контракт на 1 BTC, має бути зворотний трейдер, який відкриває короткий контракт на 1 BTC ~

Суто дивлячись на співвідношення між ціною та OI (без урахування інших факторів), ледачий мішок:

Підвищення ціни + збільшення OI = відкрита довга позиція

Підвищення ціни + зниження OI = закрита коротка позиція

Зниження ціни + збільшення OI = відкрита коротка позиція

Падіння ціни + падіння OI = закриті довгі позиції

/

Інтерпретація проста, але під час її використання слід враховувати багато моментів. Ось кілька простих прикладів:

Учасники ринку додають позиції, OI зростає

Оскільки, як згадувалося вище, OI дорівнює довгим і коротким, ми повинні судити, яка сторона є більш агресивною в даний момент? Який був результат?

Наприклад:

Коли ви спостерігаєте збільшення OI/збільшення ставок фінансування → на ринок з’являються нові лонги, але ціна йде вбік/вниз, високі ставки фінансування можуть призвести до зниженої позиції, тому що тривалий продаж без зміни прибутків і збитків споживає маржу, що означає, що Хтось може поглинати цих нових покупців~

Ринок падає, а ставка фінансування зростає. Висока ставка фінансування може призвести до подальшого падіння ціни. Деякі люди використовують кредитне плече, щоб купувати. Якщо ціна падає далі, це може призвести до каскадної ліквідації!

/

Як показано на зображенні, що додається, ціна торгується вбік на періодичному дні, ставка фінансування зростає, а OI зростає. Ціна значно не зросла, і спостерігається повільний спадний тренд, але OI все ще зростає, і нарешті довгі позиції ліквідовані → OI різке падіння, відскок ціни!

Дякуємо за перегляд. Якщо у вас виникнуть запитання, надішліть приватне повідомлення в Twitter NAT_BLAVE 🫶🏻

Degen Dog запрошує всіх приєднатися 👨🏻‍💻

#MyFirstFeedPost

Привіт усім, я NAT, з Degen Dog і зараз працюю стажером у Blave. У моїй першій статті давайте поговоримо про «Похідні дані»!

1. Норма фінансування/ставка фінансування

Безстроковий контракт, perpetual = ф'ючерсний контракт без терміну дії!

Якщо дата закінчення терміну дії відсутня, як договір може відповідати базовій ціні?

Відповідь: норма фінансування!

/

Функція ставки фінансування полягає в тому, щоб «ціна була максимально близькою до спотової ціни!»

Коли ставка фінансування позитивна, довгі позики виплачують відсотки коротким ~

Коли ставка фінансування від'ємна, короткі позиції виплачують відсотки довгим ~

Оплата зазвичай здійснюється кожні вісім годин!

/

Фінансування позитивне = ф'ючерсна ціна вища, ніж спот = лонг-оператори сплачують ставку!

Від’ємне фінансування = ф’ючерсна ціна нижча за спотову = короткі продавці платять ставки!

Чим більша різниця між ф’ючерсною ціною та ціною марки, тим вища/нижча ставка фондування ~

Цей механізм гарантує, що ф’ючерсні ціни максимально наближені до спотових цін!

Коли ціна відхиляється від спотової ціни, ставка фінансування зростатиме, виплачуватимуться вищі комісії та вартість утримання позиції буде вищою~

/

приклад:

Якщо бики дуже агресивні і штовхають ціну безстрокового контракту значно вище спотової ціни

Високий рівень фінансування = довгострокова діяльність вимагає високих витрат на утримання

Ви також можете скористатися перевагами високих комісій за зворотний короткий арбітраж = купити спот і продати ф’ючерси

Великі обсяги спотових покупок також можуть закрити розрив курсів, але це рідше, коли більша частина підвищення цін обумовлена ​​ф’ючерсами! Навпаки~

Ласкаво просимо підписатися на Twitter: @NAT_BLAVE

(Якщо ви хочете приєднатися до Degen Dog, ви також можете надіслати мені приватне повідомлення ✅

#BTC #ETH #degen