У новому звіті про дослідження JPMorgan стверджується, що після того, як Core Scientific і CoreWeave досягли партнерства, інтерес інвесторів до індустрії видобутку біткойнів різко зріс. Банк повідомляє, що з моменту оголошення загальна ринкова вартість 14 майнерів, які він контролює, зросла на 22%, або на 4 мільярди доларів. Цей приріст контрастує зі зниженням ціни біткойна на 7% і зростанням фондового індексу S&P 500 на 3% за той самий проміжок часу.
Щоб підтримати діяльність CoreWeave у сфері ШІ, Core Scientific продає компанії 200 мегават (МВт) електроенергії. Реджинальд Сміт і Чарльз Пірс, аналітики JPMorgan, бачать цю тенденцію як відображення цінності та дефіциту доступу до електроенергії, а також як альтернативні та, можливо, більш ефективні випадки використання майнінгових об’єктів. Вони вважають, що угода підтримує та прискорить перехід майнерів до більш різноманітних ініціатив у сфері високопродуктивних обчислень (HPC).
Основні гравці гірничодобувної галузі та їхні позиції висвітлені в аналізі банку:
Вважається, що завдяки надлишковій потужності та ранньому впровадженню високопродуктивних технологій компанія Iris Energy має найкраще місце для використання потенціалу. Фірма має історію будівництва високоякісних центрів обробки даних і вже встановила графічні процесори (GPU) у своїх місцях;
Незважаючи на те, що мережа живлення менша, ніж у Iris Energy, Cipher Mining відомий своєю привабливою ціною на електроенергію та надійною історією роботи;
Riot Platforms, хоч і володіє потужними можливостями, не виявила жодного інтересу до HPC і все ще повністю присвячена видобутку біткойнів;
Найдорожчими рішеннями для електрифікованої електроенергії в бізнесі є Marathon Digital і CleanSpark.
Глобальні зміни в майнінгу біткойнів: Росія, Китай, США
Світова сцена майнінгу змінюється, і це відображається в інтересі до майнінгу біткойнів, який виходить за рамки окремих фірм. Маючи 40% світового хеш-рейту, США стали основною державою для майнінгу біткойнів. Це помітне відхилення від попередніх років, оскільки частка Китаю впала до 15% в результаті регуляторних заходів. Росія продовжує утримувати частку світового хешрейту на рівні 12%.
Фото: майнінг біткойнів, листопад 2023 р., Coincub
Ці цифри підкреслюють серйозні геополітичні зміни в майнінгу біткойнів і показують, як США стають більш стратегічним гравцем і впливовим гравцем у цій цифровій економіці, що швидко розвивається. Географічний розподіл промисловості та моделі використання енергії змінилися внаслідок перенесення гірничодобувної діяльності за межі Китаю.
Міркування сталого розвитку та енергетики
Критики звернули увагу на енергоспоживання сектора та його вплив на навколишнє середовище. Прихильники заперечують, що інновації в управлінні електромережею та відновлюваній енергетиці можуть бути стимульовані майнінгом біткойнів.
Згідно з останніми даними, сектор майнінгу біткойнів наближається до стійкості. Станом на перший квартал 2023 року, використовуючи 59,9% балансу стійкої електроенергії, галузь продемонструвала зростання сталого енергоспоживання на 1% порівняно з попереднім роком. Гідроелектростанції у віддалених районах із багатими відновлюваними джерелами енергії важливі для потужності хешування біткойнів.
Фото: Майнінг біткойнів 2019 – 2023 Річне споживання електроенергії, Coincub
Перехід на відновлювані джерела енергії має важливе значення для довгострокової стабільності видобутку біткойнів. Оскільки очікується, що витрати на сонячну енергію різко впадуть до 2025 року, очікується, що вітрова та сонячна енергетика відіграватимуть більш помітну роль в енергетичному балансі. В даний час одним з найдешевших відновлюваних джерел енергії є енергія вітру.
Через свою змінну та періодичну потужність навантаження майнінг біткойнів добре підходить для використання відновлюваної енергії, яка інакше може бути втрачена через перевантаження мережі. Завдяки цій особливості видобуток корисних копалин може служити каталізатором для розвитку більшої кількості сонячної та вітрової енергетичної інфраструктури.
— Деніел Баттен (@DSBatten) 6 грудня 2023 р
Виклики та можливості в різних регіонах
олень
Сполучені Штати мають досить стабільну законодавчу базу та легкий доступ до готівки, що робить їх лідером у видобутку біткойнів прямо зараз. Однак відмінності в правилах від штату до штату можуть призвести до більших операційних витрат, ніж у деяких інших країнах.
Китай
Деякі видобувні роботи тривають, незважаючи на репресії уряду. Незважаючи на те, що частка нації у світовому хеш-рейті різко впала, вона все ще є гравцем у гірничодобувній промисловості в усьому світі.
Росія
Зараз на Росію припадає 12% світового хешрейту, що робить її основним учасником. Сибір, де здебільшого використовується гідроенергетика, та європейська частина Росії, де частіше використовується природний газ, є двома регіонами, де видобуток розділена.
Казахстан
Колись це було популярне місце для шахтарів, які тікали з Китаю, інфраструктурні проблеми, нові закони та політичні заворушення спричинили стримування буму гірничої промисловості в Казахстані.
Європа
Такі країни, як Ісландія, Норвегія та Швеція, відомі своїми відновлюваними джерелами енергії, дедалі більше цікавляться екологічно чистими методами майнінгу криптовалют. Європа має хороші можливості для майбутнього розвитку майнінгу біткойнів завдяки своїй відданості відновлюваним джерелам енергії та прогресу технологій балансування мережі.
Африка
За деякими оцінками, до 2026 року внесок континенту в глобальний хеш-рейт значно зросте через доступність недорогих джерел енергії на ринках, що розвиваються.
Майбутні перспективи та галузеві тенденції криптомайнінгу
Сектор майнінгу біткойнів має хороші можливості для продовження розвитку, долаючи перешкоди та використовуючи нові можливості.
Очікується, що у 2024 році біткойн-халвінг разом зі збільшенням хешрейту посилить конкуренцію серед майнерів і змусить їх шукати менш дорогі джерела енергії. Оскільки дешевші джерела електроенергії доступні в таких прикордонних регіонах, як Південно-Східна Азія, Латинська Америка та Африка, аналітики передбачають зміщення уваги в цих напрямках.
Очікується, що розвиток відновлюваних джерел енергії вплине на зростання галузі, оскільки шахтарі можуть бути залучені до балансування та використання надлишкової енергії в мережах. Розвиток методів охолодження та майнінгового обладнання сприятиме підвищенню ефективності.
Фото: Прогноз хешрейту майнінгу біткойнів у 2026 році, Coincub
Гірничому сектору доведеться маневрувати через динамічні регуляторні ландшафти в різних юрисдикціях. Деякі країни можуть бути більш сприйнятливими до діяльності з видобутку корисних копалин, тоді як інші можуть накладати обмеження. Як продемонструвало придбання Core Scientific, майнери можуть все частіше шукати можливості для забезпечення обчислювальної потужності для інших високопродуктивних обчислювальних вимог, таких як ШІ та обробка даних.
Функція змінного енергоспоживання біткойн-майнерів може отримати популярність, що може вплинути на динаміку енергетичного ринку та тактику управління мережею.
Більш широке розуміння потенціалу галузі відображено в нещодавньому сплеску інтересу інвесторів до акцій майнінгу біткойнів. Інвестори оцінюють потенціал майнерів заробляти на нових перспективах у суміжних галузях, таких як штучний інтелект і високопродуктивне обчислення, на додаток до прямих доходів від видобутку біткойнів.
Потенціал галузі стимулювати інновації у відновлюваній енергетиці та підтримувати стабільність мережі лише збільшує її привабливість. Очікується, що інвестори нададуть більшої ваги операційній ефективності майнерів, політиці сталого розвитку та гнучкості у реагуванні на зміни ринкових умов у міру розвитку сектора.
Публікація «Зелена революція» у видобутку біткойнів: JPMorgan розкриває, чому інвестори стікаються до екологічно чистих криптовалютних операцій, вперше з’явилася на Metaverse Post.
