Автор: Альпініст, Голден Фінанс

24 червня криптовалютний ринок пережив ще одне різке падіння: BTC впав нижче 63 000 доларів, а SOL – приблизно до 125 доларів. Незважаючи на те, що провідні валюти ще не впали до рівня квітня цього року, падіння багатьох альткойнів із «блакитними фішками» безпосередньо наздогнало початкову точку зростання минулого року. Багато інвесторів сказали, що більша частина прибутку за останні шість місяців була втрачена в останні тижні, і що вони можуть знову опинитися «в жовтому».

На момент написання цієї статті кількість готівкових валют лише на платформі Binance впала до 1150, тоді як кількість монет, які зросли, становить лише 106, що становить менше 10%.

Цілком нормально, коли криптовалютний ринок різко злітає і падає, однак у минулому нормальною роботою було те, що біткойни зростали, а альткоїни з’їдали м’ясо . Останнім часом альткойни постійно падають, що спричинено різними негативними факторами.

1. Біткойн спотові ETF зазнали масового відтоку та скорочення припливу

23 червня, згідно з моніторингом HODL15Capital, спотовий ETF біткойн США продав 7690 BTC за минулий тиждень (24 тиждень).

21 червня американський спотовий ETF біткойн спостерігався відтік коштів протягом п’яти днів поспіль, причому загальний відтік перевищив 900 мільйонів доларів США за минулий тиждень. Grayscale GBTC і Fidelity FBTC були найбільшими покупцями, купивши лише BlackRock IBIT.

Як показано на малюнку вище, приплив біткойнів був очевидним у січні, лютому та березні, що відповідає обнадійливому зростанню ринку шифрування. На початку квітня негативного припливу не було, і валютне коло за цей же період різко впало. Незважаючи на те, що в травні та червні був певний приплив, трафік різко впав, і тенденція припливу значно сповільнилася.

Подібним чином 10x Research повідомляє, що спотові ETF біткойн спостерігали значний відтік (середній 5-денний відтік у розмірі 660 мільйонів доларів США), оскільки загальний чистий відтік у всіх секторах (стейблкойни, ф’ючерсне кредитне плече, ETF тощо) становив 2,4 мільярда доларів США, тобто чисті потоки впали. на третій тиждень після запуску ETF у січні 2024 року.

2. Масштабне розблокування токенів під час продажу

Згідно з даними Token Unlocks, починаючи з 24 червня, основні проекти шифрування по всій мережі розблокують токени на загальну суму 188 мільйонів доларів протягом наступних семи днів.

Раніше токени вартістю 363,79 мільйона доларів США було розблоковано з 10 по 16 червня. Протягом тижня після 26 травня такі токени, як OP, DYDX і SUI, будуть розблоковані одноразово у великій кількості із загальною вартістю випуску приблизно в США 380 мільйонів доларів.

У своєму звіті про аналіз ринку 10x Research стверджує, що ціна альткойнів різко впала, оскільки ринок не зміг переварити величезні розблокування токенів від серії проектів на загальну суму 483 мільйони доларів США, включаючи Aptos (97 мільйонів доларів США), IMX (5100 мільйонів). дол. США), СТРК (75 млн дол. США) та ін.

Ранні інвестори та компанії венчурного капіталу, схоже, перебувають під тиском, щоб вивести гроші, що спричинило загальний спад на ринку та знизило ціну біткойна.

Крім того, майнери Bitcoin почали продавати свої акції Bitcoin. З червня майнери біткойнів продали понад 30 000 BTC (близько 2 мільярдів доларів США), що є найшвидшим темпом за більш ніж рік, головним чином через удвічі меншу норму прибутку майнерів.

3. Інвестори активно продають, і настрої FUD поширюються

23 червня Bank of America повідомив, що минулого тижня інвестори вивели 300 мільйонів доларів з ринку золота, 400 мільйонів доларів з ринку криптовалют і 15,8 мільярда доларів з готівки.

19 червня німецький державний гаманець продав приблизно 6500 BTC. Криптогаманець зберігає майже 50 000 BTC з лютого 2024 року, кошти, вилучені в оператора піратського веб-сайту Movie2k, і все ще зберігає 43 359 BTC на суму 2,83 мільярда доларів.

У той же час Santiment Data повідомила, що під час бокової торгівлі біткойна на позначці $65 000 на платформі соціальних мереж поширювався «стійкий FUD». Крім того, його зважений індекс настроїв, показник, який вимірює кількість згадок біткойнів на X і порівнює частку позитивних і негативних коментарів, був негативним з 23 травня.

4. Макрорівень: нечіткий нагляд і політичний тиск

21 червня суддя SEC у справі Kraken натякнув на те, що суддя відхилить клопотання біржі, зазначивши, що криптоактиви можуть бути продані як цінні папери на її платформі. Того ж дня каліфорнійський суддя постановив, що справа про шахрайство з цінними паперами, за участю генерального директора Ripple, буде продовжена, і відхилив чотири інші колективні позови.

20 червня Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами США (CFTC) почала розслідування криптовалютного бізнесу чиказької торгової компанії Jump Crypto, включаючи її торгову та інвестиційну діяльність.

Крім того, крипторинок також стикається з потенційним впливом президентських виборів у США. Хоча з’явилися новини про те, що Байден може «пом’якшити» своє ставлення до криптовалют, його суперник Трамп дав зрозуміти, що він дружній до криптовалют, тому не виключено, що під час кампанії Байден посилить зусилля для придушення криптовалютного ринку. Можливість ризику.

5. Нова валюта Binance погано працює

Нещодавно спільнота поставила під сумнів низьку ефективність лістингу валюти Binance та запуск нових монет. Вона також поставила під сумнів те, що ціна венчурних монет є штучно високою, а бульбашка очевидна, що матиме негативний вплив на довгостроковий розвиток. всієї галузі.

За даними HC-Capital, серед нещодавно розміщених на Binance токенів у 2024 році впали більш ніж на 80% від своїх історичних найвищих цін: $AEVO, $PORTAL, $STRK, $SAGA, $DYM; більше 70% Монети: $AXL, $MANTA, $OMNI, $PYTH, $PIXEL, $TNSR, $ALT; монети, які впали більше ніж на 60%: $AI, $BOME, $WIF, $ XAI, $JUP, $METIS, $REZ, $ETHFI; токени, які впали більше ніж на 50%, це: $TAO, $ENA, $BB.

Крім того, 20 червня Binance оскаржила штраф у розмірі 4,4 мільйона доларів, накладений Канадою, і вирок очікується. Штраф був накладений за недотримання правил протидії відмиванню коштів (ПВК) і фінансуванню тероризму (ФТ).

Нещодавно керівники Binance були затримані та взяті під варту урядом Нігерії, і високий суд Нігерії також відхилив позов про затримання керівників Binance.

6. Рівень доходів учасників проекту та майнерів знизився.

24 червня ЗМІ повідомили, що мережа Ethereum Gas впала до найнижчого рівня з 2020 року, а дохід майнерів біткойнів досяг рекордно низького рівня.

Мережевий газ Ethereum нещодавно впав до найнижчого рівня з 2020 року. Ціни на газ спричинили зниження споживання Ethereum до найнижчого рівня за 12 місяців. Згідно з даними ultrasound.money, Ethereum зараз відчуває невелику інфляцію через низькі темпи споживання, причому середній темп зростання пропозиції за сім днів становить 0,56% на рік.

Крім того, після поточного раунду подій, пов’язаних зі зменшенням винагороди за блоки біткойнів, дохід, отриманий майнерами біткойнів TH/s (7-денна MA), досяг рекордно низького рівня за останні два місяці. На додаток до зменшення вдвічі, ще однією можливою причиною зниження доходу майнерів є менша кількість нових гаманців, які входять в екосистему біткойнів, яка зараз знаходиться на найнижчому рівні з 2018 року (7-денний MA).

резюме

Нещодавній тривалий спад на крипто-ринку змусив інвесторів засумніватися в поточному «бичачому» ринку та повірити, що вони зіткнулися з фальшивим «бичачим» ринком. Багато альткойнів із «блакитними фішками» поступово падають до початкових рівнів «бичачого» ринку в жовтні та листопаді минулого року, а деякі навіть впали до глибоких «ведмежих» позицій.

За падінням ринку стоїть багато внутрішніх і зовнішніх факторів, і інвестиційний метод пошуку меча в останньому випадку, здається, більше не підходить для нового етапу валютного кола. У цей час підтверджується відомий вислів Баффета: це правда, що в компанії з високими ровами варто інвестувати, але не забувайте, що їх охороняють люті крокодили, пірати та акули.