Взявши за приклад подію ETH ETF, давайте розширимо ідею арбітражу волатильності, керованого подіями.
1-Насамперед, я хотів би задати питання ветеранам опціонів, в чому суть торгівлі волатильністю?
Якщо ви заглянете в книги, ви знайдете різні типи формул ціноутворення, включаючи модель Блека-Шоулза, модель GARCH і методи ціноутворення на основі неявної волатильності. Ці три основні методи ціноутворення.
Це важливо, але не найважливіше. Чого вас не навчать підручники, так це того, що ці моделі базуються на припущенні, що попит і пропозиція є достатніми.
Оскільки попит і пропозиція насправді незбалансовані, суть торгівлі волатильністю полягає в тому, щоб збалансувати невідповідність попиту та пропозиції.
Незалежно від того, чи є ви фондом кількісної торгівлі опціонами чи ветераном торгівлі опціонами на худобу, ви використовуєте свою модель для торгівлі попитом і пропозицією.
2. Яка основна логіка торгівлі волатильністю, керованої подіями?
Тепер, коли відповідь на перше особливо важливе запитання вище, давайте поговоримо про основну логіку. Насправді це означає зробити протилежну сторону сторони з обмеженою пропозицією ліквідності. Насправді, незалежно від того, чи йдеться про торгівлю опціонами, торгівлю чи багато інших речей у житті, немає шкоди в тому, щоб трохи вивчити «Теорію ігор», навіть якщо це довгострокова гра з позитивною сумою. ігри із сумою або негативною сумою в короткостроковій та середньостроковій перспективі.
3-Як зробити конкретний арбітраж волатильності, керований подіями?
Перш за все, необхідно підтвердити розклад ключових подій, далі буде формуватися консенсус ринкових очікувань, який буде продовжуватися.
Далі можливі три варіанти розвитку події:
Ситуація ①, подія реалізується, як очікувалося, і консенсус продовжується;
Ситуація ②, час наближається, очікування хаотичні, початкові очікування наступної події будуть реалізовані, і консенсус триватиме;
Ситуація ③: час наближається, очікування хаотичні, і наступна подія відбувається поза очікуваннями, формуючи нове консенсусне очікування.
Наведені вище три ситуації відповідають наступному малюнку. Я вважаю, що досвідчені оператори опціонів зможуть краще зрозуміти торгівлю волатильністю, керовану подіями.
Нарешті, цей тип теми належить до категорії опціонів середнього та високого рівня. Гравці звичайних опціонів цього не знають, і це не вплине на вашу здатність заробляти стабільні гроші.
Я розповім про цей зміст і детально обговорю його з вами на другому етапі додаткового приватного навчального заняття «Проміжний курс».
