У Канаді дохід, пов’язаний з криптовалютою, класифікується як приріст капіталу або дохід від бізнесу. 50% приросту капіталу від інвестування в криптовалюту оподатковується. Наприклад, якщо ви купили біткойн за 10 000 доларів США та продали його за 15 000 доларів США, податок стягнеться з 2500 доларів США вашого прибутку. Однак 100% прибутку від криптовалюти оподатковується. Чим активніший ви як трейдер і чим вищі ваші прибутки, тим більша ймовірність того, що ваш криптовалютний прибуток вважатиметься доходом від бізнесу.
Приріст капіталу від інвестування в криптовалюту оподатковується за тими ж ставками, що й федеральний податок на прибуток і податок на прибуток провінції. Події, що підлягають оподаткуванню для криптоінвесторів, включають продаж криптовалюти за фіатну валюту, обмін криптовалютою на іншу, використання криптовалюти для придбання товарів і послуг, дарування криптовалюти та отримання винагород за допомогою майнінгу криптовалюти або ставки. Події, що не підлягають оподаткуванню, включають купівлю криптовалюти за допомогою фіатної валюти та її зберігання, отримання подарунка у вигляді криптовалюти, переказ криптовалюти між двома вашими власними криптовалютними гаманцями та створення DAO.
Звітність щодо податку на криптовалюту можна спростити за допомогою спеціального програмного забезпечення для оподаткування криптовалюти. Збитки від криптовалюти можна компенсувати в Канаді, при цьому половина ваших втрат капіталу від криптовалюти вираховується з вашого оподатковуваного приросту капіталу. Однак втрати капіталу не можна вирахувати з інших форм доходу. Якщо ваші втрати капіталу перевищують приріст капіталу за рік, різницю можна застосувати до вашого приросту капіталу за інші роки. Ви можете перенести чисті втрати капіталу на необмежений термін або на три роки.
Обмінники криптовалюти в Канаді зобов’язані повідомляти CRA про всі транзакції на суму понад 10 000 доларів США. Біржі також зобов’язані зберігати інформацію про транзакції на суму менше 10 000 доларів США та розкривати цю інформацію органам влади, якщо їх вимагають. Тому доцільно припустити, що CRA знає про всю вашу криптовалютну діяльність, і відповідним чином звітувати про ваші крипто-транзакції.