Небагато платформ зіткнулися з таким скептицизмом, як Solana. Критики часто зображують її як централізовану мережу, яка страждає від частих збоїв. Однак такий наратив не узгоджується з фактичними даними та прогресом, який спостерігається в екосистемі Solana. Ця стаття намагається розвінчати ці помилкові уявлення шляхом всебічного аналізу ключових показників Solana.
Всупереч поширеному негативному сприйняттю, Solana демонструє значне зростання та інновації на кількох фронтах. Збільшення обсягів стейблкойнів, які здійснюються в його мережі, і вищі обсяги децентралізованого обміну (DEX) порівняно з Ethereum підкреслюють розширення корисності Solana. Крім того, чудова пропускна здатність платформи демонструє її технічні можливості та стійкість. Крім того, сплеск нових адрес і щоденних активних користувачів ще більше відображає зростаючу довіру та прийняття серед ширшої криптоспільноти.
Досліджуючи ці показники, ця стаття має на меті надати збалансовану та керовану даними перспективу того, чому Solana є недооціненим активом на ринку криптовалют станом на червень 2024 року.
Зміст
Централізація
Стабільність
Солана в цифрах
Висновок
Централізація
Децентралізація мережі блокчейнів є складною і не може бути оцінена просто за одним показником. Глибоке занурення в те, яка мережа справді децентралізована на основі кожної деталі, могло б заповнити цілу статтю. Тому ми зосередимося на коефіцієнті Накамото. Коефіцієнт Накамото вимірює мінімальну кількість об’єктів у мережі, необхідних для змови, щоб порушити систему. Для мереж proof-of-stake, таких як Solana та Ethereum, частка в 33% є значною, тоді як для мереж proof-of-work, таких як Bitcoin, контроль у 51% є вирішальним.
Станом на 20 червня 2024 року Solana має 1525 активних валідаторів, 20 з яких мають понад 33% акцій. З іншого боку, Ethereum має 1 024 619 активних валідаторів, лише дві організації контролюють понад 33% акцій. Валідатор повинен зробити 32 ETH, щоб стати вузлом у мережі Ethereum. Проблема тут полягає в тому, що один об’єкт може контролювати кілька валідаторів, маскуючи фактичний рівень децентралізації.
Активні валідатори та коефіцієнт Накамото, 20 червня 2024 р
За даними Dune, Lido і Coinbase володіють понад 33% акцій Ethereum. Якщо кожен вузол містить 32 ETH, то з 1 024 629 активних вузлів ці дві сутності потенційно контролюють 432 389 унікальних валідаторів. Така концентрація контролю у двох суб’єктів компрометує етос децентралізації.
Кругова діаграма ETH Stakers, 20 червня 2024 р
Для біткойна мережа має 17 692 повних вузли, які не були відрізані, із 7 516, які можуть порушити роботу мережі. На жаль, немає інформації про індивідуальний хешрейт кожного вузла. Для розрахунку цього числа використовувався індекс порівняння (PIX). Значення PIX у діапазоні від 0,0 до 10,0 оновлюється кожні 24 години на основі властивостей вузла та мережевих показників, причому 10,0 є найбільш бажаним. Розглядалися вузли зі значенням PIX 5 або більше.
Дехто може заперечити, що децентралізацію біткойна слід оцінювати через розподіл хешрейту. Зараз два майнінг-пули, Foundry USA і Antpool, контролюють понад 51% хешрейту мережі.
Кругова діаграма пулів майнінгу біткойнів, 20 червня 2024 р
Однак вважати ці пули контролерами мережі некоректно, оскільки вони є пулами окремих майнерів. Майнінгові пули дозволяють майнерам об’єднувати свої обчислювальні ресурси, щоб підвищити свої шанси розв’язувати блоки та отримувати винагороди. Якщо пул починає діяти зловмисно, окремі майнери можуть просто переключитися на інший пул, зберігаючи децентралізацію мережі.
Хоча децентралізація блокчейн-мереж є багатогранною і не може бути точно оцінена одним показником, коефіцієнт Накамото є корисною лінзою для порівняння. Позиція Солани не така тривожна, як може здатися спочатку. З коефіцієнтом Накамото, який вказує на те, що 20 валідаторів володіють понад 33% акцій, Solana виглядає більш децентралізованою, ніж Ethereum, де лише дві організації тримають понад 33% акцій. Крім того, незважаючи на те, що Solana не настільки децентралізована, як біткойн, вона все ще підтримує надійний рівень децентралізації, що сприяє її безпеці та надійності.
Стабільність
Solana, відома своїми високошвидкісними транзакціями та низькими комісіями, зіткнулася з перевіркою щодо стабільності своєї мережі через кілька збоїв, які вона зазнала за останні роки. Однак, якщо придивитися ближче, виявиться, що ситуація може бути роздутою. Стабільність мережі стає очевидною, незважаючи на випадкові збої під час вивчення історії безвідмовної роботи Solana.
У 2021 році Solana не зазнала збоїв і продемонструвала цілий рік безперебійної роботи. Однак у 2022 році спостерігалося значне зростання: 27 відключень загальною тривалістю 108 годин. У майбутньому 2023 рік продемонстрував значне покращення: лише два збої загальною тривалістю 19 годин. У 2024 році до 19 червня в мережі був лише один збій тривалістю п'ять годин. Ці цифри, хоч і помітні, розповідають лише частину історії.
Історія безвідмовної роботи Solana, 2021-2024
З огляду на час безвідмовної роботи, ці збої становлять незначну частку від загальної кількості робочих годин. Наприклад, у 2022 році, незважаючи на 27 збоїв, мережа зберігала функціональність протягом 99,47% року. Подібним чином 19 годин простою у 2023 році та 5 годин у 2024 році до середини червня спричиняють незначні перебої у стабільній роботі.
Головним винуватцем цих збоїв є дизайн Солани. Мережа надає перевагу швидкості та низькій вартості, що приваблює інтенсивне використання. Такий великий трафік може призвести до заторів і нестабільності. Наприклад, Solana створює блок кожні 400 мс, набагато швидше, ніж інші блокчейни. Через швидку швидкість виробництва, коли створення блоку припиняється на годину або дві, воно виглядає більш серйозним. Однак інші блокчейни, навіть біткойн, також стикаються з простоєм. Наприклад, на видобуток блоку 689301 після блоку 689300 знадобилося більше двох годин.
Стратегія Solana, спрямована на розширення меж продуктивності, дозволяє їй стикатися з реальними проблемами та вирішувати їх, які теоретичні моделі та симуляції не можуть передбачити. Цей підхід нагадує ітеративний процес SpaceX, який навчається на невдачах для швидкого впровадження інновацій. Незважаючи на те, що деякі критики вважають історичні простої Solana проблемою, цей ретельний етап тестування та вирішення проблем зрештою забезпечує значну конкурентну перевагу.
Вам також може сподобатися: Прогноз ціни Solana: аналіз і огляд цін SOL
Солана в цифрах
Щоденні активні гаманці
На даний момент Solana має 1 600 000 щоденних активних гаманців, що значно перевищує 367 000 щоденних активних гаманців Ethereum.
Щоденні активні адреси, січень 2024 – червень 2024 Припливи та відтоки
Крім того, з квітня 2023 року по червень 2024 року Солана мав 801,73 мільйона доларів притоку та 654,21 мільйона доларів відтоку. На відміну від цього, Ethereum мав 694,17 мільйона доларів припливу та 694,1 мільйона доларів відтоку. Це призводить до чистого надходження близько 150 мільйонів доларів для Solana, у порівнянні з чистим надходженням Ethereum приблизно в 70 000 доларів.
Загальна сума передачі між мостами, квітень 2023 р. – червень 2024 р. Обсяги DEX
Що стосується обсягів DEX, Solana також показала відмінні результати. Кілька разів він починав відповідати або перевищувати обсяги торгів Ethereum. Це важливо, оскільки ринкова капіталізація Solana становить близько 63 мільярдів доларів, що набагато менше, ніж 430 мільярдів доларів Ethereum. Крім того, токен Solana був запущений лише чотири роки тому, у порівнянні з дев’ятьма роками існування Ethereum на ринку. Незважаючи на те, що Solana є новішим і меншим, здатність конкурувати з Ethereum за обсягами DEX демонструє його потенціал.
Обсяги торгів DEX, січень 2024 р. – червень 2024 р. Обсяги переказів стейблкойнів
Великі обсяги переказів стейблкойнів Solana пояснюються високою швидкістю транзакцій і низькими комісіями, що робить її привабливою для користувачів. Здатність мережі ефективно обробляти багато транзакцій підтримує велику кількість операцій. Крім того, зосередженість Solana на масштабованості та зручному досвіді ще більше сприяє її домінуванню в переказах стейблкойнів.
Обсяги переказів стейблкойнів, січень 2024 р. – червень 2024 р. Дохід
У середині 2024 року дохід Solana зріс до 50% доходу Ethereum, що є безпрецедентним показником. Історично склалося так, що в періоди піку активності у 2021 та 2022 роках дохід Solana становив менше 1% доходу Ethereum. На початку 2024 року цей показник становив приблизно 10%. Це різке збільшення коефіцієнта доходу вказує на зростаюче використання та економічну активність Solana в мережі.
Дохід Solana, квітень 2020 р. – червень 2024 р. Висновок
Розповідь Солани про централізовану та ненадійну мережу не витримує фактичних даних. Завдяки потужним технічним можливостям і зростаючому застосуванню Solana демонструє значний прогрес і стійкість. Коефіцієнт Накамото показує, що децентралізація Solana є більш сприятливою, ніж Ethereum, з меншою кількістю суб’єктів, які повинні вступати в змову, щоб порушити роботу мережі. Хоча Solana не настільки децентралізована, як біткойн, вона все ще підтримує значний рівень децентралізації, що сприяє її безпеці та надійності.
Стабільність мережі, яку часто критикують через минулі збої, демонструє помітне покращення зі значним часом безвідмовної роботи та постійними вдосконаленнями. Стратегічна зосередженість Solana на високій продуктивності та масштабованості призводить до випадкової нестабільності, а також до швидких інновацій і стійкості, схожих на ітераційний розвиток, який спостерігається в інших сферах передових технологій.
Такі показники, як щоденні активні гаманці, припливи та відтоки, децентралізовані обсяги обміну та дохід, вказують на зростаючу популярність Solana в екосистемі криптовалют. Незважаючи на меншу ринкову капіталізацію та молодий вік, здатність мережі обробляти великі обсяги транзакцій за низьких витрат позиціонує її як серйозного конкурента Ethereum.
Загалом продуктивність і зростання Solana відображають платформу, яка не тільки розвивається, але й встановлює нові стандарти в галузі, кидає виклик переважаючому негативному сприйняттю та затверджує себе як цінний актив на ринку.
Розкриття інформації: ця стаття не є інвестиційною порадою. Вміст і матеріали, розміщені на цій сторінці, призначені лише для освітніх цілей.