Небезпека збільшення довгих позицій у біткойнах і можливі сценарії

Останнім часом спостерігалося значне збільшення довгих позицій (зростання транзакцій із кредитним плечем), відкритих у біткойнах (BTC). Ця ситуація досягла загрозливого рівня, досягнувши понад 70%. Збільшення довгих позицій, на жаль, створює ризик для біткойна та фондового ринку в короткостроковій перспективі.

Чому це створює ризик?

Проблема ліквідності: відкриття занадто великої кількості довгих позицій знижує ліквідність на ринку. Така ситуація призводить до раптових коливань цін і ризику неможливості знайти ліквідність у разі раптового зниження.

Ризик маніпулювання: великі інвестори можуть намагатися маніпулювати ринком, використовуючи великі довгі позиції. Це може призвести до штучних коливань цін, які не залежать від реальних змін цін.

Ризик ліквідації: оскільки довгі позиції відкриваються з використанням кредитного плеча, вони можуть бути швидко ліквідовані у разі зниження ціни. Це може призвести до значних втрат для інвесторів і ще більше знизити ліквідність на ринку.

Можливі сценарії

Сценарій 1

Маніпуляції та ліквідація: Довгі позиції можна ліквідувати шляхом штучного підвищення ціни біткойна за допомогою маніпуляцій. Це може призвести до різкого падіння цін і втрат інвесторів.

Падіння ціни: без ліквідації довгих позицій ціна біткойна може почати падати своїм природним шляхом. У цьому випадку довгі позиції продовжать втрачати гроші, а інвестори втрачатимуть свої гроші.

Сценарій 2

Закриття довгих позицій: власники довгих позицій можуть почати закривати свої позиції через побоювання щодо зниження цін. Це може посилити продажний тиск, спричинивши подальше падіння ціни.

Довгостроковий висхідний тренд: незважаючи на зазначені вище ризики, довгі позиції можуть виявитися прибутковими, якщо довгостроковий висхідний тренд біткойна збережеться. Але навіть за цього сценарію короткострокова волатильність і раптові коливання цін створюють ризики для інвесторів.