Дуже важливим моментом у підйомі та падінні валютного кола є очікування та емоції, а не реальні зміни вартості.

Якщо настрій бичачий, він зростає; якщо настрій ведмежий, він падає. Відверто кажучи, це очікування.

Отже, як оцінити поточні настрої ринку за даними?

Це не просто здогади, це те, що можна відстежити за даними.

Цитуючи розділ з електронної книги магната валютного кола Луо Шенга, я детально відповідаю на це запитання:

Луо Шен: Як спостерігати за настроями ринку за допомогою даних

Ринкові настрої важко оцінити кількісно та ефективно спостерігати, тому я зазвичай не сприймаю ринкові настрої надто серйозно, але ставлю на перше місце об’єктивні, правдиві, прямі та ефективні графіки К-ліній.

Але якщо припустити, що є спосіб зрозуміти емоції більшості людей, то ми можемо повністю торгувати проти тих слабких трейдерів, тому що коли найслабші учасники ринку купують, не буде більше дурних. Якщо люди купують це, ціна впаде. Ми продаємо, коли натовп жадібний, і купуємо, коли натовп наляканий.

За звичайних обставин я в основному спостерігаю за настроями ринку за трьома даними:

Частка ринку біткойн, ставка фінансування контрактів біткойн і позиції контрактів біткойн.

Співвідношення довгих і коротких людей у ​​контракті також є даними для спостереження за емоціями, але їх значення не настільки важливе порівняно з трьома вищезазначеними даними, а фактичний ефект обмежений.

A. Частка ринку біткойнів

Більшість слабких учасників не будуть купувати біткойни після входу в валютне коло, але будуть купувати різні монети Шансай і навіть різні різновиди, відомі як Туго. Лише великі установи та ті учасники, які працюють на ринку від трьох до п’яти років, вважають, що біткойн має торгову цінність, і витрачають більшу частину своїх коштів на торгівлю біткойнами. Це створює реалістичну ситуацію, а зростання та падіння валюти Шансай може краще відображати настрої ринку.

Тому, коли альткойни значно сильніші за біткоіни, це означає, що ринок дуже жадібний.

Наприклад, 10 листопада 2021 року біткойн впав більш ніж на 20%, або на 15 000 доларів США. У цей час альткоїни рідко падають і залишаються активними поблизу найвищої точки (наприклад, BNB, ETH). , і навіть деякі сорти досягли рекордних показників, що є проявом надзвичайної жадібності до мрій. Тоді ми навмисне не думали, що це була звичайна спотова угода наступного разу, але покупки не було Озираючись назад, здається, що поки ви дотримуєтеся принципів, втеча з вершини є природною.

Коли альткоїни значно слабші за біткоіни, це свідчить про паніку на ринку.

Наприклад, біткойн почав рости в жовтні 2020 року. До 10 січня 2021 року ціна валюти зросла з 10 000 до 40 000 доларів США за три місяці низький рівень, деякі альткоїни, можливо, зросли, але зростання було дуже обмеженим. Це свідчить про те, що роздрібні інвестори в паніці підвищують ціни на біткойн, і це мало пов’язано з роздрібними інвесторами. У гірський сезон, який розпочнеться в лютому та березні 2021 року, гравці в біткойн використовуватимуть свої прибутки для просування фальшивих монет, щоб побачити, чи зможуть вони збільшити свої прибутки, тоді як багато роздрібних інвесторів використовуватимуть свої основні та реальні гроші для купівлі фальшивих монет. У результаті основні гравці успішно збільшили свої прибутки, а роздрібні інвестори успішно втратили свою основну суму.

B. Ставка фінансування для контрактів Bitcoin

Система ставок фінансування – це система обміну комісій, прийнята сторонами довгострокових і коротких позицій у безстроковому контракті для підтримки узгодженості між ціною контракту та спотовою вартістю. Якщо ціна контракту значно вища за спотову ціну, буде надто висока ставка фінансування, тобто трейдери з короткою позикою будуть регулярно платити певну комісію; якщо ціна контракту значно нижча за спотову ціну, комісія буде негативною З’явиться ставка. У цей час трейдери з короткою позицією повинні будуть платити, а трейдери з довгою позицією будуть винагороджені.

Особливо, коли рівень фінансування з’являється у відносно екстремальних ситуаціях, дуже важливо звернути увагу, наприклад, коли він досягає 0,1% або вище, а також -0,03% або нижче. Коли ставка занадто висока, ринок, швидше за все, впаде; коли ставка занадто низька, ринок, швидше за все, підніметься.

Як згадувалося в першому параграфі цього розділу, настрої ринку важко визначити. Таким чином, рівень фінансування є нічим іншим, як вторинним посиланням, і має бути сигнал від самої K-лінії. Якщо є бичачий сигнал на К-лінії, а курс у цей час дуже низький і негативний, то це можливість для довгострокової торгівлі високої якості. Ніколи не розміщуйте замовлення безпосередньо, просто дивлячись на ставку фінансування

Наприклад, на початку листопада 2022 року після того, як FTX заборонив зняття коштів, ціна біткойна перестала падати, але ставка фінансування зазнала екстремальної ситуації з від’ємними числами, причому найнижче екстремальне значення сягало -0,12% – це дуже екстремальний показник .В минулому Ніколи не з'являвся. Незважаючи на те, що між двома платформами є елементи хеджування, багато інвесторів на біржі FTX використовують довгі біткойни, а потім шортують біткойни на Binance, щоб перевести суму, втрачену FTX, на біржу Binance, але це все одно означає. Беручи до уваги настрої роздрібних інвесторів, Чому ви обираєте коротку позицію на Binance, а не лонг на Binance. Більшість роздрібних інвесторів вважають, що шортінг може бути прибутковим, тому вони вибирають шорт на Binance, тоді як лонг – це збиток, тому вони вибирають лонг на FTX? .

C. Контрактні володіння Bitcoin

Контрактні позиції відображають ринкову активність. За нормальних обставин ринок поступово стає активним, коли ціна падає, ринок стає холодним, тому контрактні позиції зазвичай зростають і падають разом з ціною. Але іноді, коли ринок падає, ринок стає все більш активним, і під час корекції контрактні позиції поступово збільшуються. Це ситуація, до якої ми повинні бути особливо пильними. По-друге, іноді ціна зростає незначно, але навіть до історичної екстремальної вартості нам потрібно бути особливо пильними , але ми можемо відповідним чином зафіксувати прибуток або навіть заздалегідь зупинити всі прибутки.

Наприклад, коли біткойн впав приблизно до 30 000 доларів США 10 травня 2022 року, ця позиція затрималася на рівні підтримки боковий період, контрактні позиції. Значне зростання від мінімуму в 3 мільярди доларів США до 4,2 мільярда доларів США свідчить про надмірну активність ринку, а активність є ознакою жадібності, тому ринок не відновився, а прямо впав.

Наприклад, з 18 по 24 грудня 2021 року біткойн трохи підскочив. Ціна підскочила лише на 6000 доларів США, що у відсотках збільшилося приблизно на 13%, але позиція контракту зросла з 3,5 мільярда доларів США до 5,5 мільярда доларів США рівень в історії. Це повністю показує, що ринок надмірно активний, і багато роздрібних інвесторів все ще мають ілюзії щодо ринку. Вони виходять на ринок рано і чекають відкату, сподіваючись, що ринок биків запрацює. Але вони забули, що для функціонування «бичачого» ринку потрібен вихід цибулі-порею для його просування, але цибуля-порей уже вийшла на ринок, хто буде продовжувати просувати його пізніше?

Ринок - це гра, і прибутки сильних трейдерів походять від збитків слабких трейдерів. Сильні трейдери завжди мовчать і навіть приховують свої справжні операції через ЗМІ, але емоції сильних трейдерів справжні.

Емоційна сторона завжди програє, і я наполягаю на тому, щоб бути на протилежній стороні.