Згідно з промовою від 17 червня 2024 року під назвою «Інновації у фінансовій системі», яка, як повідомляється, була виголошена на Зальцбурзькому глобальному семінарі з інновацій у фінансових технологіях, соціального впливу та регулювання, Мішель В. Боумен з Федерального резерву запропонувала регуляторам США сприяти інноваціям у банківській системі та ширшій фінансовій системі, включаючи технологію розподіленої книги та штучний інтелект.  Щоб досягти цього, вона закликала регулюючі органи зосередитися на «розвитку розуміння технології, відкритому підході до інновацій і тому, щоб інновації стали пріоритетом у розробці нормативно-правової бази».

Розуміння нових технологій і новаторів

Щодо нових технологій Боумен сказав:

Візьмемо, наприклад, технологію розподіленої книги (DLT), включаючи блокчейн, яка є основою деяких інновацій, які досліджуються у фінансовій системі.

DLT надає сторонам спосіб реєструвати передачу цифрових активів без необхідності будь-яких централізованих повноважень і покладається на кількох учасників, які координують роботу для підтримки синхронізованої версії «реєстру».

За її словами, незважаючи на переваги DLT, «регулюючі органи також повинні бути впевнені в гравцях, які працюють у певному інноваційному просторі».

Наприклад, у сфері фінансових послуг Боумен відзначив банки та їхню «довгу історію інновацій».  Загалом суб’єкти банківської діяльності також підлягають регулюванню.

Навпаки, деякі з сучасних #blockchain і #AI новаторів не є банками і можуть бути нерегульованими сторонами.

Здається, Боумен вказала, що це проблема, коли вона сказала: «Широке коло учасників, залучених у цей простір, представляє ще один рівень ускладнень».

Однією з таких «складнощів», здається, є те, що деякі небанківські новатори «описують себе як «руйнівників» фінансової системи, що вказує на їхні «амбіції» змінити існуючу фінансову систему.  За словами Боумена, це «доводить необхідність обдуманого й обережного підходу до регулювання».

Боумен додав: «Для регуляторів особливо важливо мати можливість відокремити реальність від ажіотажу прототипу, щоб досягти всебічного розуміння, необхідного для інформування про політичну точку зору та, зрештою, для ефективної нормативно-правової бази».

Вона продовжила:

У довгостроковій перспективі метою фінансових інновацій є інтеграція нових технологій у структуру фінансової системи. Щоб робити це відповідально, ми повинні розуміти вплив технології, включаючи ризики та наслідки її впровадження, а також ризики та наслідки її широкого впровадження у фінансовій системі.

Я не маю наміру применшувати труднощі розуміння нових розробок, які можуть змінити ключові види діяльності, технології, продукти чи процеси у фінансовій системі. Ми живемо в епоху швидких змін, і існує широкий спектр інновацій, які можуть зіграти важливу роль у майбутньому фінансової системи. Але в межах регуляторного периметру банківської системи нам потрібно бути обережними щодо ризиків нових технологій не лише для безпеки та надійності окремих фінансових установ, але й щодо фінансової стабільності».

Хоча Боумен зазначила, що регулятори повинні бути обережними при впровадженні нових технологій, вона сказала, що вони не повинні «заздалегідь оцінювати фінансові інновації та приймати сувору точку зору».

Жорсткий погляд і «усунення інновацій», за її словами, «можуть завдати значної шкоди стабільності фінансової системи та з точки зору обмеження ролі банківської справи в економіці».

Вона продовжувала:

Вороже ставлення до інновацій у банківській системі часто призводить до міграції діяльності за межі банківської системи.

Це не є усуненням основного ризику цієї діяльності.

Вони залишаються у фінансовій системі, але часто підлягають меншій прозорості та меншому регулюванню, ніж та сама діяльність, яку здійснюють банки.

Існує низка прикладів, коли регуляторний підхід спонукав діяльність за межі банківської галузі, тим самим створюючи різні та менш прозорі ризики.

Іншими словами, Боумен, схоже, каже, що хоча такі інновації, як ШІ та DLT, не слід придушувати, вони повинні підлягати регуляторному нагляду, особливо якщо вони потенційно можуть вплинути на існуючу фінансову систему або дотримання правил.

Вона натякнула, що такий нагляд або регулювання забезпечать збереження «важливих гарантій відповідності», «які стримують злочинну діяльність».

За словами Боумена, відповідним шляхом уперед є заохочення інноваторів і регуляторів до взаємодії та обміну відгуками «протягом життєвого циклу інновації та включення регуляторного зворотного зв’язку щодо інновацій».

Вона додала: «Чим більше регулятори розумітимуть інновації, тим зручніше вони будуть сприймати та сприяти їх впровадженню у фінансовій системі».

Вона підсумувала: «Продовжуючи покращувати наше розуміння, я сподіваюся, що ми зможемо створити більш сприйнятливий тон до фінансових інновацій таким чином, щоб створити більш інноваційну, ефективну та ефективну фінансову систему в майбутньому».

Боумен зазначила, що висловлені погляди були її власними, а не обов’язково поглядами її колег із Федерального комітету з відкритих ринків або Ради керуючих Системи #FederalReserve .