Що таке DeFi і як він працює?

Децентралізовані фінанси (DeFi) — це швидкозростаючий сектор криптовалютної індустрії, мета якого — відтворити традиційні фінансові системи та послуги з використанням технології блокчейн. На відміну від звичайних фінансових систем, які покладаються на централізовані установи, такі як банки, DeFi працює без посередників, використовуючи смарт-контракти в мережах блокчейну, насамперед Ethereum.

Ключові поняття DeFi

1. Децентралізація:
   - Відсутність центрального органу: платформи DeFi децентралізовані, тобто вони працюють без центрального органу управління. Це стало можливим завдяки використанню технології блокчейн і смарт-контрактів.
   - Система без довіри: користувачі можуть безпосередньо взаємодіяти з протоколами DeFi, не довіряючи центральній особі, що зменшує ризик контрагента.

2. Розумні контракти:
   - Автоматизовані угоди: смарт-контракти є самовиконуваними контрактами з умовами угоди, записаними безпосередньо в код. Вони автоматично виконують транзакції, коли виконуються заздалегідь визначені умови.
   - Прозорість і безпека: смарт-контракти працюють у мережах блокчейн, забезпечуючи прозорість, незмінність і безпеку.

3. Сумісність:
   - Міжплатформна функціональність: багато протоколів DeFi розроблені для взаємодії, що дозволяє різним платформам і програмам взаємодіяти та бездоганно інтегруватися один з одним.
   - Компонована екосистема: проекти DeFi можуть надбудовуватися один над одним, створюючи багаторівневу та складну фінансову систему.

Основні компоненти DeFi

1. Децентралізовані біржі (DEX):
   - Торгівля без посередників: DEX дозволяють користувачам торгувати криптовалютами безпосередньо один з одним, не покладаючись на централізовану біржу. Приклади включають Uniswap, SushiSwap і PancakeSwap.
   - Пули ліквідності: користувачі забезпечують ліквідність біржі, вносячи свої токени в пули ліквідності, отримуючи натомість комісію.

2. Платформи кредитування та запозичення:
   - Однорангове кредитування: платформи DeFi, такі як Aave, Compound і Maker, дозволяють користувачам позичати свої криптоактиви іншим і отримувати відсотки, або позичати активи, надаючи заставу.
   - Позики під заставу: позичальники повинні забезпечувати свої позики надмірною заставою, щоб забезпечити безпеку позикодавця, зменшуючи ризик дефолту.

3. Стайблкойни:
   - Криптовалюти зі стабільною ціною: стейблкойни – це криптовалюти, прив’язані до стабільного активу, такого як долар США, що забезпечує стабільний запас вартості та засіб обміну. Приклади включають DAI, USDC і Tether (USDT).
   - Алгоритмічні та забезпечені заставою: деякі стабільні монети контролюються алгоритмом, тоді як інші забезпечені заставою.

4. Врожайність і ставка:
   - Отримання винагороди: Yield farming передбачає позику або розміщення криптоактивів у протоколах DeFi для отримання прибутку, часто у формі додаткових токенів.
   - Стимулювання участі: платформи DeFi стимулюють користувачів надавати ліквідність або брати участь у мережі, пропонуючи винагороди.

5. Страхування:
   - Управління ризиками: платформи страхування DeFi, як-от Nexus Mutual, пропонують покриття на випадок збою смарт-контрактів, зломів та інших ризиків, пов’язаних із діяльністю DeFi.
   - Децентралізовані страхові пули: користувачі можуть робити внески в страхові пули та отримувати компенсацію у разі претензії.