У міру того, як криптографічні скидання набувають все більшої популярності, проекти, що стоять за ними, зіткнулися з великою проблемою: зловмисниками Sybil.

Ці бунтівні гравці DeFi створюють численні адреси гаманців, щоб підробити аірдрони, вдаючи, що виконують законну діяльність, що коштує криптопроектам мільйони.

Вони викачують винагороди від законних користувачів і компрометують цілісність проектів, на які вони спрямовані.

Tapioca DAO, новонароджений протокол грошового ринку, побудований на LayerZero, каже, що у нього є рішення. Замість того, щоб роздавати безкоштовні токени, його airdrop надасть користувачам можливість придбати рідний токен TAP за зниженою ціною.

«Якщо хтось хоче взяти Сибіл, для цього потрібні капітальні витрати», — сказав DL News співзасновник Tapioca DAO Метт Маріно. «Це приблизно той самий результат. Якщо ви скинете 1000 жетонів зі знижкою 50%, ця особа отримає 500 безкоштовних жетонів».

Маріно каже, що підхід Tapioca гарантує, що навіть якщо користувачі нападуть на Sybil, вони не просто отримають цінність — їм доведеться щось повернути.

Tapioca DAO створює грошовий ринок DeFi і стейблкойн. Він побудований на LayerZero, перехресному ланцюжковому мосту.

Це дозволяє Tapioca з’єднувати позичальників і кредиторів через різні блокчейни.

Натхнення від хрещеного батька DeFi

За словами Маріно, джерелом натхнення для аірдропу став Андре Кроньє, так званий хрещений батько DeFi за протоколами Yearn Finance, Keeper Network і Solidly.

«Він говорив про колл-опціони, а я був великим шанувальником Keeper Network», — сказав він. «Я просто погодився з принципом того, про що він говорив, і ми просто побігли з цим».

Кроньє вперше висунув ідею заохочення за допомогою колів, похідних ставок, які окупаються, якщо ціна токена зростає, у 2021 році.

Проте план Тапіоки має ризики.

Маріно сказав, що Tapioca, мабуть, є першим протоколом, який спробував розмістити параметри. Існує ймовірність, що зловмисники Sybil знайдуть лазівку для використання неперевіреного механізму.

Це був би не перший випадок, коли одна з ідей Кроньє пішла не так. Коли він запустив Solidly у 2022 році, користувачі обіграли протокол, проголосувавши за власні пули ліквідності токенів.

Параметри airdrop

Tapioca DAO стверджує, що його варіанти airdrop «створять найбільш стійкий до Sybil, вирівняний і максимально цінний airdrop, який будь-коли здійснювався».

Його заплановано розпочати 14 червня, і він надасть варіанти виклику токена TAP тим, хто брав участь в аукціоні запуску протоколу, власникам Pearl Club ONFT і деяким членам спільноти.

Перший раунд розповсюдження розповсюджуватиме опціони з ціною виплати на 50% нижчою від остаточної аукціонної ціни запуску TAP у розмірі 2,07 дол. США та закінчиться через тиждень. У наступних раундах надаватимуться варіанти зі знижкою від 25% до 50%.

Якщо ціна TAP падає нижче ціни виплати опціонів, вони стають марними, потенційно відрізаючи деяких користувачів.

Маріно сказав, що ця ситуація є навмисною.

«Ми створили механізм захисту, за якого, якщо попиту недостатньо, а токен падає, інфляція зупиняється», — сказав він.

Однак, додав Маріно, протокол був розроблений, щоб стимулювати утримання TAP, щоб уникнути цієї проблеми.

Власники, які заблокують TAP у протоколі, отримають комісії, які він генерує. Вони також зможуть використовувати свої заблоковані токени як заставу для позичання.

«Монітори залу»

Маріно розкритикував популярний підхід до airdrops, коли проекти видають безкоштовні токени користувачам, які відповідають певним критеріям.

«Ви завжди втрачаєте величезну цінність для людей, які є Сибілінгом», — сказав він.

Деякі проекти витратили багато часу та зусиль на виявлення та виключення зловмисників Sybil, але з обмеженим успіхом.

Деякі навіть нагороджують їх і обіцяють дати більше жетонів тим користувачам, які зможуть їх ідентифікувати.

Це спонукає користувачів невірно повідомляти законних користувачів про проекти в надії отримати більше токенів для себе.

«Вони ставлять там монітори, щоб дивитися», — сказав Маріно. «Це просто не працює».

Ендшпіль Тапіоки

Окрім запобігання зловмисникам Sybil, параметри airdrop мають ще одну функцію.

Tapioca використовуватиме гроші, зібрані через опціони airdrop, для забезпечення ліквідності, системи, відомої як ліквідність за протоколом — або PoL.

Маріно сказав, що багато грошових ринків DeFi та стейблкоїнів у підсумку виявляються дуже неліквідними.

«Те, як ви отримуєте комісію та отримуєте прибуток від стейблкойну CDP як платформи, залежить від кредитного плеча. І якщо у вас немає ліквідності, ніхто не може використати її, і тоді у вас немає комісій», – сказав Маріно.

CDP означає боргову позицію під заставу — по суті, створення токенів із доларовою вартістю шляхом блокування інших токенів із більшою вартістю як застави.

Стайблкойн DAI від MakerDAO використовує модель CDP.

Сподіваємося, що якщо Tapioca зможе генерувати достатньо PoL, вона не буде залежати від корисливих постачальників ліквідності та зможе запропонувати конкурентоспроможні ставки.

Невідомо, чи зможе Тапіока цього досягти.

Інші протоколи, які намагалися генерувати PoL, такі як Olympus DAO і Tokemak, намагалися залишатися актуальними.

Тім Крейг є кореспондентом DeFi у DL News. Є підказка? Напишіть йому на адресу tim@dlnews.com.