Епізод 3: Розуміння блокування загальної вартості (TVL)
Назва: Що таке TVL і чому це важливо в DeFi
Ласкаво просимо назад у «Криптополіс». У цьому епізоді ми зануримося в важливий показник у світі децентралізованих фінансів (DeFi) — загальну заблоковану вартість (TVL). Розуміння TVL може дати цінну інформацію про здоров’я та потенціал проектів DeFi, керуючи інвестиційними рішеннями та оцінюючи ринкові тенденції.
Що таке Total Value Locked (TVL)?
визначення:
Total Value Locked (TVL) означає загальну суму активів (зазвичай у доларах США), які заблоковано або розміщено в протоколі DeFi. Сюди входять кошти, розміщені в пулах ліквідності, токени в контрактах на управління та забезпечення на платформах кредитування. TVL є ключовим показником довіри та використання протоколу в екосистемі DeFi.
Важливість TVL як метрики
Показник популярності платформи:
TVL служить проксі для популярності та надійності платформи DeFi. Вищий TVL вказує на те, що більше користувачів бажають заблокувати свої активи в протоколі, що означає впевненість у його безпеці та прибутковості.
Індикатор ліквідності:
Високий TVL часто співвідноситься з високою ліквідністю, яка має вирішальне значення для безперебійної роботи додатків DeFi, таких як біржі та платформи кредитування. Достатня ліквідність гарантує ефективне виконання транзакцій без значного падіння ціни.
Показник економічної діяльності:
TVL відображає економічну діяльність у рамках протоколу DeFi. Він показує, скільки капіталу активно бере участь у створенні прибутку, чи то через кредитування, запозичення, торгівлю чи ставки.
Оцінка ризику:
TVL може допомогти оцінити ризик, пов’язаний з проектом DeFi. Раптове зниження TVL може вказувати на основні проблеми, такі як порушення безпеки, втрата довіри користувачів або кращі можливості в іншому місці.
Поточні тенденції TVL у 2024 році
Станом на 2024 рік ландшафт DeFi продовжує розширюватися, а TVL на основних платформах досягає нових висот. Зростання обумовлено кількома факторами:
Інновації: постійний розвиток технологій DeFi та впровадження нових фінансових продуктів.
Прийняття: все більше використання послуг DeFi роздрібними та інституційними інвесторами.
Інтеграція: більш традиційні фінансові установи інтегрують протоколи DeFi у свої послуги.
Основні тенденції TVL включають:
Зростання кількох ланцюжків: TVL поширюється в різних блокчейн-мережах за межі Ethereum, таких як Binance Smart Chain, Solana та Avalanche, завдяки нижчим комісіям за транзакції та швидшому часу обробки.
Рішення рівня 2: впровадження рішень масштабування рівня 2, таких як Optimism і Arbitrum, підвищує TVL за рахунок зниження плати за газ і збільшення пропускної здатності транзакцій.
Інтероперабельність: міжланцюгові рішення для взаємодії забезпечують потік активів між різними блокчейнами, сприяючи загальному збільшенню TVL.
Як аналізувати TVL для прийняття інвестиційних рішень
Історичні дані TVL:
Проаналізуйте історичні дані TVL проекту DeFi, щоб зрозуміти траєкторію його зростання. Послідовне зростання TVL свідчить про стабільну та надійну платформу.
Порівняльний аналіз:
Порівняйте TVL подібних платформ DeFi. Це може допомогти визначити, які проекти набувають більшої популярності та чому. Шукайте платформи зі зростаючим TVL у певній ніші, наприклад кредитування чи децентралізовані біржі.
Співвідношення TVL до ринкової капіталізації:
Це співвідношення порівнює TVL з ринковою капіталізацією токена платформи. Нижчий коефіцієнт може означати, що токен недооцінений відносно активів, заблокованих у протоколі, що свідчить про потенційну можливість інвестування.
Диверсифікація ТВЛ:
Вивчіть диверсифікацію активів у межах TVL. Платформа з різноманітним набором активів може бути більш стійкою до коливань ринку та меншою мірою залежати від ефективності одного активу.
Використання платформи:
Подивіться не тільки на вихідні цифри TVL, а й подумайте про використання заблокованих активів. Платформи, на яких високий відсоток TVL активно використовується для кредитування, позичання чи ставки, можуть запропонувати кращу віддачу від інвестицій.
Висновок
TVL є ключовим показником у просторі DeFi, який дає уявлення про стан, надійність і потенціал проектів DeFi. Розуміючи та аналізуючи тенденції та дані TVL, інвестори можуть приймати більш обґрунтовані рішення, з більшою впевненістю орієнтуючись у складному ландшафті децентралізованих фінансів.
Спілкуйтеся з нами:
Що ви думаєте про важливість TVL у DeFi? Чи використовували ви TVL як показник для прийняття інвестиційних рішень? Поділіться своїм досвідом і ідеєю в коментарях нижче. Не забувайте стежити за новими епізодами, поки ми продовжуємо досліджувати глибини Криптополіса.
Залишайтеся на зв’язку, залишайтеся децентралізованими.
Цей вміст забезпечує повне розуміння TVL, його значення та способи його використання для прийняття інвестиційних рішень, тримаючи читачів у курсі та зацікавлених.
#DeFi
