• Індекс долара, біткойн на милості базової інфляції, оренда житла та погляд ФРС на траєкторію інфляції.

  • Інвестбанки очікують зниження оренди житла.

  • Вищий, ніж очікувалося, CPI може шокувати ризикові активи.

Середа може виявитися переломним днем ​​для ринків, оскільки ключовий звіт про індекс споживчих цін США буде опубліковано за кілька годин до засідання Федерального резерву.

Очікується, що ІСЦ Міністерства праці, який буде опубліковано о 12:30 UTC, покаже, що вартість життя зросла на 0,1% у травні після зростання на 0,3% у квітні, згідно з FactSet. Це дозволить зберегти річну інфляцію на рівні 3,4%. Водночас прогнозується, що основний показник, за винятком нестабільних показників продовольства та енергії, зросте на 0,3% у травні, відповідаючи темпам квітня.

Пізніше, о 18:00 UTC, очікується, що ФРС залишить базову вартість запозичень без змін між 5,25% і 5,5% і опублікує точкову діаграму процентної ставки. Очікується, що дані про інфляцію вплинуть на точкові прогнози та комюніке Пауелла після зустрічі.

Ось основні речі, на які слід звернути увагу, які можуть вплинути на індекс долара та біткойн.

Базова інфляція, зростання цін на оренду

На думку інвестиційних банків, ризик для основного ІСЦ є нижчим.

«Очікується, що зростання базових цін (без урахування харчових продуктів та енергоносіїв) також знизиться до 3,5% (з 3,6% у квітні) на більш нормальному рівні 0,2% у порівнянні з попереднім місяцем. Зростання цін на оренду житла також має сповільнитися разом із зростанням нижчий місячний приріст основних послуг без орендної плати, за яким політики ФРС уважно стежили», – пишуть економісти РБК у попередньому огляді.

Згідно з ING, деякі економісти передбачають, що еквівалентна рента власників – нематеріальний компонент із вагою 40% в основному кошику CPI – нарешті знизиться.

Потенційне послаблення тиску на ціни на житло, яке є одним із джерел стійкості інфляції в останні місяці, може посилити надії ФРС на зниження процентної ставки, що призведе до зниження курсу долара. Слабший долар часто супроводжує зростання ризикових активів, включаючи біткойни.

За даними JPMorgan, долар, ймовірно, зросте, якщо базовий ІСЦ у місячному обчисленні перевищить 0,4%.

Згідно з даними CoinDesk, біткойн опинився під тиском із п’ятниці, втративши понад 5% і торгуючись близько 67 350 доларів. Індекс долара, який вимірює вартість долара по відношенню до основних валют, зріс на 1% до 105,20.

Заява ФРС

Рішення про ставку статус-кво, ймовірно, вирішене, як і діаграма захисту відсотків, яка, як очікується, покаже два зниження ставки в цьому році замість трьох. Після того, як у п’ятницю були оприлюднені більш гарячі, ніж очікувалося, дані щодо заробітної плати, ринки оцінили шанси на більш ніж два зниження ставок цього року.

Таким чином, основна увага буде зосереджена на поглядах центрального банку на траєкторію інфляції.

«Якщо Федеральна резервна система вилучить зі своєї заяви фразу «протягом останніх місяців спостерігалася відсутність подальшого прогресу в досягненні 2-відсоткової цілі Комітету з інфляції», короткострокова прибутковість [казначейства] США та долар можуть впасти», — йдеться в повідомленні ING. повідомлення, надіслане клієнтам рано в середу.

«Голова Пауелл, як правило, виступає з привабливою прес-конференцією, і курс долара протягом останніх чотирьох послідовних зустрічей FOMC знизився протягом дня», — повідомили в ING. «Нам довелося б побачити якийсь шоковий показник базового CPI на 0,4% за місяць або більш різкий Пауелл, щоб отримати DXY десь близько до області 105,90/106,00. Ми вважаємо це малоймовірним».

Цього року ціна біткойна постійно знижувалася напередодні рішення ФРС, щоб відновити висхідний тренд після цієї події.