З моменту дебюту Dogecoin у 2013 році ринок монет мемів значно зріс, досягнувши загальної ринкової капіталізації в 60 мільярдів доларів до червня 2024 року.
Лише в березні цей клас активів залучив величезні обсяги спотових торгів на біржах у розмірі 13 мільярдів доларів, перевершивши основні криптовалюти «блакитних фішок», такі як Ethereum і Solana. Однак цей сектор бореться з ризиками.
Червоні прапори, виявлені в інвестиціях Meme Coin
Відповідно до останнього звіту CoinShares, велика концентрація активів серед власників мемів підкреслює значний ризик маніпулювання ринком і проблеми з ліквідністю через значну концентрацію активів серед кількох власників.
Більші власники або кити можуть значно вплинути на ціну токена, здійснюючи великі угоди, викликаючи волатильність. Крім того, якщо більшість токенів зберігається на невеликій кількості адрес, можуть виникнути проблеми з ліквідністю. Це особливо вірно, якщо ті самі адреси також контролюють надання ліквідності на децентралізованих біржах.
Високий коефіцієнт Джині близько 0,8 для цих мем-монет вказує на значну централізацію токенів.
Для непосвячених цей показник оцінює розподіл токенів між різними адресами. Така централізація створює такі ризики, як потенційне маніпулювання ринком, проблеми з ліквідністю та підвищена обережність інвесторів, усе це потребує ретельного розгляду під час оцінки цих «жартівливих» токенів.
«Високий коефіцієнт Джині ~0,8 вказує на значну централізацію холдингів токенів, що створює такі ризики, як маніпулювання ринком і проблеми з ліквідністю, на додаток до певної волатильності, яка є нестерпною для більшості інвесторів».
Інвестори купуються у ф’ючерси на монети Meme
Вивчаючи відносні обсяги торгів, CoinShares виявив, що вплив старіших монет-мемів, таких як OG Dogecoin і Shiba Inu, зменшується. Тим часом PEPE і шквал нових мем-монет Solana набрали обертів, на які тепер разом припадає понад 50% обсягу торгів.
Цей зсув відображає нещодавню перевагу інвесторів у бік нових мемів. Існує кілька факторів, таких як зростаючі спільноти, екосистеми блокчейну, а також потенціал для більшої прибутковості.
Незважаючи на це, ліквідність і триваліший досвід визнаних мем-койнів залишаються значними.
Відповідно, високий інтерес до відкриття ф’ючерсів відображає величезний ринковий слід цих монет і свідчить про збільшення спекулятивної торгівлі. Наприклад, нещодавно відкриті інтереси Dogecoin досягли рекорду в 1,8 мільярда доларів, а PEPE зросли майже на 50% до 850 мільйонів доларів у травні.
Зростання відкритого інтересу, який наразі перевищив 3 мільярди доларів, вказує на підвищену волатильність цін і вказує на те, що інвестори все частіше використовують ф’ючерсні позиції, щоб керувати своїм впливом на меми-монети.
Повідомлення Meme Coins стикаються з подвійною загрозою: маніпулювання ринком і проблеми з ліквідністю вперше з’явилося на CryptoPotato.
