Головний стратег цифрових активів Fidelity Метт Хорн рекомендує інвесторам подумати про виділення невеликої частини свого портфеля на біткойни, а не витрачати надто багато часу на спроби зрозуміти цю хімію. Він вважає, що володіння біткойнами в невеликих частках (від 1% до 5%) може принести потенційний прибуток і знизити ризик портфеля.

Подія відбулася на інвестиційній конференції криптовалюти 2024 Vision, організованій Радою фінансових професіоналів із цифрових активів (DACFP) в Остіні, штат Техас, 12 березня 2024 року. Метт Хорн, керівник відділу стратегії цифрових активів Fidelity Digital Assets – відділу управління та торгівлі Fidelity для інституційних інвесторів, пропонує практичні поради для інвесторів і фінансового радника щодо розподілу цифрових активів в інвестиційному портфелі.

Пан Хорн вважає, що інвестори витрачають занадто багато часу на вивчення та аналіз біткойна, ігноруючи потенційні інвестиційні можливості. «Можна мати багато інвестиційних теорій про біткойн, і це нормально», — поділився пан Хорн. «Більшість інвесторів заощаджують гроші, інвестуючи гроші з радником, щоб досягти довгострокової мети, як-от вихід на пенсію».

«Невелика позиція в такому активі, як біткойн, може підійти багатьом клієнтам, враховуючи їх довгострокові часові рамки та розмір позиції, який відповідає їхньому ризику», — додав Хорн. 

Поява біткойн-ETF на ринку США шість місяців тому стала важливим кроком вперед, завдяки якому фінансові радники скеровували заможних клієнтів інвестувати в біткойни через керовані фонди. Однак багато інвесторів досі не беруть участі в цьому ринку через багато причин, включаючи високу волатильність цін, відсутність довіри, обмежене розуміння цього класу активів, правові норми та відсутність історії транзакцій.

«Ми витрачаємо багато часу на суперечки про революційні технології, венчурний капітал чи цифрове золото, і я думаю, що все це добре», — додав пан Хорн. «Ваша гіпотеза визначатиме розмір позиції та, можливо, її пропозицію в портфелі».

Досвідчені інвестори та менеджери активів часто рекомендують невеликий розподіл від 1% до 5% для біткойнів, щоб збільшити ризик портфеля, не піддаючись занадто сильним коливанням ціни криптовалюти. 

«Якщо відбудеться найгірший сценарій і біткойн впаде до нуля, вплив на загальний портфель буде мінімальним через розмір позиції», — пояснив Хорні. «Якщо він зростатиме відповідно до очікувань населення, збільшуючи ціну з часом, ви захочете переконатися, що ваші клієнти мають певний вплив на це».

Експерт Fidelity визнав, що біткойн досить молодий – йому лише близько 15 років, і насправді його варто відстежувати лише з 2015 року, що робить моделювання «неможливим». Однак це не має значення. Для радників та інвесторів важливо отримати знання про цю нову сферу інвестування.

«Це дуже складно, оскільки багато професійних інвесторів можуть моделювати будь-який інший клас активів на основі поточної кількості даних», — сказав він. «З цифровими активами у вас немає такої умови... і я думаю, що це нормально», — додав він. «Ось чому вам просто потрібно зрозуміти, чому ви хочете нею володіти, зрозуміти потенціал цієї технології, а потім позиціонуватись відповідно».

Поради Хорна дуже актуальні та відповідають поточним тенденціям інвестицій у цифрові активи. Виділення невеликої частини інвестиційного портфеля на біткойн, незважаючи на нестабільність і відсутність розуміння класу активів, може забезпечити потенційний прибуток і мінімізувати ризик інвестора. Однак рішення інвестувати в біткойни слід ретельно обдумати, виходячи з толерантності до ризику та фінансових цілей кожної людини.