Наприкінці травня новітній інструмент масового спостереження Комісії з безпеки та бірж США (SEC) – Consolidated Audit Trail (CAT) – почав «повністю працювати». Зареєстровані SEC брокери-дилери, біржі та альтернативні торгові системи тепер повинні збирати та повідомляти інформацію про кожну торгівлю в США, а також особисту інформацію кожного клієнта роздрібної брокерської компанії в США.

Хоча це, очевидно, впливає на клієнтів традиційних фінансових установ, особиста конфіденційність учасників економіки цифрових активів також може бути серйозно скомпрометована.

Маріса Коппель є головою юридичного відділу Асоціації блокчейн. Аманда Тумінеллі працює головним юридичним директором DeFi Education Fund, де вона керує судовими процесами та політикою щодо наслідків організації.

Примітка: погляди, висловлені в цій колонці, належать автору та не обов’язково відображають погляди CoinDesk, Inc. або її власників і афілійованих осіб.

Створена для збору та зберігання детальних даних про клієнтів на фінансових ринках США, CAT стане найбільшою базою даних операцій з цінними паперами, яка коли-небудь була створена. Навіть якщо CAT створений під прикриттям «дозволити регуляторам ефективно й точно відстежувати всю діяльність на ринках США», він загрожує втілити в реальність масштабне безконтрольне державне стеження.

Згідно з вимогами SEC, пов’язаними з CAT, регульовані організації будуть змушені збирати безліч точок даних про угоди, трейдерів і роздрібних клієнтів, включаючи імена клієнтів, адреси та деталі рахунків. Що стосується учасників ринку цифрових активів, ця інформація може включати в себе ідентифікатори транзакцій і адреси гаманців, надаючи тим, хто має доступ до бази даних, уявлення про перспективну та минулу інформацію про транзакції користувачів назавжди.

Наслідки для індустрії цифрових активів викликають занепокоєння, особливо враховуючи нещодавнє завершення розробки правил для дилерів, яке Асоціація блокчейнів та інші оскаржують у федеральному суді, і навіть більше, якщо SEC завершить запропоноване правило, яке значно розширить визначення того, що являє собою «обмін».

Якщо цим новим правилам буде дозволено діяти, новоспечені «дилери» та «біржі» повинні будуть повідомляти інформацію про користувачів цифрових активів CAT.

Це означає, що безпрецедентна кількість даних криптотрейдингу та особистої інформації про клієнтів потраплятиме в мережу спостереження SEC. Що ще гірше, дані CAT доступні не лише SEC та її тисячам співробітників. Індивідуально ідентифіковані дані в CAT доступні для мережі пов’язаних державних установ і приватних саморегульованих організацій без ордера чи обґрунтованої підозри в правопорушеннях. Це значно розширює всесвіт того, хто потенційно може отримати доступ до особистого фінансового життя американців і торговельної діяльності, все заради того, щоб зробити роботу SEC трохи легшою.

Колишній генеральний прокурор Вільям Барр нещодавно висловив занепокоєння щодо можливих порушень конституційних прав, які відбуватимуться через CAT: «Конституція забороняє масове спостереження за приватною діяльністю, засноване лише на можливості того, що хтось може вчинити злочин... Навіть коли уряд прагне інформація про громадянина... зазвичай вона повинна показувати, що вона розслідує конкретні підозрювані правопорушення».

Тим не менш, марно шукати будь-яку заяву SEC щодо того, як вона поважатиме індивідуальні конституційні права.

Фактично, комісар SEC Хестер Пірс забила тривогу щодо наслідків неперевіреного стеження CAT протягом багатьох років, пояснюючи, що ціна «свободи та конфіденційності не варта передбачуваної вигоди. Зрештою, відстеження нашої торговельної поведінки не зупинить погані події що відбувається на ринках, це просто полегшить розуміння того, що сталося після факту».

На додаток до проблем конфіденційності, ця база даних являє собою остаточну «приманку» інформації, що робить її особливо привабливою для хакерів. Незважаючи на те, що Комісія з цінних паперів і цінних паперів (SEC) визнала цей вражаючий ризик безпеці в пропозиції 2020 року щодо посилення безпеки бази даних, вона ще не внесла поправки до CAT, які б посилили кібербезпеку, незважаючи на те, що такі організації, як Асоціація індустрії цінних паперів і фінансових ринків (SIFMA), б’ють на сполох.

Дивіться також: SEC Gensler Going Rogue in Solo Quest to Stop Regulation of U.S. Crypto | Думка

Тож не дивно, що на SEC вже двічі подавали до суду через впровадження ними бази даних CAT. Американська асоціація цінних паперів і Citadel разом подали петицію до 11-го округу в жовтні 2023 року, а Альянс нових громадянських свобод подав скаргу в Західному окрузі Техасу в квітні 2024 року, щоб оскаржити звільнення CAT. Незважаючи на те, що ці два позови є чудовими прикладами того, чому судова система є настільки важливою для стримування серйозних зловживань уряду, криптосвіт повинен визнати, наскільки CAT протилежний його основному духу та очікуванням конфіденційності, яких вважають усі американці.

Пам’ятайте, конфіденційність – це нормально. Ми не повинні повертатися до суспільної норми, де конфіденційність прирівнюється до правопорушень, особливо в особистих фінансових питаннях, щоб не наблизитися до Вашингтона, округ Колумбія, про який йдеться у звіті меншин. Не слід відчувати, що їхній уряд дивиться їм через плече, коли вони здійснюють кожну особисту фінансову операцію, особливо коли ці операції можуть включати розкриття конфіденційної інформації, як-от через пожертвування на політичні цілі або оплату медичних процедур.

На додаток до використання можливостей, щоб допомогти проінформувати суд як amici щодо триваючих судових процесів, згаданих вище, криптоспільнота повинна повідомити про нашу опозицію щодо цього останнього нормативного порушення, висловивши занепокоєння обраним представникам щодо CAT. Надто широкі режими фінансового нагляду, такі як CAT, становлять значну загрозу конституційним правам американців і не можна дозволити тихо стати законом.