Що відбувається на цьому ринку?

Спекулювати на очікуваних цінностях? Очікування спекуляцій на технології? Або це просто спекуляції на нових монетах?

Сьогодні вранці я бачив у групі, що хтось сказав: «Makerdao включено до списку останніх валют. У цьому раунді насправді важко спекулювати, і важко досягти значного зростання. Цей ринок призначений для спекуляцій, а не для спекуляція." старий."

Ми часто згадуємо, що цей ринок – це спекуляція на новому, а не на старому, тому я хотів би коротко поговорити про тему «спекуляція на новому, але не на старому».

Давайте спочатку подивимося на фондовий ринок, хто, на вашу думку, найкрасивіший хлопець цього року? Це має бути Nvidia Чому? Штучний інтелект став великим хітом цього року, і світ розробляє власні великі моделі. Завдяки появі chatgpt він рухав усю індустрію ШІ.

Колись був бій сотень полків, а тепер іде бій сотень моделей. Воює не лише світ, а й всередині країни.

Таким чином, ми спостерігали величезний попит на GPU, сировину для штучного інтелекту, що призвело до ринкового ціноутворення на акції Nvidia, і тому акції рано подолали попередній максимум (попередній максимум у листопаді 2021 року). Microsoft також побила попередній максимум минулого місяця, тому що вона рано пішла на потяг штучного інтелекту, а також є головним інвестором у openAI.

На фондовому ринку ми часто використовуємо PE, щоб оцінити, чи є ціна акцій компанії завищеною або недооціненою. Але тепер, якщо ви подивитеся на акції Nvidia, з точки зору PE, вони насправді були переоцінені протягом тривалого часу (TTM вже становить 243). ), і якщо поглянути на це з технічної точки зору, це було довго.

Чому це відбувається?

Насправді, ядро ​​все ще спекулювати на сьогоденні та очікуваннях?

Ринок вважає, що штучний інтелект – це нова технологічна революція та нове майбутнє, і всі компанії повинні мати можливості ШІ тощо. Тому ми бачимо, що ШІ та chatgpt обговорюються у всьому світі.

Якщо останній раунд зростання акцій NVIDIA розглядається як попит на нього з боку індустрії майнінгу біткойнів, то цей раунд справді є попитом на нього з боку ШІ. Іншими словами, попередній раунд стосувався майнінгу, а цей раунд — про ШІ.

Отже, давайте повернемося до початкової дискусії. Чи буде Макердао більш розкрученим?

З точки зору старих і нових, Makerdao справді є продуктом останнього раунду defi, і це також була валюта, яка різко зросла в останньому раунді. Але чи можна її розкрутити в цьому раунді?

Я думаю, чи можна продовжувати розкручувати, не залежить від того, чи є протокол або валюта новим чи старим, а від того, чи є новий наратив, нещодавно ми побачили, що makerdao зріс більш ніж вдвічі Насправді це вважається доріжкою rwa.

Якщо це просто розглядати як кредитування DeFi та спекуляції, то всі кредитні компанії повинні бути сильно розкручені, але це не так.

Тому я вважаю, що суть спекуляцій на новому, а не на старому, полягає в тому, чи наповнено це новим наративом, а не в новизні чи старості самого протоколу.

Але, зважаючи на те, що для більшості протоколів (монет) важко отримати новий ажіотаж вдруге (просто подивіться на заміну старого та нового в топ-20 капіталізації криптовалютного ринку), і вони в основному ажіотажні вперше.

Іншими словами, якщо ці протоколи або монети не вийдуть з новими наративами пізніше, вони насправді все одно будуть слідувати за ринком або навіть відставати від ринку.

Наприклад, давайте поговоримо про FIL, з яким усі знайомі. Останній виток ажіотажу насправді базувався на очікуваннях щодо доріжки для зберігання, але пізніше виявилося, що очікування не виправдалися, оскільки вона не була широко використана, як усі думали. тому він упав з вівтаря (звичайно, він також відрізняється від ведмежого ринку).

У цьому раунді FVM розпочав новий наратив цього року та почав будувати публічний ланцюжок, як ми сказали вчора, цей наратив все ще знаходиться в рамках рівня 1. Наразі трек рівня 1 вже є ринком червоного океану, і тому що шару 2 Я думаю, що місця стає все менше і менше.

Якщо публічний ланцюжок layer1 хоче бути розкрученим, він може лише підняти шум з приводу екології. Тобто, якщо він буде розкручений наступним чином, можливо, сховище + публічний ланцюжок привернуть більше екології до filecoin, що призведе до більшого споживання маркерів файлів, що робить маркери файлів дефіцитнішими, подвійні турбо тощо. Тож екологія може покращитися? Або це може тривати після вставання?

Отже, давайте повернемося до makerdao, про який ми згадували сьогодні на початку. Суть усе ще залежить від того, чи справді трек rwa зможе досягти успіху та чи справді його можна розкрутити.

Примітка: нещодавно валюта зазнала високих темпів зростання, тому короткострокові ризики високі, тому будьте обережні.