Якщо ви хочете диверсифікувати свій інвестиційний портфель за допомогою ETF, ви майже напевно стикалися з ETF від BlackRock і Vanguard. Обидві компанії розглядаються як частина «Великої трійки» з управління активами (третій член Великої трійки — State Street Global Advisors).
Отже, яка різниця між BlackRock і Vanguard? Коротка відповідь така: для більшості інвесторів і BlackRock, і Vanguard мають продукти, які майже ідеально відповідають їхнім потребам. Деякі продукти, які пропонують BlackRock і Vanguard, практично еквівалентні, наприклад, індексні фонди S&P 500, які відстежують той самий індекс і мають однакові коефіцієнти витрат.
І BlackRock, і Vanguard відомі серед інвесторів своїми ETF і пайовими фондами, багато з яких залучили значну кількість активів. Насправді BlackRock і Vanguard є найбільшою та другою за величиною компаніями з управління активами відповідно.
Станом на березень 2022 року частка BlackRock в активах ETF США становила 34,6%, а Vanguard — 29,2% ринку.
Джерело зображення: Bloomberg Intelligence
Про BlackRock
Наразі BlackRock є найбільшою компанією з управління активами в світі, станом на 2023 рік її активи в управлінні становили 9 трильйонів доларів США. Компанію було засновано в 1988 році та очолює генеральний директор Ларрі Фінк.
Інвестиційні продукти BlackRock під брендом iShares включають ETF, спільні фонди, фонди облігацій, фонди грошового ринку тощо. BlackRock також пропонує різноманітні фонди з активним управлінням. Загалом BlackRock випускає понад 400 різних ETF.
На даний момент найбільшим ETF BlackRock є iShares Core S&P 500 Trust, який управляє активами на суму понад 464 мільярди доларів.
Ось короткий огляд найбільших ETF BlackRock:
AUM Клас активів iShares Core S&P 500 ETF $464 млрд. Акції iShares Core MSCI EAFE ETF $118 млрд. Акції iShares Core U.S краватки
Про Авангард
Vanguard – це компанія з управління інвестиціями, заснована в 1975 році Джоном Боглом, який обіймав посаду генерального директора компанії від її заснування до 1999 року. Зараз компанію очолює генеральний директор Мортімер Дж. Баклі. Наразі Vanguard є другою у світі компанією з управління активами з AUM у 7,6 трлн доларів США станом на 2023 рік.
Vanguard став синонімом пасивного управління та сильної диверсифікації, яка досягається за допомогою індексних фондів. Засновник Vanguard Джон Богл стверджував про переваги інвестування в недорогі індексні фонди, а інвесторів, які підтримують такий стиль інвестування, іноді називають «боглхедами».
Що стосується інвестиційних продуктів, Vanguard пропонує пайові фонди, ETF, фонди грошового ринку, CD та фонди облігацій. Хоча компанія в основному відома своїми продуктами з пасивним керуванням, вона також пропонує інвестиційні продукти, якими керують активно. Загалом Vanguard випускає понад 80 різних ETF. Якщо вас цікавить найкращий вибір, перегляньте наш список найкращих ETF Vanguard.
Ось короткий огляд найбільших ETF BlackRock:
AUM Клас активів Vanguard S&P 500 ETF 456 мільярдів доларів США Акції Vanguard Total Stock Market ETF 397 мільярдів доларів США Акції Vanguard FTSE Developed Markets ETF 134 мільярди доларів США Акції Vanguard Growth ETF 126 мільярдів доларів США Акції Vanguard Value ETF 115 мільярдів доларів США Акції
Чи варто інвестувати в продукти BlackRock чи Vanguard?
І BlackRock, і Vanguard пропонують різноманітний асортимент продуктів, який обслуговує багато різних типів інвесторів. Що стосується недорогих індексних фондів, і BlackRock, і Vanguard мають дуже конкурентоспроможні пропозиції, і зазвичай немає великої різниці між порівнянними ETF, випущеними двома компаніями.
Наприклад, ви побачите практично однакові інвестиційні результати, якщо виберете iShares Core S&P 500 ETF від BlackRock або S&P 500 ETF від Vanguard, оскільки вони обидва відстежують той самий індекс і мають однаковий коефіцієнт витрат 0,03%. І BlackRock, і Vanguard є високоповажними компаніями з управління активами.
Коли мова йде про пасивно керовані індексні фонди, коротка відповідь полягає в тому, що насправді не має значення, виберете ви BlackRock ETF чи Vanguard ETF, якщо обидва продукти мають однакові інвестиційні цілі та однакове співвідношення витрат. Щоб безпосередньо порівняти ETF за їхніми найважливішими характеристиками, ми пропонуємо вам використовувати скринінг ETF.
У деяких випадках Vanguard може пропонувати певні інвестиційні продукти, які не мають аналогів у пропозиції BlackRock, і навпаки. Наприклад, BlackRock випускає iShares Gold Trust, який не має реального еквівалента в пропозиції продуктів Vanguard.
Одна цікава річ, яку варто відзначити, коли справа доходить до BlackRock проти Vanguard, полягає в тому, що BlackRock запустив Bitcoin ETF, тоді як Vanguard наразі не бажає запускати інвестиційні продукти, пов’язані з криптовалютою. Отже, якщо ви прихильник криптовалюти, ви можете бути більш схильні інвестувати в продукти BlackRock, щоб винагородити компанію за відкритість до криптовалюти.
Загалом BlackRock пропонує більш різноманітний асортимент інвестиційних продуктів порівняно з Vanguard, тому ви, ймовірно, зможете знайти відповідний продукт, навіть якщо у вас є дуже специфічні інвестиційні потреби. Тим не менш, для більшості інвесторів практично немає різниці між BlackRock і Vanguard, коли справа доходить до порівнянних ETF.
