Clearstream, DTCC і Euroclear, три найбільші у світі центральні депозитарії цінних паперів (CSD) і центральні контрагенти (CCP), у співпраці з Boston Consulting Group (BCG) оприлюднили вчора комплексну структуру цифрових активів. Ця структура розроблена для покращення інтеграції та ефективності цифрових цінних паперів на фінансових ринках. BCG раніше прогнозувала, що до 2030 року сектор цифрових активів може зрости до приголомшливих 16 трильйонів доларів, підкреслюючи значний економічний потенціал цієї ініціативи.
«Нам потрібна співпраця в усій галузі та уніфіковані стандарти, щоб подолати поточні виклики та забезпечити плавну інтеграцію#digitalassetsу глобальну фінансову екосистему». https://t.co/EMLGyvjFtX
— Quant (@quant_network) 30 травня 2024 р
Нещодавно опублікований документ «Створення екосистеми цифрових активів» базується на публікації минулого року, в якій обговорювалися стратегії боротьби з фрагментацією в секторі цифрових цінних паперів. Будучи основними реєстраторами операцій з цінними паперами, ці установи відіграють ключову роль у впровадженні нових технологій, таких як технології розподіленої книги (DLT) або блокчейн.
Надін Чакар, глобальний керівник DTCC Digital Assets, наголосила на необхідності переходу від простого визнання переваг блокчейну до досягнення відчутних результатів. «У нас є унікальна можливість трансформувати фінансову систему, але для цього знадобиться співпраця між різними компаніями», — заявив Чакар.
Виклики та можливості в регулюванні та технології
Незважаючи на уявну прямолінійність цих принципів, деталі реалізації є складними. Такі питання, як остаточність розрахунків, можуть відрізнятися залежно від блокчейну та юрисдикції, впливаючи на виконання розумних контрактів і правову визначеність. З точки зору регулювання, незважаючи на те, що багато установ дотримуються суворих протоколів ідентифікації та перевірки клієнтів, привабливість загальнодоступних блокчейнів для керуючих активами створює унікальні виклики, включаючи потенційні зловживання ринком, як-от першість, відома в технічній термінології як максимальна витягнута вартість (MEV).
Йенс Хахмейстер, керуючий директор із послуг емітентів і нових цифрових ринків Clearstream, підкреслив трансформаційний потенціал цих технологій. «Нові технології мають величезний потенціал для виведення фінансових ринків на наступний рівень ефективності, швидкості та безпеки», — зазначив він. Хахмейстер закликав до співпраці в масштабах галузі та уніфікованих стандартів для забезпечення сталої інтеграції цифрових активів у глобальну фінансову систему, посилюючи роль інфраструктури фінансового ринку в закладанні основи для майбутніх цифрових ринків.
