一、WorldCoin是什么？

World Coin的使命是建立世界上最大的身份和金融网络作为公共事业，让每个人都拥有所有权。 WorldCoin系统围绕World ID展开，World ID可以使用户能够在线验证其是真人，同时通过零知识证明维护用户隐私。

WorldID：以保护隐私和人格证明为主的数字身份，后文会重点讲解隐私和人格证明 WorldCoin：第一个在全球范围内免费分发给人们的Token，计划发给10亿人 WorldAPP：在全球范围内进行支付、购买和转账的钱包。

二、项目背景

Worldcoin 已从 a16z、Khosla Ventures、Bain Capital Crypto、Blockchain Capital 和 Tiger Global 等投资者的多轮融资中筹集了超过 2.5 亿美元。

三位创始人中最著名的是Sam Altman，他是 OpenAI 的联合创始人兼现任首席执行官，也是创业孵化器 Y Combinator 的前总裁。

三、代币分配

世界币初始总供应量为100亿个WLD。

发布后 15 年内，供应上限固定为 10B WLD（由 WLD 智能合约强制执行）。15 年后，如果治理认为对于协议的长期可持续性有必要，可以决定实施每年高达 1.5% 的通货膨胀率。治理还将决定如何分配这些新铸造的代币（如果有）。每年 1.5% 的通胀上限由 WLD 智能合约强制执行。默认情况下，除非通过治理进行更改，否则通货膨胀率设置为 0%。

10B WLD 代币分配给不同的利益相关者如下：

75% 的 WLD 代币分配给世界币社区。

9.8% 的 WLD 代币分配给初始开发团队。

13.5% 的 WLD 代币分配给 TFH 投资者。

1.7% 的 WLD 代币分配给 TFH 储备金。

在区块浏览器上的数据上来看，前十的地址持币占比已经超过了99%。

四，主观分析

世界币这个项目市场上暂时还没有看到什么KOL在分析，并且合约的费率不正常，从上线到现在基本上都是负费率，似乎都不是特别看好这个项目。

WLD给我一种很熟悉的感觉，说不上来，但是我有感觉背后一定是有人在推动这个项目的。

从融资上来看，世界币所获得的融资并不多，而且暂时不清楚是按多少估值去融资的。 如果知道按照多少估值去融资，就可以知道机构目前盈利了多少，如果按照10亿美元的估值去融资，目前的全流通市值是21,609,000,000（截止至2023年7月28日21:14:06），那融资十亿美金的轮次就是盈利二十倍，不算特别夸张。 两百亿的流通市值的确是有点大，不过考虑到流通量只有1%+，要把这个流通考虑在高的全流通市值内，就也还算合理。

从产出方式来看，WLD的产出极少，且条件苛刻，只有指定国家或区域内拥有Orb（验证虹膜的机器），并且还得KYC，所以抛压极少。

从目前的盘面来看，开盘到现在，合约的POC（交易密集区，可以理解为成本价）在2.26，9现货的POC在2.185，今天在合约群内分享的点位是非常清晰的，小级别结构回补FVG，向上将POC当成最近的阻力，现货比合约更先打到POC，所以也影响了合约达到目标价格。

如果我们无视估值轮次，都放在一起来看的话，目前两个亿的流通市值显然是难以让机构收回投资成本的，那么作为机构，想要回收成本就只剩下两条路，维持这个价格，等待币价解锁后抛出现货（币流通量增加，流通市值增加）；推动价格上涨（币流通量不变，流通市值增加），通过衍生品以及现货来实现收回成本以及利益最大化，从利益最大化的角度出发，我个人觉得后者的可能性更大。 不过这里面还涉及到是否线性解锁还是一次性解锁的问题，暂不考虑。

其次，我们还要考虑WLD短期的底部在哪，如果底部太低，那的确是应该及时止损或者调整仓位策略，避免太多的浮亏；如果我们假设按照五十亿美金估值去融资的话，就还能跌去四分之三，也就是来到0.5左右的位置，如果是按照三十亿美金估值去融资的话，那么就还能跌去七分之六，也就是来到0.3这个位置；但结合流通量后我就直接否定了这个想法，因为哪怕按照五十亿美金的估值来算，价格来到0.5就只剩下五千万的流通市值，这样的市值明显是不符合Sam Altman的身份的，更何况WLD刚上线，国内头部交易所基本上就一起上线，并且还上了合约，这样的排场如果市值太低只会是打他们自己的脸，其次这也不满足我接下来所说的发展（收割）路径。

我认为他们的路径可能是：

融资——>发币——>吸引（获取）用户/开发者——>以更高估值寻求融资——>推动币价上涨——>继续吸引（获取）用户/开发者——>继续融资

如果开局就把市值给干下去了，显然是不利于后续的融资以及吸引用户的。

不过目前他们没动作，这个项目也缺乏自行上涨的逻辑，所以这样来看的话只能是信息（新闻）驱动的模式。

引爆世界币（推动币价上涨）的信息（新闻）极有可能是下一轮融资。

信息验证手段可以帮助区块链公司更好的去验证用户身份，也可以帮助传统公司更好的去辨别区块链用户的含金量。 虽然可能违背去中心化，但是从世界币这个项目身上可以看出的确有值得一谈的商业价值。

V神在代币上线第一时间就发了长文，足以看出V神对这个项目的认可。 去中心化不代表不需要身份验证，不验证身份只会使欺诈或垃圾信息横行。 虽然不好说会不会因为法律问题折戟，但是这个路径来看想推动币价上涨的逻辑应该是合理的。 目前币的流通量极小，所以根本不存在什么抛压和套牢盘，前期的洗盘也不过是为了洗掉刚开盘就猛冲的大户。

最后，我们要考虑目标成本价在哪个地方，但从目前的信息来看，真的没办法推出顶在哪，只能从融资的成本上去猜测底在哪。

那么底在哪？结合前面所说现在就是底（截止至昨天发文为2.35），如果想要更低成本进场，就看看价格愿不愿意回踩POC吧（现货2.185，合约2.26）。

五、总结

从项目的商业逻辑上来看，WorldCoin是可行的，虽然大部分币是发放给社区用户，但是考虑到获取条件苛刻，发放数量极少，所以根本不需要担心抛压的问题。

项目方只需要依靠25%的代币就足以实现大部分盈利。 发放的75%根本没办法实现大规模聚集，都是在散户手上。

从叙事上看，WorldCoin无论对Web3还是Web2来说都非常性感。从估值上看，目前的估值也绝对不算高。好叙事、强背景、低市值（估值） 有的人说World Coin的虹膜验证都是假的，是在靠信息差压榨第三世界的人，出卖虹膜信息也有安全问题，这个项目不好。

我想说的是，在我们没有办法成为点火的那个人之前，就不要考虑其他的东西了，除了赚钱，没人在乎。 相反，我认为World Coin的获客能力极强，这对散户和机构来说都是充满诱惑的。

这样的项目可遇不可求，我会重点关注这个项目。

*以上内容非常主观，仅代表个人意见，不构成投资建议