Ethereum ETF було схвалено, і чотири основні сектори відкрили нові можливості: комплексний аналіз зіркових проектів, таких як Arbitrum, Lido та Uniswap.
Нещодавно Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) офіційно схвалила вісім спотових ETF Ethereum. Незважаючи на те, що фактична торгівля цими ETF займе деякий час, ця новина, безсумнівно, стане пострілом для Ethereum та його екосистеми. Екологічний розвиток Ethereum процвітає, і серед нього є низка високоякісних проектів. Очікується, що ці проекти, стимульовані затвердженням ETF, відкриють новий виток можливостей для зростання.
Layer2: Піонер у нарощуванні потужностей із широкими перспективами
Layer2, рішення для розширення другого рівня, є важливою інфраструктурою екосистеми Ethereum. Це ефективно усуває проблему перевантаження основної мережі Ethereum і знижує витрати користувачів на транзакції шляхом переведення деяких транзакцій на обробку поза мережею.
Серед багатьох проектів рівня 2 Arbitrum, безсумнівно, є гравцем номер один. Як представник оптимістичного зведення, обсяг блокування Arbitrum (TVL) становить 19 мільярдів доларів США, що значно перевищує 7,59 мільярда доларів США конкурента Optimism. Загальна ринкова вартість рідного токена Arbitrum ARB залишається вище 3,3 мільярда доларів. Нещодавно спільнота Arbitrum працює над пропозицією «200 мільйонів ARB Game Catalyst Plan», спрямованою на подальше стимулювання екологічного процвітання.
На додаток до оптимістичного зведення, zk rollup також є ще одним основним напрямком розвитку рівня 2. StarkNet є одним із найкращих, він використовує технологію підтвердження нульового знання (ZK) для покращення пропускної здатності транзакцій Ethereum. Рідний токен StarkNet STRK наразі має ринкову вартість приблизно 1,47 мільярда доларів США, і проект щойно запустив план екологічного стимулювання в розмірі 5 мільйонів STRK. Такі проекти, як Metis і Polygon, також мають свої власні основні моменти та мають проблеми на рівні 2. З просуванням оновлення основної мережі Ethereum важливість рівня 2 ставатиме все більш помітною, а пов’язані проекти відкриють нові можливості розвитку.
Повторна застава: спокуса високого прибутку, ризик не можна ігнорувати
Стейкинг є важливою темою в криптовалютному колі, а рестейкінг є новою тенденцією в сфері стейкинга. Повторна застава означає, що користувач повторно заставляє отриманий від застави символічний дохід для отримання вищого сукупного доходу.
В екосистемі Ethereum Lido є лідером у сфері стейкинга. Lido дозволяє користувачам робити ставки будь-якої кількості ETH і отримувати токени stETH, якими можна вільно торгувати. Дані показують, що поточна частка Lido на ринку застави становить 28,54%, а його рідний токен LDO одного разу перевищив позначку в 4 долари.
Навпаки, Ether.Fi і Renzo більше зосереджені на треку повторного стекінгу. Ether.Fi дозволяє користувачам зберігати контроль над заставними активами, довіряючи застави, і реалізує автоматичне повторне заставу за допомогою протоколу Eigenlayer. Renzo — це платформа повторної застави ліквідності, побудована на Eigenlayer, щоб забезпечити користувачам вищу віддачу від ставок. Ціни на токени Ether.Fi і Renzo цього року досягли нових максимумів із загальною ринковою вартістю 610 мільйонів доларів США та 186 мільйонів доларів США відповідно.
Хоча потенціал у сфері повторної застави величезний, не можна ігнорувати ризики. Насолоджуючись високою прибутковістю, інвестори також повинні ретельно оцінювати ризики та приймати раціональні рішення.
DeFi: Нехай цвітуть сто квітів, а можливості ще є
Децентралізовані фінанси (DeFi) є важливим сценарієм застосування екосистеми Ethereum. Незважаючи на холодну зиму в галузі, інновації в галузі DeFi ніколи не припинялися. Будучи найбільшою децентралізованою біржею (DEX) на Ethereum, щоденний обсяг торгів Uniswap одного разу перевищив 1 мільярд доларів США. Незважаючи на нещодавню корекцію, спричинену розслідуванням SEC, токени UNI все ще залишаються вищими за 10 доларів, а ринкова вартість становить понад 6 мільярдів доларів.
Протокол децентралізованого кредитування Aave та платформа для торгівлі деривативами Synthetix домінують у сегменті DeFi, а ринкова вартість їх токенів перевищує 500 мільйонів доларів США. Такі проекти, як Curve і Balancer, раптово з’явилися на трасі DEX, надаючи користувачам більш професійні послуги з торгівлі активами.
Нові проекти, такі як Pendle, є багатоланцюжковим протоколом похідних процентних ставок. Завдяки інноваційному механізму «зняття купонів» заблокований обсяг Pendle нещодавно перевищив 6 мільярдів доларів, встановивши рекорд.
Інноваційні програми: унікальний підхід із багатообіцяючими перспективами
На додаток до Layer 2 і DeFi з’являються деякі унікальні інноваційні програми, які можуть стати наступним трендом. ENS (Служба імен Ethereum) — це децентралізована система доменних імен на основі Ethereum, яка дозволяє користувачам зіставляти адреси Ethereum у легкочитані доменні імена, значно знижуючи поріг для користувачів. Наразі ENS має понад 500 000 зареєстрованих доменних імен, а ринкова вартість його токена ENS стабілізувалася на рівні понад 800 мільйонів доларів США.
Іншим феноменом є зростання монет-мемів в екосистемі Ethereum. Меми-монети, такі як PEPE і PEOPLE, покладаються на фанатичну популярність спільноти, і їх підвищення цін часто вражає. Хоча інвестиційні ризики валюти мемів надзвичайно високі, групова ідентичність і культура спільноти, які вона відображає, заслуговують на увагу та дослідження.
Резюме: врахуйте загальну тенденцію та належним чином диверсифікуйте
Схвалення ETF Ethereum дало новий імпульс росту всій екосистемі Ethereum. Є багато інвестиційних можливостей у таких сферах, як Layer 2, re-pledge, DeFi та інноваційні програми. Інвестори повинні розуміти загальну тенденцію розвитку екосистеми Ethereum, проводити поглиблені дослідження на окремих напрямках, відповідним чином диверсифікувати інвестиції та контролювати ризики.
Криптовалютний ринок швидко змінюється, і проекти зростають. Блиск Arbitrum і Lido сьогодні може означати посередність завтра, тоді як, здавалося б, непомітний підйом ENS і PEPE може стати провісником народження нового тренду. Лише оцінивши ситуацію та йдучи вперед у ногу з часом, ми зможемо осідлати вітер і хвилі та встояти на хвилі цієї бурхливої хвилі.
Нагадування: інвестуйте раціонально та будьте обережні
До якого б проекту вони не ставилися оптимістично, інвестори повинні ставитися до нього раціонально і бути обережними. У сфері криптовалют немає постійних переможців, є лише гравці, які продовжують навчатися та розвиватися. Я сподіваюся, що ми всі зможемо знайти своє місце на цьому ринку, повному можливостей і викликів.
