THORChain: децентралізована мережа ліквідності

THORChain — це децентралізована мережа, яка полегшує обмін криптовалютами між різними блокчейнами без дозволу. Він прагне досягти цього, не покладаючись на централізовані установи чи зовнішні джерела цін. Основна концепція THORChain полягає в безперервних пулах ліквідності (CLP), які забезпечують безпечний і ефективний обмін активами.

Безпека через стимули

На відміну від механізмів Proof-of-Work (PoW) або Proof-of-Authority (PoA), THORChain використовує систему Proof-of-Stake (PoS) з економічними стимулами для забезпечення безпеки мережі. Цінність власного активу мережі, RUNE, нерозривно пов’язана з безпекою активів, які зберігаються в системі. Для участі в мережі та захисту цих активів вузли повинні зв’язувати токени RUNE. Цей механізм зв’язування перешкоджає атакам, оскільки вартість атаки на мережу (придбання достатньої кількості RUNE) переважить потенційну вигоду від викрадених активів.

Підтримка оптимального розподілу капіталу

Whitepaper підкреслює важливість підтримки оптимального розподілу капіталу в мережі. Це досягається шляхом забезпечення того, що загальна вартість пов’язаних токенів RUNE принаймні дорівнює загальній вартості всіх активів, що не належать до RUNE, у пулах ліквідності. Система використовує «маятник стимулювання» для автоматичного коригування винагород і штрафів, підштовхуючи мережу до цього оптимального стану.

Стимулювання участі

THORChain розподіляє винагороди як операторам вузлів (які зв’язуються з RUNE), так і постачальникам ліквідності (які вносять активи в CLP). Дохід системи, отриманий від комісій за транзакції та блокових винагород, розподіляється між цими двома групами за допомогою механізму, який націлений на розподіл 50/50, коли розподіл капіталу є оптимальним. Це стимулює обидва типи учасників робити внесок у безпеку та ліквідність мережі.

Безперервні пули ліквідності

CLP є основою функції обміну активами THORChain. Ці пули зберігають еквівалентні суми двох активів, що постійно сприяє торгівлі між ними. Коли своп відбувається в межах CLP, заздалегідь визначена кількість токенів випускається або спалюється, забезпечуючи передбачуваний обмінний курс і зменшуючи потребу в зовнішніх цінових оракулах. Крім того, частина кожного свопу збирається як плата за ліквідність, що додатково стимулює постачальників ліквідності.

Ключові механізми

Зв’язування: оператори вузлів повинні зв’язувати токени RUNE для участі в мережі та захисту активів.

Пули ліквідності: CLP зберігають еквівалентні суми двох активів, що забезпечує постійний і ефективний обмін.

Маятник стимулювання: цей механізм автоматично регулює винагороди та штрафи для підтримки оптимального розподілу капіталу.

Плата за мережу: фіксована комісія стягується з усіх транзакцій для покриття операційних витрат і запобігання атакам спаму.

Графік емісії: токени RUNE поступово випускаються з часом із цільовим рівнем інфляції 2% через десять років.

Міркування щодо безпеки

У технічному документі визнається важливість безпеки системи та вказано кілька заходів для зменшення потенційних ризиків. До них належать:

Економічні перешкоди: механізм зв’язування перешкоджає атакам через високу початкову вартість.

Суворі покарання: вузли, які намагаються викрасти активи, загрожують суворим покаранням, що ще більше запобігає зловмисній поведінці.

Обмежена поверхня атаки: система мінімізує потенційну поверхню атаки, покладаючись насамперед на свій внутрішній стан та інформацію з підключених блокчейнів.

Висновок

THORChain представляє новий підхід до децентралізованого міжланцюжкового обміну активами. Використовуючи облігаційні активи, CLP та систему економічних стимулів, він прагне забезпечити безпечне та ефективне торгове середовище. Whitepaper викладає чітку технічну основу та економічне обґрунтування роботи мережі. Однак важливо визнати, що, як і будь-яка нова технологія, THORChain потрібно буде пройти ретельне тестування та впровадження в реальному світі, щоб повністю перевірити її безпеку та ефективність.

#THORChain #ThorchainSuccess #Rune #write2earnonbinancesquare #Write&Earn