Грошові ринки сприяють фінансовій системі, яка забезпечує основу для короткострокових запозичень і позик. Без цієї форми грошового обігу та можливості швидко ліквідувати активи довгострокові фінансові ринки не працювали б гладко, а економічні показники постраждали б. У цій статті розглядалися загальні характеристики грошових ринків, основні стейкхолдери, інструменти, їхні функції та вплив на весь фінансовий ринок.

Що таке грошові ринки?

Говорячи мовою неспеціаліста, грошові ринки – це платформи, які торгують короткостроковими борговими інвестиціями. Грошові ринки — це організовані біржі, де учасники можуть позичати та позичати високоякісні боргові цінні папери та інші короткострокові цінні папери з низьким рівнем ризику, початковий термін погашення яких становить один рік або менше. Найбільш ліквідними з усіх активів зазвичай є грошові ринки.

Приклади включають казначейські векселі, депозитні сертифікати, комерційні папери та угоди про зворотний викуп. Уряди, банки, корпорації та інші великі установи можуть використовувати грошові ринки для збору грошей на свої короткострокові проекти. Проте грошові ринки пропонують індивідуальним інвесторам можливість позичати гроші під відсотки, в той час як у відповідь гарантується невеликий ризик.

Ключові учасники грошових ринків

На грошових ринках бере участь кілька ключових учасників, кожен з яких виконує певну роль:

Банки та фінансові установи

Ключові учасники, які використовують грошові ринки, щоб задовольнити свої потреби в ліквідності, а також позичають і надають у борг за рахунок надлишкових резервів.

Корпорації

Компанії, які використовують грошові ринки для задоволення своїх короткострокових фінансових потреб і вимог, часто використовуючи комерційні папери.

Уряди

Оскільки їм доводиться покривати численні потреби у короткостроковому фінансуванні, вони випускають ДКО, які можна купити. Інвестиційні фонди Взаємні фонди грошового ринку справді купують і володіють інструментами грошового ринку та є важливим інструментом для участі інвесторів у грошових ринках.

Роздрібні інвестори

Це не найкращий спосіб і не може бути основним інструментом, ці люди мають можливість брати участь у бажаній сфері за допомогою взаємних фондів грошового ринку та, зокрема, державних векселів і компакт-дисків.

Ключові інструменти на грошових ринках

Грошові ринки допомагають торгувати численними фінансовими інструментами, які, змінюючи ліквідність і ціни, змінюють обмінні курси та процентні ставки. Ці інструменти включають казначейські векселі (термін погашення від 4 до 52 тижнів, без ризику), депозитні сертифікати (зберігання на відсотки, виплачуються після настання терміну погашення), комерційні папери (для готівки на виживання компанії), угоди про зворотний викуп (цінні папери для переходу, короткострокові ), банківські акцепти (випущені банком цінні папери в торгівлі). Вони використовуються та торгуються, щоб полегшити зручну модель потоку фінансів.

Функції грошових ринків

Грошові ринки виконують кілька важливих функцій у фінансовій системі:

Грошові ринки є критично важливими частинами фінансової системи, які виконують функції, життєво важливі для належного функціонування економіки. Вони відповідають за надання та запозичення коштів на короткостроковій основі, що робить їх ефективними інструментами для управління потребами в ліквідності. Грошові ринки виконують кілька ключових функцій.

Вони фінансують торгівлю і промисловість, надаючи короткострокові кошти на різні види діяльності, пов'язані з внутрішньою і зовнішньою торгівлею, а також на фінансування оборотних коштів. Грошові ринки також дозволяють фінансовим установам позичати свої надлишкові банківські резерви, отримуючи відсотки та забезпечуючи ліквідність. Крім того, вони підтримують грошово-кредитні органи у здійсненні монетарної політики, дозволяючи центральним банкам контролювати короткострокові процентні ставки.

Вплив на фінансові ринки

Грошові ринки мають великий вплив на весь фінансовий ринок. Основні аспекти такі:

грошові ринки сприяють забезпеченню необхідної ліквідності для функціонування фінансових установ. Вони надають банкам можливість підтримувати необхідні резерви та забезпечувати фінансування на щоденній основі. Основна мета ліквідності на банківському ринку полягає в тому, щоб забезпечити виконання фінансовими установами своїх зобов’язань.

Центральний банк, наприклад, Федеральна резервна система США, використовує цей тип ринку для здійснення монетарної політики. Вплив короткострокового грошового обігу залежить від того, чи забезпечує економіку грошима центральний банк, чи потребує економіка більше грошей. У фінансовому плані грошей може бути занадто багато або недостатньо. Це безпосередньо впливає на короткострокову ставку.

Крім того, цей ринок пропонує інвесторам інструмент для інвестування з низьким рівнем ризику. Завдяки мінімальному початковому внеску та високій ліквідності взаємні інвестиційні фонди грошового ринку є хорошою короткостроковою інвестицією, щоб, наприклад, заробити відсотки за кілька місяців перед покупкою більш ризикованих активів.

Вплив на ринки криптовалют

Роль взаємодії між традиційними грошовими ринками та цифровими активами з’являється з розвитком криптовалют і розвитком технології блокчейн. Потенційними результатами, які можуть виникнути в результаті цієї взаємодії, є покращення ліквідації та ринкових показників ринків криптовалют, на яких ринок все ще схильний до негативних спреїв. Крім того, визнання криптовалют як частини грошових ринків призведе до регульованої торгівлі та позичання криптовалютних активів, що значно підвищить довіру споживачів до ринку.

Заключні думки

Нарешті, грошові ринки мають важливе значення для світу короткострокових позик і позик і потреби в ліквідності у світі 21-го століття. Кмітливі інвестори та інституції повинні пам’ятати уроки як класичних, так і нових фінансових умов. Хоча вдосконалення управління ліквідністю, виявлення небагатьох очевидних небезпек для інвестування або використання переваг через тріумфальну експедицію на криптовалюти можуть статися, грошові ринки відіграють життєво важливу роль у ширшій фінансовій спільноті.