Які фактори зумовлюють ведмежий тренд альткойнів і коли можна очікувати повороту?
Минулого місяця криптовалютний ринок, особливо альткойни, зіткнувся з тривалим спадом, і багато хто зазнав разючих втрат.
Ethereum (ETH), друга за величиною криптовалюта за ринковою капіталізацією, втратила майже 10% своєї вартості за останні 30 днів, торгуючись на рівні близько 2960 доларів США станом на 13 травня.
Однак найбільше постраждав Ordinals (ORDI), який впав на 40% і зараз торгується лише за 36,80 доларів США.
Цей спад ринку узгоджується з глобальними економічними тенденціями, такими як нещодавнє рішення Федеральної резервної системи (ФРС) підтримувати свої процентні ставки в межах від 5,25% до 5,50%.
Обережний підхід ФРС до грошово-кредитної політики, спрямований на подолання інфляції та економічного зростання, міг створити невпевненість серед криптоінвесторів, що призвело до того, що вони віддали перевагу більш відомим активам, таким як біткойн (BTC).
BTC здебільшого торгувався вище рівня 60 000 доларів під час цього спаду, причому домінування BTC навіть досягло майже 57% у квітні, що є значним зростанням порівняно з торішніми рівнями 45-46%. Станом на 13 травня домінування BTC становить понад 55%.
Графік домінування BTC | Джерело: TradingView
Крім того, оголошення Федерального резервного резерву щодо його стратегії скорочення облігацій, уповільнення темпів, що дозволяє скорочувати надходження від облігацій, що погашаються, без реінвестування, може вказувати на майбутні економічні проблеми.
Цей сигнал міг ще більше знизити довіру інвесторів до альткойнів, відволікаючи увагу та капітал від більш ризикованих активів.
Оскільки крипторинок стикається з цим спадом, виникає питання: коли альткойни відновляться? Давайте досліджувати.
Що думають експерти?
Аналітики запропонували різні погляди на поточний стан ринку альткойнів. Ось що вони думають
Патрік Х. | CryptelligenceX
Патрік Х. залишається налаштованим на загальний ринок, очікуючи продовження зростання на ринку до середини 3/4 кварталу 2024 року.
🚨 Протилежна думка: дно ще не досягнуто. Травень буде емоційно важким для багатьох інвесторів у#Bitcoinта #Altcoin. Десь протягом наступних 2-6 тижнів ми станемо свідками остаточного потрясіння перед проривом. 🧵Ось чого слід очікувати в цей бурхливий період.
— Патрік Х. | CryptelligenceX (@CryptelligenceX) 30 квітня 2024 р.
Однак він попереджає про бурхливу фазу в короткостроковій перспективі, особливо в травні. Він прогнозує остаточний потрясіння протягом наступних 2-6 тижнів, можливо, переглянувши 52 тисячі доларів для біткойнів і 2 трильйони доларів для загальної ринкової капіталізації.
Він пояснює затримку досягнення дна відсутністю достатнього болю на ринку, вказуючи на те, що настрої залишаються надто ейфоричними.
Патрік радить стежити за індексом страху та жадібності на наявність ознак переходу до «страху». Він також зазначає, що необхідно стежити за розбіжностями в настроях і обсягах торгів, що може свідчити про потенційний розворот.
Бенджамін Коуен
Бенджамін Коуен проводить паралелі з попереднім циклом, зазначаючи, що пари ALT/BTC мають тенденцію капітулювати безпосередньо перед зниженням ставок. Він припускає, що пари ALT/BTC можуть впасти ще на 40% від поточного рівня протягом наступних кількох місяців.
Минулого циклу ми бачили, як пари#ALT/#BTC капітулювали безпосередньо перед зниженням ставок. Можливо, цього разу це не інше? Це означало б, що протягом наступних кількох місяців пари ALT/BTC впадуть ще на 40%. Короткострокові контртенденції не скасовують цю думку. pic.twitter.com/BK3VIrCBJ2
— Бенджамін Коуен (@intocryptoverse) 30 квітня 2024 р
Коуен пояснює триваючу боротьбу альткойнів зниженням соціального інтересу, порівнюючи поточний рух ринку з рухом 2019 року.
Альткойни продовжують боротися, оскільки соціальний ризик різко падає. Людей, здається, це просто не хвилює. Мені весь цей крок все ще виглядає в стилі 2019 року. Соціальний інтерес також впав перед тим, як настало зниження ставок, а потім пари ALT/BTC нарешті досягли дна, коли ФРС повернула pic.twitter.com/SEKbLRMTaX
— Бенджамін Коуен (@intocryptoverse) 29 квітня 2024 р
Він зазначає, що соціальний інтерес знизився до зниження ставок у минулому, натякаючи на потенційне дно для пар ALT/BTC, що збігається з поворотом у політиці ФРС.
Прочитайте коментарі в цитованому твіті нижче за січень. В основному ніхто не вірить, що#ETH/#BTCбуде продовжувати згасати і сміятися над представленою ідеєю. ДЕ ВОНИ ЗАРАЗ? Ймовірно, вони знову називають дно ETH/BTC. https://t.co/4ySS6XiNxz pic.twitter.com/nkmW9ryo6h
— Бенджамін Коуен (@intocryptoverse) 13 травня 2024 р
Майкл ван де Поппе
Міхаель ван де Поппе зазначає, що альткоїни відчувають регулярну корекцію оцінок у доларах США, але в оцінках BTC вони різко падають, наближаючись до мінімумів циклу.
Ринкова капіталізація#Altcoinмає регулярну корекцію (в оцінках у доларах США). У оцінках BTC вони значно впали та знаходяться на мінімумах циклу. Занижена оцінка проти реальності. Зараз не час відмовлятися від криптовалюти, а атакувати ринки з високим ризиком. pic.twitter.com/h298e63ory
— Міхаель ван де Поппе (@CryptoMichNL) 12 травня 2024 р.
Він припускає, що ця недооцінка дає можливість атакувати ринки з більшим ризиком, а не відмовлятися від криптовалюти.
Що з цього робити?
Ці аналізи свідчать про обережний прогноз щодо ринку альткойнів у короткостроковій перспективі, вказуючи на те, що можуть відбутися додаткові корекції.
Однак вони також вказують на можливий бичачий тренд у середньо- та довгостроковій перспективі. Це означає, що ви повинні бути уважними та гнучкими, оскільки ринок розвивається.
Наступні кілька тижнів будуть важливими для ринку альткойнів, оскільки такі фактори, як настрої, обсяги торгів і зовнішні економічні події, ймовірно, матимуть ключовий вплив.
Потенційні каталізатори відновлення ринку
Крипторинок перебуває на критичному етапі з потенційними каталізаторами, які можуть відновити нормальне життя та пожвавити позитивні настрої.
Однією з важливих подій є прогрес у прийнятті Закону про фінансові інновації та технології для 21-го століття (FIT21) у Палаті представників Палати представників США, який має на меті внести ясність у регулювання цифрових активів.
У разі ухвалення (саме це може бути в травні) законопроект міг би встановити федеральні стандарти для цифрових активів, уточнити юрисдикцію регуляторних органів, таких як Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC) і Комісія з цінних паперів і бірж (SEC), а також створити нормативну базу для ринків цифрових активів.
Криптоіндустрія давно шукає нормативну ясність, і Закон FIT21 може запропонувати вкрай необхідну впевненість для учасників ринку та інвесторів, потенційно підвищуючи довіру та інвестиції в цей сектор.
Крім того, положення законопроекту щодо дозволу торгівлі цифровими товарами на вторинному ринку та встановлення вимог до зареєстрованих організацій можуть покращити прозорість і цілісність ринку.
Іншим потенційним рушієм ринку є майбутнє рішення SEC щодо спотової заявки VanEck на біржовий фонд ETH (ETF), заплановане на 23 травня 2024 року. Сприятливе рішення може спровокувати ралі цін на ETH, подібне до сплеску біткойна, викликаного ETF. раніше в 2024 році.
Виникає занепокоєння щодо класифікації SEC ETH як товару або цінних паперів, що може вплинути на затвердження спотових ETF ETH.
Нинішні настрої щодо запуску спотових ETH ETF у США здебільшого песимістичні, із занепокоєнням щодо регуляторної невизначеності та позиції SEC під керівництвом Гері Генслера.
Тим не менш, експерти галузі вважають, що спотовий ETH ETF зрештою отримає зелене світло, віддзеркалюючи шлях спотового ETF BTC, який спочатку зіткнувся з відмовою, перш ніж перемогти в судовому процесі проти SEC.
У короткостроковій перспективі відмова від спотового ETH ETF може спровокувати підвищену волатильність цін і зниження цін ETH, оскільки ринок поглинає новини.
Тим часом нормативна чіткість і схвалення спотових ETH ETF можуть сприяти відновленню ринку альткойнів і зростання тенденцій у найближчі місяці.
Аналіз ціни ETH
Станом на 13 травня Ethereum торгується на рівні близько 2970 доларів. ETH дотримується спадної моделі, що викликає побоювання, що він може впасти нижче позначки в 2500 доларів.
Нещодавня тенденція цін ETH була ведмежою, коли щотижневі торги починалися нижче, ніж закривалися попереднього тижня, що свідчить про відсутність бичачого імпульсу.
Аналіз ціни ETH | Джерело: TradingView
Протягом попередніх 24 годин ETH/USD торгувався позитивно, подолавши рівень 2900 доларів, але зіткнувшись із надійним опором навколо EMA50 на рівні 2990 доларів. Щоб ведмежий тренд відновився, ETH має прорватися нижче 2900 доларів, потенційно прямуючи до рівнів 2800 і 2620 доларів.
З іншого боку, продовження зростання та перевищення 2990 доларів може призвести до подальшого зростання до рівня 3130 доларів.
Очікуваний торговий діапазон для ETH становить від $2800 (підтримка) до $3050 (опір), при цьому прогноз тенденції залишається зниженим.
Аналіз ETH показує, що ціни можуть зіткнутися з продовженням знижувального тиску, що також вплине на інші альткоїни на ринку.