Ви розмірковуєте, чи краще купувати BTC безпосередньо чи інвестувати в нещодавно схвалені Bitcoin ETF? Давайте заглибимося в це питання.
Спотовий біржовий фонд біткойн (ETF) був темою, яка широко обговорювалася в останні роки. Численні інвестиційні компанії, як звичайні, так і орієнтовані на криптовалюту, неодноразово подавали заявки до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC).
Нарешті, 10 січня 2024 року SEC схвалила загалом 11 заявок на біткойн ETF.
Це досягнення стало результатом років наполегливих зусиль. Щоб отримати докладний розклад подій, які призвели до затвердження спотового біткойн ETF у Сполучених Штатах, зверніться до нашої вичерпної статті:
Тепер, коли схвалення отримано, дуже важливо дослідити значні відмінності між інвестуванням у спотовий біткойн ETF і безпосередньою купівлею біткойна, щоб визначити, що вам найкраще підходить.
Що являє собою Spot Bitcoin ETF?
Фонди, що торгуються на біржі, були фундаментальними у традиційних фінансах протягом багатьох років.
По суті, ETF являє собою сукупність (або окрему) активів і торгується на біржі так само, як звичайні акції. Він може віддзеркалювати рух цін на різні типи активів, включаючи цінні папери, товари чи інші активи. Деякі ETF відстежують кілька активів, тоді як інші зосереджуються виключно на одному активі, як у випадку з спотовим Bitcoin ETF.
Однак існує технічна різниця між самим ETF та активом, який він відстежує. Оскільки ETF є незалежним продуктом, він має власний ринок і торгує окремо від базового активу. Відповідно, можуть бути коливання між ціною ETF і вартістю чистих активів (NAV) базового активу.
Давайте заглибимося в вичерпний підсумок інших ключових аспектів, які характеризують біржові фонди Bitcoin.
Торгівля на відомих біржах, таких як Нью-Йоркська фондова біржа
Будучи звичайним інвестиційним продуктом, ETF торгує на регульованих біржах, таких як Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE), на відміну від криптовалют, які торгуються на таких платформах, як Binance.
Інвестори не володіють базовими BTC
Інвестування в ETF не передбачає володіння базовим активом. Він функціонує як синтетичний актив, прив’язаний до руху цін BTC. Інвестори ETF звільняються від відповідальності за безпеку та захист BTC.
Акції ETF забезпечені BTC, які зберігаються та забезпечені постачальником ETF.
Стягує комісію за придбання, яку визначає постачальник ETF
Кожен біткойн ETF має власний набір комісій, визначених постачальником. Наприклад, біткойн ETF (IBIT) BlackRock стягує спонсорську комісію в розмірі 0,25% (застосовуються Положення та умови).
Керується постачальником ETF
ETF управляються компаніями, які їх запускають. Вони залишають за собою право скасувати підтримку, якщо певні критерії не виконуються, і можуть коригувати комісії на власний розсуд.
Торги протягом стандартних торгових годин США
Оскільки ETF торгують на регульованих американських біржах, таких як NYSE, вони доступні лише в звичайні години торгів у США.
Можлива розбіжність ціни між ETF і NAV
Може існувати різниця в ціні між біткойн ETF і фактичною ціною біткойна в той самий день, що пояснюється тим, що окремі торгові ринки диктують свої відповідні ціни.
Плюси та мінуси Bitcoin ETF
Відмінні риси біткойн ETF перетворюються на певні переваги та недоліки.
Переваги:
Регульований фінансовий інструмент
Підходить для включення в спеціалізовані портфелі, такі як пенсійні або 401(k) плани
За підтримки авторитетних і регульованих організацій, таких як BlackRock
Недоліки:
Інвестори не володіють базовим BTC
Потенційна премія за ціну ETF порівняно з BTC NAV
Обмежений час торгівлі та вищі комісії
Пряма покупка BTC
На відміну від ETF, пряма покупка біткойна надає право власності на актив, незалежно від того, придбано він на біржі чи через однорангові транзакції.
Однак, купуючи через біржу, як-от Binance, слід звернути увагу на самоохорону. Це передбачає переказ BTC на холодний гаманець, такий як Trezor або Ledger, де користувач контролює приватні ключі.
У криптосфері є популярна приказка:
«Не ваші ключі, не ваш біткойн».
Однак ця власність пов’язана з відповідальністю. Захист ваших криптоактивів може бути складним завданням, особливо для новачків. Щоб допомогти в цьому, ми створили вичерпний посібник із захисту ваших BTC.
Дев’ять важливих порад щодо захисту ваших біткоін- і крипто-гаманців
Подібно до ETF, купівля біткойна безпосередньо має свої нюанси. Ось короткий огляд.
Торгівля на біржах криптовалют
Біткойн не можна купити на традиційних фондових біржах, таких як NYSE; натомість криптовалютні біржі, такі як Binance (за межами США) або Coinbase (США), полегшують транзакції BTC.
Пряме володіння BTC для інвесторів
Купуючи BTC на біржі криптовалют, інвестори мають пряме право власності. Вони можуть перемістити його в холодне сховище або використовувати для торгівлі проти інших криптовалют, таких як Ethereum.
Різні комісії за придбання на криптобіржах
На відміну від ETF, спонсорські збори відсутні; однак криптобіржі стягують комісію за торгівлю, яка залежить від платформи.
Самокерована власність
Оскільки інвестори безпосередньо володіють BTC, вони відповідають за його безпеку. Для цього потрібні знання про холодне зберігання та найкращі практики захисту криптоактивів.
Торгівля 24/7, без обмежень традиційними торговими годинами
Криптовалютні біржі працюють цілодобово, що дозволяє безперервно торгувати без обмежень.
Прямий вплив на зміни цін BTC
Інвестори відчувають фактичну ціну BTC, не побоюючись про різницю в ціні ETF.
Переваги та недоліки прямої покупки BTC
Розгляньте наступні плюси та мінуси:
Переваги:
Пряме володіння придбаними BTC
Повний контроль через самоохорону
Необмежені години торгівлі та нижчі комісії
Недоліки:
Складні вимоги до зберігання, вимогливі технічні знання
Виключення з традиційних пенсійних планів, таких як 401 (k)
Відсутність визнання як фінансового інструменту
Bitcoin ETF проти прямої покупки BTC: що краще?
Окреслені відмінності між спотовим біткойн ETF і прямою покупкою BTC є важливими міркуваннями.
Немає остаточної відповіді щодо того, що краще; рішення залежить від індивідуальних уподобань і потреб інвестора.
Наприклад, менш обізнані в техніці інвестори, які шукають довгостроковий доступ до BTC без проблем із зберіганням або торгівлею проти альткойнів, можуть вважати ETF більш привабливими, незважаючи на вищі комісії та обмежений час торгівлі.
І навпаки, досвідчені криптоентузіасти, які віддають перевагу прямому володінню BTC для активної торгівлі або безпечного зберігання, можуть вибрати прямі покупки.
❤️ПОДОБАЄТЬСЯ 🫂ПІДПИСУЙТЕСЯ 🗳РЕЦИТУЙТЕ АБО ПОШИРІТЬСЯ ПОВТОРНО
⌨️ КОМЕНТУЙТЕ
🫂Пам’ятайте: для того, щоб надати вам найкращі інвестиційні статті, потрібно докласти багато наполегливої праці. Ваші щедрі поради посилять нашу місію та допоможуть нам працювати ще більше для вас, щоб надавати найкращі інвестиційні поради.
#ETFvsBTC #ETHETFS #BTCETFSPOT
