Точні дані в мережі є проблемою, але вони є ключовими для оцінки реальної активності та обсягу торгів. Стайблкойни є одним із ключових показників активності як для обсягів торгівлі, так і для транзакцій.
Децентралізовані свопи, видобуток ліквідності та кредитування вимагають взаємодії в ланцюжку зі смарт-контрактами. Однак цей обсяг транзакцій не відображає торгові розрахунки. Недавнє дослідження Bloomberg і Allium Labs показує, що обсяги стейблкойнів часто не повідомляються точно, оскільки близько 90% активності керується автоматизованими діями або ботами.
Блокчейн TRON повідомляє про пік активності USDT
Точне звітування може бути проблематичним, якщо один набір монет використовується в кількох транзакціях, що призводить до подвійного підрахунку. Коли транзакції зі стейблкойнами досягли рівня Visa, стало зрозуміло, що потрібні додаткові дослідження.
7/ Коли цей фільтр застосовано, скоригований обсяг стейблкойнів у мережі за останні 30 днів становить 265 мільярдів доларів США замість 2,65 тисячі доларів США. Хоча ця методологія далека від досконалості, решту 265 мільярдів доларів ми розглядаємо як більш точну оцінку обсягу розрахунків, ініційованих кінцевими користувачами
— Кью Шеффілд (@cuysheffield) 25 квітня 2024 р
Однак реальні особи чи населені пункти можуть не бути прив’язані до повідомлених обсягів у мережі. Найлегше помітна розбіжність між невідкоригованими та скоригованими обсягами на основі методології Visa та Allium. Скоригована вартість становить приблизно 10% від нескоригованої вартості на основі повторних переказів тих самих коштів.
Стайблкойни існують у кількох блокчейнах з особливим акцентом на DeFi. Активи на основі TRON, включаючи USDT на основі TRON, відіграють значну роль в екосистемі, крім Ethereum.
Мережа TRON має найбільшу кількість і вартість транзакцій. Повідомляється, що вартість USDT на базі TRON з початку 2023 року склала 5,42 трильйона доларів, за цей же період було здійснено близько одного мільярда транзакцій.
На другому місці версія USDT Binance здійснила близько 759,9 мільйонів доларів США з 2023 року, хоча її вартість склала лише 671 мільярд доларів. Високий рівень активності може означати, що деякі транзакції були або мікроплатежами, або автоматизованими ботами.
Обсяги стейблкойнів у двох найбільших мережах
Більшість відомих блокчейнів L1 і L2 запустили стейблкойни, особливо USDT. Ці версії постачають децентралізовані пари або служать заставою. Але навіть у 2024 році стейблкойни все ще зосереджені на Ethereum і TRON, з більш помітним зростанням для Solana.
Більша частина значного зростання пропозиції відбувається за рахунок друку Ethereum або USDT на основі TRON. Цей показник також можна використовувати для вимірювання настроїв ринку та готовності до торгівлі.
Стайблкойни в інших блокчейнах мають лише незначну частину пропозиції та потенційно обмежений вплив на активність.
Боти шкодять простору DeFi чи допомагають автоматизації?
Використання ботів є добре відомим фактом у криптовалютній торгівлі. Деякі взаємодії з DEX або смарт-контрактами занадто швидкі для використання людиною. Інші дії були автоматизовані, щоб уникнути небажаних змін ринку.
Торги, снайперська перевірка NFT або автоматизована застава не шкодять простору DeFi, а натомість збільшують його потенціал. Навіть трейдери-початківці можуть піддатися автоматизації, вибравши токени бота Telegram.
Активність DeFi вимірює як транзакції, так і активні гаманці. У деякі періоди транзакції та угоди зростають без збільшення кількості користувачів. Ця невідповідність може свідчити про використання ботів.
Більшість децентралізованих протоколів не відразу виступають проти використання ботів. Єдиною проблемою для діяльності, керованої ботами, є децентралізовані ігри, де розробники прагнуть залучати реальних користувачів з єдиним гаманцем, прив’язаним до перевіреної особи.
Але для проектів, які не вимагають KYC, кілька гаманців і ботів залишаються життєздатною стратегією.
Тома ботів насправді не підроблені
Томи, керовані ботами, не обов’язково є підробленими томами. Насправді вони можуть бути прив’язані до особистих гаманців і працювати як інструменти для швидкої торгівлі. Боти Telegram конкурують за надання безперебійних послуг, де користувачам не потрібно вручну замовляти транзакції.
Автоматизовані сервіси, такі як BonkBot, обробили понад 5,5 мільярдів доларів угод за весь період. Боти також допомогли стимулювати останній тренд маркерів мемів, мінімізувавши час від прийняття рішення до покупки.
Торгівля через бот відбувається в мережах, які пропонують надійний сектор DeFi і низькі комісії за торгівлю. Боти MEV і Telegram працюють на Solana, Arbitrum, Base, Avalanche і Binance Smart Chain.
