У цій статті ми досліджуємо GMX, децентралізований безстроковий торговий DEX, який дозволяє використовувати кредитне плече до 50 разів на різних криптовалютах, таких як BTC, ETH та багато інших альткойнів.
За короткий час платформі вдалося стати дуже відомою у світі DeFi завдяки своїм цікавим функціям, які дозволяють вам працювати на зашифрованих ринках у дуже простий та ефективний спосіб.
Сьогодні GMX може похвалитися TVL у 500 мільйонів доларів і загальним обсягом у 200 мільярдів доларів з моменту заснування.
Давайте переглянемо всі деталі нижче.
GMX: найпопулярніший децентралізований постійний DEX для криптовалютної торгівлі у світі DeFi
GMX — це децентралізований DEX, який дозволяє спотову та безстрокову торгівлю з кредитним плечем до 50 разів на широкому спектрі криптовалют, таких як BTC, ETH, SOL, DOGE, LINK, BNB, ARB, AVAX, NEAR та багато інших.
Тут користувачі можуть обмінюватися активами в ланцюжку, просто підключивши свої некастодіальні гаманці, або вони можуть виступати в якості постачальників ліквідності, блокуючи заставу для торгів і заробляючи торгові комісії.
Спочатку він був створений анонімними засновниками під назвою Gambit Finance і запущений у мережі BNB Chain, а потім був перейменований у GMX і запущений на рівні 2 Ethereum Arbitrum у вересні 2021 року.
Сьогодні він також розширився до Avalanche і став надзвичайно популярним у DeFi, особливо серед тих користувачів, які шукають ефективну та високопродуктивну децентралізовану платформу.
Цифри говорять самі за себе: станом на 6 травня 2024 року обсяг GMX за останні 7 днів склав 1,25 мільярда доларів, загальний обсяг – 199 мільярдів доларів, TVL – 436 мільйонів доларів, а сукупні збори – 308 мільйонів доларів.
З технічної точки зору GMX представила новий спосіб задуму децентралізованої торгівлі на DEX.
По-перше, замість того, щоб вибирати класичну архітектуру DEX із подвійними пулами токенів, GMX використовує єдиний пул ліквідності, що складається з 50% стейблкойнів (USDC, USDT, DAI, FRAX) і решти 50% різних токенів, таких як ETH і BTC.
Усі користувачі, які торгують на платформі, беруть участь у цьому пулі криптографічних ресурсів, у межах якого вартість окремих монет захищена ціновою стрічкою оракулів Chainlink, що забезпечує точність і надійність даних.
Цей тип пулу з декількома активами належить спільноті та також називається GLP: постачальники LP, блокуючи свої монети на GMX, отримують відповідну кількість токенів GLP, що представляє їхню частку наданої ліквідності.
Згодом протокол автоматично робить ставку на щойно викарбувані токени GLP.
Варто зазначити, що ті, хто забезпечує ліквідність децентралізованого торгового DEX, отримують 70% торгових комісій у вигляді токенів esGMX (ресурс, який гарантує такі ж винагороди, як GMX) і ETH або AVAX залежно від мережі, а решта 30% пропонується стейкерам платформи.
Дуже важливо підкреслити, наскільки простота, інтуїтивність і миттєвість операцій були виграшними функціями для GMX, що дозволило використовувати протокол усій спільноті DeFi, навіть серед менш досвідчених користувачів. Крім того, трейдери виграють від нульового впливу на ціну та дуже низьких комісій за торгівлю порівняно із середнім показником по галузі.
GMX crypto: on-chain аналіз
Нещодавно представлений децентралізований трейдинг DEX також містить криптографію управління, яка носить ту саму назву, що й платформа, а саме GMX.
Власники токенів GMX можуть брати участь в обговореннях щодо розвитку проекту, голосуючи за пропозиції щодо управління через свою частку впливу.
У той же час, однак, криптовалюта також може бути заблокована в частці, щоб скористатися високою прибутковістю. Зокрема, стейкери GMX отримують три типи винагород: мультиплікаторні бали (бали, які винагороджують довгострокових власників), GMX, депонований як застава, і винагороди в ETH або AVAX залежно від вихідного ланцюжка.
Множник балів, отриманий за річну відсоткову відсоткову ставку 100% порівняно з сумою депозиту, дозволить вам заробити додаткові комісії.
Однак на даний момент на фронті ціни токен GMX не йде в хороших водах, оскільки він торгується з падінням приблизно на 70% порівняно з максимумами квітня 2023 року.
За останні 10 тижневих свічок на торговій парі GMX-USDT ми можемо спостерігати, як 9 з них є ведмежими, тоді як лише одна натякає на боязкий зелений колір.
Слабкість токена GMX; пройшовши через ведмежий ринок, бездоганно вдалося виділитися серед усіх інших криптовалют, головним чином завдяки виходу на ринок децентралізованого постійного конкурента DEX Hyperliquid.
Ця остання платформа, керована тенденцією можливого розміщення пропрієтарного токена, значно зросла за останні місяці, зумівши захопити частину ринку GMX.
Подумайте лише про те, що на початку року GMX займала ринкову частку близько 18%, а на кінець квітня лише 3,5%.
Слід також зазначити, що деякі з історичних інвесторів у проект і токен GMX нещодавно скинули всі свої «мішки», ліквідувавши свої капітали в криптовалюті.
Зокрема, ми підкреслюємо, як Артур Хейз, відомий криптомільярдер і засновник BitMEx, ще кілька місяців тому тримав десятки мільйонів доларів у GMX, а на початку квітня він продав усі токени, які йому належали.
З 8 квітня було продано приблизно 237 674 GMX. Це, безумовно, негативно вплинуло на цінову дію активу.
