Вступ до проекту⏰

#Liquity — це децентралізований протокол кредитування, який дозволяє користувачам позичати та давати в борг стейблкоїн під назвою LUSD (прив’язаний до долара США) під заставу Ethereum.

У той же час він також представляє стейблкойн, який можна повністю викупити$LQTY . Протокол був розроблений Робертом Лауко, щоб забезпечити більш ефективну з точки зору капіталу та менш ризиковану альтернативу існуючим системам, таким як MakerDAO.

На відміну від традиційних систем, які потребують значної надмірної застави для випуску стейблкойнів, Liquidity знижує вимоги до застави, забезпечуючи миттєву ліквідацію ризикованих позик і використовуючи унікальний механізм викупу, який мінімізує адміністративні потреби.

Це робить Liquidity привабливим варіантом для позичальників, які шукають ефективні способи використання своїх активів Ethereum. Основні випадки використання включають відкриття позиції (позика LUSD під заставу ETH), надання LUSD пулу стабільності в обмін на прибутковість і LQTY, ставка LQTY для отримання комісії та використання LUSD для викупу ETH.

Переваги/недоліки проекту

Ліквідність має значні конкурентні переваги в децентралізованому просторі стейблкойнів, але вона також стикається з деякими проблемами та конкурентними недоліками. Переваги включають повну децентралізацію, чудовий дизайн механізму та тестування ринку, тоді як недоліки зосереджені в основному у відсутності обмежень механізму управління, структури зборів та недостатніх майбутніх стимулів.

основний механізм

Протокол Liquity Protocol забезпечує інноваційне рішення для стейблкойнів у сфері децентралізованих фінансів (#DeFi) завдяки своєму унікальному дизайну. Три ключові механізми — стабілізація цін, кліринг і контроль поставок — працюють разом, щоб підтримувати стабільність і ефективність системи.

Механізм стабільності ціни: зберігаючи значення LUSD на рівні 1:1 до долара США, користувачі можуть карбувати LUSD з ETH у будь-який час за ціною 1 USD або використовувати LUSD для викупу ETH за ціною 1 USD. Цей механізм створює жорсткий ціновий якір і формує потужну стабілізуючу цінову петлю зворотного зв’язку через двосторонній механізм коригування ціни.

Механізм ліквідації: призначений для захисту системи від загрози надмірної заборгованості та забезпечення погашення заборгованості. Коли коефіцієнт забезпечення позичальника падає нижче мінімального (110%), його позиція вважатиметься надмірною заборгованістю та буде ініційовано ліквідацію. Liquity використовує процес миттєвої ліквідації, який не вимагає традиційних аукціонів і забезпечує надійність системи через механізм перерозподілу боргу.

Механізм контролю пропозиції: регулює загальну пропозицію LUSD і підтримує стабільну ціну. Це в основному досягається шляхом коригування комісій за карбування та комісій за погашення, які динамічно коригуються відповідно до ринкових умов і частоти дій з викупу.

$LQTY Основні моменти

LQTY — це стейблкойн протоколу Liquity, який карбується, коли позичальники вносять заставу. Його ефективність пояснюється інноваційним процесом ліквідації та механізмом викупу Liquity$LQTY Сприяти стабільності без втручання уряду. Основні характеристики включають розподіл і винагороди, механізм захоплення вартості, ризик і прибутковість, а також функції управління.

Нижче наведено основні особливості LQTY та його вплив на користувачів і всю систему Liquity:

Розподіл та винагороди:

Загальна пропозиція LQTY становить 100 мільйонів, і ці токени в основному розподіляються серед користувачів, які беруть участь у протоколі Liquidity, різними методами.

Основним методом розподілу є винагороди з пулу стабільності. Користувачі вносять LUSD у стабільний пул, щоб допомогти протоколу керувати процесом ліквідації, а натомість вони отримують токени LQTY.

Водночас користувачі, які надають ліквідність ETH/LUSD, також можуть отримувати винагороди LQTY.

Механізм отримання вартості:

Цінність LQTY походить від його здатності захоплювати частину доходу протоколу Liquidity.

Коли користувачі відкривають кредитну позицію або виконують операцію погашення LUSD, вони повинні сплатити певну комісію, частина якої буде розподілена для власників LQTY.
Це означає, що власники токенів LQTY можуть отримати пряму вигоду від роботи протоколу.

Ризики та переваги:

Одним із основних ризиків, з якими стикаються власники LQTY, є коливання ринкової вартості.
На ринкову ціну LQTY впливають такі фактори, як використання протоколу, ціна ETH і загальна тенденція ринку DeFi.
Однак користувачі можуть активно впливати на значення LQTY, беручи участь в управлінні протоколом, пулі стабільності та забезпеченні ліквідності.

Функції управління:

Хоча сам LQTY не має прямих прав управління, він є ключовим компонентом екосистеми протоколу Liquidity і є визнанням внеску протоколу.
Утримання та розподіл LQTY відображає ступінь внеску користувача в стабільність і ліквідність протоколу.

Chicken Bonds, запущені компанією Liquity, забезпечують інноваційний механізм стимулювання протоколів мати ліквідність. Цей механізм надає користувачам потенціал заробітку, що перевищує звичайний LUSD завдяки складній і витонченій конструкції, а також підвищує привабливість протоколу Liquity. Однак він також має певні конкурентні недоліки та вимагає постійного спостереження та оцінки його стійкості та впливу на перших гравців.

Бізнес трек

Ліквідність належить до стейблкойнів-децентралізованих стейблкойнів. Стайблкойни стали одним із найбільш ефективних мережевих треків у сфері DeFi, відіграючи важливу роль у розвитку ринку та інвестиційній діяльності. Обсяг ринку стейблкойнів продовжує зростати, і його позиція як основної розрахункової валюти для криптовалют стає все більш міцною.

Особисті думки та резюме:

Liquity зайняла сильну конкурентну позицію в децентралізованому просторі стейблкойнів завдяки своїм інноваціям і ринковому потенціалу.
У майбутньому, завдяки постійним зусиллям команди та коригування ринкових стратегій, очікується, що Liquidity продовжить розширювати сферу діяльності та вплив на ринок, приносячи більше цінності та можливостей у сферу криптовалюти та децентралізованих фінансів.