Протягом минулого року акції корпорації Intel залишалися незмінними, незважаючи на зростання індексу сектору напівпровідників на 59% через високий попит на мікросхеми штучного інтелекту. Однак технологічний гігант позиціонує себе, щоб скористатися можливостями штучного інтелекту, що розвиваються, що може сприяти зростанню його акцій у найближчі роки.

Intel повертає кут

Останні квартальні результати Intel не вразили Уолл-стріт, акції різко впали. У першому кварталі 2024 року реалізований дохід склав 12,7 мільярда доларів США, що відповідає очікуванням, а скоригований прибуток на акцію – 0,18 долара США (консенсус – 0,13 долара США). Тим не менш, прогнози за другий квартал не виправдали очікувань.

Продуктивність була неоднозначною, але Intel заявила, що все йде на краще. Дохід і прибуток зросли протягом першого кварталу порівняно з попереднім роком, і очікується, що продажі в 2024 році ще покращаться. Наприклад, валовий прибуток гіганта зріс на 8,2 відсоткових пункти за рік, оскільки бізнес ПК відновився.

Група клієнтських обчислень Intel, на частку якої припадає 59% доходу в першому кварталі, зросла на 31% у річному обчисленні через високий попит на ПК із підтримкою штучного інтелекту. З грудня 2023 року компанія вже поставила понад 5 мільйонів таких пристроїв і планує перевищити ціль у 40 мільйонів.

Двигуни зростання на основі ШІ

За даними Canalys, щорічні поставки на цьому ринку комп’ютерів зі штучним інтелектом отримають колосальну можливість для зростання та перевищать 205 мільйонів одиниць до 2028 року. Тим часом сегмент центрів обробки даних і штучного інтелекту (DCAI) Intel повернувся до зростання в першому кварталі, при цьому дохід зріс на 5% щорічно до 3 мільярди доларів. У першому кроку компанія приєдналася до швидкозростаючого ринку мікросхем ШІ, використовуючи свій процесор Gaudi 3.

Intel очікує, що Gaudi 3 отримає 500 мільйонів доларів доходу в другому кварталі 2024 року, і динаміка збережеться в 2025 році, оскільки постачання покращиться, а експлуатаційні витрати впадуть. За даними Mordor Intelligence, до 2029 року витрати на чіпи ШІ повинні зростати на 39% щорічно.

Згідно з прогнозами фінансових аналітиків, прибуток Intel зростатиме на 37% на рік протягом наступних п’яти років. Виходячи зі звичайної бізнес-вартості компанії в 1,05 долара США та її середнього прогнозованого прибутку за п’ять років, кратного 14,5, ціна компанії може зрости до 73 доларів США до 2028 року, що становить приблизно 135% зростання.