ОСНОВНІ ВИСНОВКИ
Токенізація нерухомості демократизує інвестиції в нерухомість у всьому світі завдяки використанню потужності технології блокчейн.
Смарт-контракти використовуються для автоматизації транзакцій з токенізованою нерухомістю, скорочення витрат і підвищення безпеки.
Дотримання законодавства та прозорість мають першочергове значення на токенізованих ринках нерухомості.
Токенізація відкриває ринки нерухомості для інвесторів з меншими капітальними витратами.
Концепція токенізації нерухомості зосереджена на двох основних цілях.
Завдяки інтеграції технології блокчейн і смарт-контрактів токенізація сприяє:
Дроблення прав власності: шляхом поділу однієї власності на кілька часток
Цифрове представлення власності: де особа може володіти майном у формі NFT, що пропонує інноваційний підхід до володіння та управління майном.
Порівняння традиційної нерухомості з Токенізована нерухомість
Традиційні інвестиції в нерухомість відомі своєю здатністю зберігати вартість і повертаються з часом, однак ринок нерухомості відомий своєю неліквідністю, оскільки традиційне володіння нерухомістю:
Важко вивести готівку: продаж майна займає багато часу та може бути важкою справою, на відміну від продажу біткоїнів, акцій чи облігацій, який простіший.
Нестабільність цін: вартість нерухомості чи певних видів власності може зростати чи знижуватися через макрозміни в економіці, процентні ставки або коливання попиту.
Вимагає постійних витрат на технічне обслуговування: володіння нерухомістю означає постійну оплату таких речей, як ремонт, податки та страхування, які можуть з’їсти гроші, які власник заробляє на нерухомості.
Який потенціал токенізації в сфері нерухомості?
По суті, токенізація нерухомості за допомогою блокчейну передбачає створення незамінних токенів (NFT) або взаємозамінних токенів відповідно до конкретних потреб. NFT ідеально підходять для представлення цілих властивостей або груп властивостей як єдиний маркер.
З іншого боку, взаємозамінні токени краще підходять для поділу власності на кілька часток, коли одна власність ділиться на X токенів, що дозволяє особі відкривати відсоток або мати часткову власність.
Як працює токенізація нерухомості у 2024 році?
Шляхом перетворення активів нерухомості в цифрові токени, які представляють частку власності в певній власності. Потім токени купуватимуть і продаватимуть на блокчейн-платформах або торгових майданчиках, сприяючи більш ліквідному ринку нерухомості.
Тоді токенізація запровадить смарт-контракти, які автоматизують і забезпечать дотримання умов контракту, таких як розподіл дивідендів від доходу від оренди або доходів від продажу.
Це, зрештою, зменшить потребу в посередниках і значно скоротить транзакційні витрати та час.
Типи токенізації нерухомості
Комерційна токенізація
Токенізація комерційної власності передбачає перетворення офісних будівель, торгових площ і промислових об’єктів на блокчейн-токени, які відповідають юридичним стандартам.
Цей метод не тільки спрощує процес інвестування та продажу, але й розширює базу інвесторів, надаючи легший доступ до активів високої вартості.
Житлова токенізація
Цей підхід дозволяє здійснювати часткову токенізацію житлових об’єктів, таких як квартири та будинки, що робить можливим для інвесторів, власників активів і розробників взаємодіяти з ринком на більш детальному рівні.
Житлова токенізація демократизує інвестиції в нерухомість, дозволяючи дрібним інвесторам брати участь у ринках, де раніше домінували заможні особи чи інституційні інвестори.
Токенізація трофеїв
Токенізування знакових і відомих будівель, таких як визначні хмарочоси або історичні споруди в найкращих місцях, використовує конкретну вартість нерухомості для ширшої участі на ринку.
Ці трофейні об’єкти часто приваблюють міжнародних інвесторів, які прагнуть додати престижні активи до портфелів, що підвищить ліквідність на ринку нерухомості.
Як токенізовані активи заробляють гроші?
Токенізовані активи приносять прибуток, відкриваючи нові інвестиційні можливості та знижуючи входові бар’єри, дозволяючи більшій кількості інвесторів брати участь у ринку нерухомості. Власники нерухомості можуть швидше залучити капітал, продаючи токени, що представляють частини власності.
Інвестори потенційно можуть отримувати прибуток за рахунок підвищення символічної вартості та доходу, отриманого від власності, наприклад орендної плати або лізингових платежів.
Динамічна токенізована нерухомість проти. Фракційна нерухомість
Динамічна токенізована нерухомість
Динамічна токенізована нерухомість використовує динамічні NFT (dNFT), які є модернізацією традиційних NFT, оскільки динамічні NFT автоматично оновлюють дані для відображення змін, які можуть включати реконструкцію або передачу права власності. Потім ці NFT слугуватимуть цифровим представленням права власності та можуть містити інформацію про власність, яка оновлюється в режимі реального часу.
Одним з блокчейнів, який сприяє динамічним NFT, є Chainlink, який є інструментом, який підключає смарт-контракти до зовнішніх джерел даних, де динамічні NFT можуть інтегрувати постійні оновлення, такі як зображення або відео, що демонструють поточний стан власності. Постійна візуальна документація лише збагатить цифровий профіль нерухомості, пропонуючи потенційним покупцям детальну та оновлену інформацію, яка може значною мірою поінформувати та вплинути на майбутні інвестиційні рішення правдивим і справедливим чином.
Фракційна нерухомість
Фракційна токенізація нерухомості використовує технологію блокчейну, щоб розділити власність на менші керовані частки за допомогою незамінних токенів (NFT).
Цей підхід робить інвестиції в нерухомість доступнішими, знижуючи вартість входу та дозволяючи інвесторам купувати, продавати або торгувати акціями на цифрових платформах, збільшуючи ліквідність. З кожною токенізованою акцією досягається чіткість прав власності за допомогою незмінних записів про право власності.
Покроковий процес токенізації в сфері нерухомості
Токенізація нерухомості передбачає перетворення майнових активів у цифрові токени на блокчейні, що забезпечує легше та більш дробове володіння. У цьому процесі виконуються наступні етапи:
Крок 1: Завершення угоди
На першому етапі токенізації нерухомості зацікавлені сторони повинні будуть узгодити всі ключові деталі, пов’язані з майном і оцінкою майна, а також частку власного капіталу, яка буде токенізована.
Крок 2: Вибір відповідної технології
Важливо вибрати платформу блокчейну, яка адекватно відповідає потребам проекту, враховуючи такі фактори, як масштабованість, безпека та вартість транзакцій. Такі варіанти, як Ethereum, Algorand, Tezos і BNB Smart Chain, популярні завдяки різноманітним перевагам обробки транзакцій і виконання смарт-контрактів.
Крок 3: Оцифровка
Цей процес передбачає перетворення юридичних і фінансових документів власності в цифрову форму для інтеграції їх у блокчейн, гарантуючи, що всі деталі є точними та відповідають юридичним стандартам для підтримки дійсності та безпеки токенів.
Крок 4: Створення та розповсюдження маркерів
Токени, які представляють право власності або капітал у власності, створюються як взаємозамінні або незамінні токени та розповсюджуються серед інвесторів шляхом продажу. Цей процес використовує розумні контракти для автоматизації та регулювання процесу розподілу відповідно до законодавства про цінні папери.
Чи законна токенізація нерухомості?
Токенізація нерухомості законна, але вона сильно залежить від місцевих і міжнародних правил. Потрібна відповідність законодавству про цінні папери, нормам KYC (Знай свого клієнта) і AML (Anti-Money Laundering).
Юридичний статус токенізації нерухомості продовжує розумітися більш повно, що впливає на те, як і де може бути реалізована токенізація.
Переваги токенізованої нерухомості
Підвищена ліквідність
Токенізація може зробити активи нерухомості більш ліквідними, дозволяючи легше купувати та продавати частки власності, подібно до торгівлі акціями.
Доступ до ширшої бази інвесторів
Знижуючи вартість входу, токенізація дозволяє дрібним інвесторам брати участь у ринках нерухомості, які раніше були доступні лише для заможних людей або інституційних інвесторів.
Часткова власність
Інвестори можуть купувати токени, що представляють дробові частки власності, що дозволяє їм диверсифікувати портфелі без необхідності вкладати великі суми в окрему власність.
Покращена прозорість
Технологія Blockchain пропонує прозорий журнал транзакцій, який допомагає зменшити кількість шахрайства та гарантує, що всі сторони мають доступ до однакових даних щодо транзакцій і власності.
Скорочення часу та витрат на трансакцію
Токенізація може оптимізувати процес купівлі та продажу нерухомості, зменшуючи потребу в посередниках, таких як брокери та юристи, що скорочує комісії та час транзакцій.
Глобальне охоплення
Інвестори з усього світу можуть легко брати участь у токенізованих ринках нерухомості, надаючи нерухомості доступ до глобального капіталу.
Автоматизована відповідність
Розумні контракти можуть автоматизувати дотримання правових і нормативних вимог, зменшуючи складність і можливість помилок у традиційних операціях з нерухомістю.
Недоліки токенізації нерухомості
Регуляторна невизначеність
Правова база для токенізованої нерухомості все ще розвивається, що може становити ризики під час конвертації власності в токенізовані NFT через нормативні зміни та відмінності в юрисдикції.
Прийняття на ринку
Традиційні інвестори можуть вагатися щодо прийняття токенізації через незнання технології або занепокоєння щодо дійсності та безпеки цифрових транзакцій.
Технологічний ризик
Залежність від технології блокчейну означає, що будь-які фундаментальні проблеми з використовуваним блокчейном, такі як вразливість безпеки або проблеми з масштабованістю, можуть вплинути на активи нерухомості, що токенізовані.
Складність в управлінні та оцінці
Управління токенізованим майном може бути складним, особливо при визначенні вартості токенів, коли базовий актив дорожчає або знецінюється.
Ризик ліквідності
Незважаючи на підвищений потенціал ліквідності, фактична ліквідність токенів нерухомості може бути обмежена ринковим попитом, який може бути не таким високим, як очікувалося.
Інтеграційні виклики
Інтеграція блокчейну та реєстрів нерухомості потребує значних змін у існуючих системах, що може бути дорогим і складним.
Ризик шахрайства
Незважаючи на те, що блокчейн підвищує прозорість, все ще існує ризик шахрайства під час первинних пропозицій токенів або з боку платформ, які здійснюють продаж токенів без належних заходів безпеки.
Майбутнє токенізації нерухомості
Майбутнє токенізації нерухомості спрямоване на більшу інтеграцію з фінансовими ринками та потенціал взаємодії між різними блокчейн-платформами, а розвиток у сфері децентралізованого фінансування (DeFi) потенційно дозволяє використовувати складніші фінансові маневри, як-от кредити, забезпечені нерухомістю.
Сектор нерухомості, ймовірно, побачить більше інновацій і визнання, оскільки нормативні рамки адаптуються до цього нового підходу. Токенізація нерухомості має здатність повністю змінити ринок, створюючи нові інвестиційні можливості та змінюючи купівлю, продаж і управління нерухомістю.
Висновок
Токенізація нерухомості за допомогою технології блокчейн створює нову форму інвестицій у нерухомість, що вирішує проблеми неліквідності, бар’єри входу та загальну ефективність. Токенізація нерухомості дозволяє часткове володіння, розширює базу інвесторів у всьому світі та зменшить складність транзакцій, забезпечуючи дотримання вимог і прозорість за допомогою розумних контрактів.
У міру того, як галузь рухається через нормативні ландшафти та технологічні виклики, майбутнє токенізації нерухомості є багатообіцяючим із потенціалом трансформації способів купівлі, продажу та управління нерухомістю в глобальному масштабі.
